Kas ir Core Plus?
Core plus ir ieguldījumu pārvaldības stils, kas ļauj pārvaldītājiem papildināt pamatkapitāla bāzi noteikta mērķa portfelī ar instrumentiem, kuriem ir lielāks risks un lielāka potenciālā atdeve. Fondus, kas izmanto šo stratēģiju, sauc par pamata plus fondiem.
Core plus fondi parasti tiek saistīti ar fondiem ar fiksētu ienākumu, pievienojot alternatīvas investīcijas, piemēram, augsta ienesīguma, globālo un attīstības tirgus parādu ieguldījumu klases obligāciju pamata portfelim. Core plus akciju fondi pastāv arī ar līdzīgu stratēģiju: tie izmanto alternatīvus ieguldījumus, lai palielinātu atdevi no galvenā tirgus segmenta.
galvenie takeaways
- Core plus ir ieguldījumu pārvaldības stils, kas ļauj pārvaldītājiem papildināt pamatkapitāla bāzi ar instrumentiem, kas piedāvā lielāku risku, bet lielāku potenciālo atdevi. Core plus ieguldījumu stratēģijas galvenokārt ir saistītas ar fiksēta ienākuma fondiem. Kapitāla fondi var izmantot arī pamata plus stratēģijas.
Izpratne par Core Plus
Core plus ieguldījumu stratēģijas galvenokārt ir saistītas ar fiksēta ienākuma fondiem. Tie dod fonda pārvaldītājam zināmu elastību, lai palielinātu ieguldījumu atdevi, kas pārsniedz fonda galveno mērķi. Vērtspapīri, ko izmanto šai papildu atdevei, parasti ir arī fiksēta ienākuma ieguldījumi, kas bieži ir riskantāki, bet potenciāli ienesīgāki nekā fonda pamatkapitāls.
Ieguldījumu konsultanti pamata plus fondā veidos tā primāros aktīvus, īpaši ap vērtspapīriem, kas atbilst noteiktam mērķim. Šī portfeļa daļa ir paredzēta uzturēšanai kā ilgtermiņa ieguldījums ar nolūku turēt vērtspapīrus praktiski uz visiem laikiem. Šādas līdzdalības varētu būt 75% no portfeļa. Atlikušo bilanci tad veidotu turējumi ar lielāku risku, kuriem varētu būt īsāks ieguldījumu horizonts nekā portfeļa galvenajām sastāvdaļām. Tādējādi portfeļa galvenās investīcijas būtu stabils pamats, kam varētu pievienot agresīvākas, daudzveidīgākas investīcijas.
Core Plus investīciju piemēri
Core plus fondi var būt gan fiksēta ienākuma, gan kapitāla ieguldījumi. Sākot ar 2019. gada oktobri, visa informācija ir pareiza.
JPMorgan Core Plus obligāciju fonds (ONIAX)
JPMorgan Core Plus obligāciju fonds (ONIAX) ir viens no pamatdarbības un fiksēta ienākuma piemēriem. Fonds galvenokārt iegulda investīciju līmeņa obligācijās, taču tam ir elastība taktiski ieguldīt 35% no portfeļa aktīviem vērtspapīros, kas atrodas ārpus šīs centrālās kategorijas un kuriem ir paaugstināts atdeves potenciāls. Fonds parasti iegulda šos uzlabošanas aktīvus augsta ienesīguma fiksēta ienākuma un ārvalstu parādos. Fonda kopējie aktīvi ir USD 15, 59 miljardi. Fonda A klases akcijai nepieciešami vismaz USD 1000 ieguldījumi. Fonda bruto gada attiecība ir 0, 91%.
Amerikas Century Core Plus fonds (ACCNX)
American Century Core Plus fonds ir vēl viens pamata plus fiksēta ienākuma ieguldījuma piemērs. Fonds galvenokārt iegulda augstas kvalitātes vidējās korporatīvās obligācijās ar termiņu no diviem līdz četriem gadiem. Bet tas arī iegulda līdz 35% no kopējā portfeļa alternatīvos fiksēta ienākuma ieguldījumos ārpus pamatkapitāliem, piemēram, zemākas kvalitātes "īstermiņa obligācijās", lai palielinātu ienākumus. Fonda ieguldītāja daļai ir vajadzīgas sākotnējās investīcijas USD 2500 vērtībā. Fonda kopējo izdevumu attiecība ir 0, 55%. Aktīvu vērtība bija 152, 9 miljoni ASV dolāru.
JPMorgan ASV Lielo Kapitāla Core Plus Fonds (JLCAX)
JPMorgan ASV lielais kapitāls Core Plus fonds ir kapitāla pamatnodrošinājuma fonds. Kamēr fonds lielāko daļu sava pamata portfeļa koncentrē uz ASV lielo kapitalizāciju uzņēmumu pirkšanu un turēšanu, ko tas uzskata par nenovērtētu, tam ir arī spēja pārdot īsus šādus akcijas, lai sasniegtu papildu atdevi salīdzinājumā ar etalonu - S&P 500 indeksu. Fonda aktīvi ir vienādi ar 4, 6 miljardiem USD. Tās minimālais ieguldījums ir USD 1000 un bruto izdevumu attiecība ir 2, 11%.
