Bruto peļņa pret peļņas normu: pārskats
Bruto peļņa un peļņas norma ir rentabilitātes koeficienti, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Gan bruto peļņas norma, gan peļņas norma, kas plašāk pazīstama kā neto peļņas norma, mēra uzņēmuma rentabilitāti salīdzinājumā ar attiecīgā perioda ieņēmumiem. Abas attiecības ir izteiktas procentos, bet tām ir izteiktas atšķirības.
Peļņas norma ir peļņas procentuālais lielums, kas izsaka summu, ko uzņēmums nopelna par pārdošanas dolāru. Ja uzņēmums nopelna vairāk naudas par pārdošanu, tam ir augstāka peļņas norma.
Peļņas norma ir peļņas procentuālā daļa, ko uzņēmums patur pēc izmaksu atskaitīšanas no pārdošanas ieņēmumiem. Peļņas izteikšana procentos no ieņēmumiem, nevis tikai dolāra summas norādīšana, ir vairāk noderīga, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Ja uzņēmuma peļņa 500 000 USD apmērā atspoguļo 50% peļņas normu, tad uzņēmumam ir stabils finansiālais stāvoklis, un ieņēmumi ir ievērojami lielāki par izdevumiem. Ja šie 500 000 USD ir tikai 1% no uzņēmuma kopējām izmaksām un izdevumiem, tad uzņēmums ir tik tikko maksātspējīgs, un tikai neliels izmaksu palielinājums var būt pietiekams, lai iespiestu uzņēmumu bankrotā.
Taustiņu izņemšana
- Gan bruto peļņas norma, gan tīrā peļņas norma tiek izmantota, lai noteiktu, cik efektīva ir uzņēmuma vadība peļņas gūšanā. Bruto peļņas norma norāda, cik efektīvi uzņēmums ražo savas preces, ņemot vērā iesaistītās izmaksas. Bruto peļņas normu aprēķina, atskaitot no ieņēmumiem izmaksas, kas saistītas ar ražošanu, piemēram, detaļas un iesaiņojums. Tīrā peļņas norma ir uzņēmuma apakšējā līnija procentos un ir uzņēmuma rentabilitātes galīgais rādītājs.Tīrās peļņas normu aprēķina, atņemot no bruto peļņas darbības izdevumi un visi citi izdevumi, piemēram, parāds.
Bruto peļņas norma
Bruto peļņas norma ir uzņēmuma ieņēmumu procentuālā daļa, kas pārsniedz tā pārdoto preču izmaksas. Tas mēra uzņēmuma spēju gūt ieņēmumus no ar ražošanu saistītajām izmaksām.
Bruto peļņas normu aprēķina, no ieņēmumiem atņemot pārdoto preču izmaksas. COGS ir summa, kas uzņēmumam maksā par pārdoto preču vai pakalpojumu ražošanu.
Bruto peļņas normas piemērs
Zemāk ir Apple Inc. (AAPL) ienākumu deklarācija uz 2018. gada 31. martu:
- Apple neto apgrozījums vai ieņēmumi bija USD 61B, un to pārdošanas vai pārdoto preču izmaksas attiecīgajā laika posmā bija USD 37, 7B. Apple bruto peļņas norma: (USD 61B - USD 37, 7B) / USD 61B = 38%
Ir lietderīgi salīdzināt ceturkšņa rentabilitāti ar iepriekšējiem ceturkšņiem un ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem, lai noteiktu, vai tendence uzlabojas vai Apple bruto peļņas norma pārsniedz tā vienaudžu peļņu.
Ir lietderīgi laika gaitā analizēt uzņēmumu peļņas normas, lai noteiktu tendences un salīdzinātu peļņas normas ar tās pašas nozares uzņēmumiem.
Neto peļņas norma
Kad investori un analītiķi atsaucas uz uzņēmuma peļņas normu, tie parasti attiecas uz tīro peļņas normu. Tīrā peļņas norma ir tīro ienākumu procentuālā daļa, kas gūta no uzņēmuma ieņēmumiem. Tīros ienākumus bieži dēvē par uzņēmuma apakšējo līniju vai tīro peļņu.
Neto peļņas norma parāda, vai ieņēmumu pieaugums nozīmē paaugstinātu rentabilitāti. Neto peļņā ietilpst bruto peļņa (ieņēmumi mīnus preču izmaksas), tajā pašā laikā atņemot darbības izdevumus un visus pārējos izdevumus, piemēram, procentus, kas samaksāti par parādu un nodokļiem.
Neto peļņas normas piemērs
Sākot ar 2018. gada 31. martu, Apple neto apgrozījums vai ieņēmumi bija USD 61B, un tā neto ienākumi šajā periodā bija USD 13, 8B.
Apple neto peļņas norma: 13, 8 miljardi USD ÷ 61 miljardi USD = 23%
Tīrā peļņas norma 23% nozīmē, ka par katru dolāru, ko Apple ieguvis pārdošanas apjomos, uzņēmums saglabāja 0, 23 USD kā peļņu.
