Precēm tiek pievērsta liela uzmanība no plašsaziņas līdzekļiem. Naftas, zelta, kukurūzas, sojas un mežacūku cenas ir gandrīz katru dienu nacionālās ziņās. Lai arī ieguldīšana preču tirgos ir diezgan sarežģīts darbs, preču kopieguldījumu fondi sniedz iespēju gandrīz jebkuram investoram iegūt daļu no darbības.
Fondu veidu daudzveidība
Ar vispārējo etiķeti “preču fonds” faktiski ir ietverti vairāki atsevišķi ieguldījumu veidi. Tie ietver:
- Preču fondi
Šie fondi ir īsti preču fondi, jo tiem ir tieša preču turēšana. Piemēram, zelta fonds, kurā glabājas zelta stieņi, būtu īsts preču fonds.
Preču fondi, kas tur nākotnes līgumus
Ar precēm saistītu atvasinātu instrumentu turēšana ir daudz izplatītāka ieguldījumu fondu stratēģija ieguldījumiem preču tirgos. Lielākajai daļai investoru nav vēlēšanās uzņemt mežacūkas, kukurūzu, eļļu vai citas preces, viņi vienkārši vēlas gūt labumu no cenu izmaiņām. Nākotnes līgumu pirkšana ir viens no veidiem, kā sasniegt šo mērķi. (Lai uzzinātu vairāk par nākotnes līgumiem, skatiet Futures pamatus .)
Dabas resursu fondi
Fondus, kas iegulda uzņēmumos, kuri nodarbojas ar uzņēmējdarbību, kas darbojas ar precēm saistītās jomās, piemēram, enerģētikā, ieguves rūpniecībā, naftas urbšanā un lauksaimniecības biznesā, bieži sauc par dabas resursu fondiem. Lai gan tiem bieži nav ne faktisko preču, ne preču fjūčeru, tie nodrošina ekspozīciju preču tirgos, izmantojot starpnieku.
Apvienotie fondi
Daži fondi iegulda faktisko preču un preču fjūčeru kombinācijā. Piemēram, zelta fondiem var būt līdzdalības, kas ietver gan dārgmetālu, gan fjūčeru līgumus.
Daudzveidīgas investīciju stratēģijas
Papildus dažādiem formātiem preču fondi piedāvā arī dažādas ieguldījumu stratēģijas, ieskaitot aktīvu pārvaldību un pasīvu pārvaldību. Aktīvie portfeļi pērk un pārdod, cenšoties pārspēt etalona indeksu. Pasīvie portfeļi cenšas atkārtot etalona indeksu un atbilst tā darbības rādītājiem. Pasīvās stratēģijas var īstenot, izmantojot indeksu fondus vai biržā tirgotus fondus (ETF). (Lai iegūtu papildinformāciju par ETF, skat. ETF, kas nodrošina ērtu piekļuvi enerģijas precēm .)
Plusi un mīnusi ieguldījumiem preču fondos
Preces piedāvā portfeļa diversifikāciju. Ieguldījumi nākotnes līgumos vai faktiskās precēs nodrošina portfeļa komponentu, kas nav tradicionāls akciju, obligāciju vai kopieguldījumu fonds, kas iegulda akcijās un / vai obligācijās. Vēsturiski precēm ir bijusi zema korelācija ar tradicionālajiem akciju tirgiem, kas nozīmē, ka tās ne vienmēr svārstās vienlaikus ar tirgus kustību. Daudziem ieguldītājiem šīs zemās korelācijas sasniegšana ir galvenais mērķis, mēģinot pievienot portfeļa diversifikāciju. (Papildinformāciju par dažādošanu skatiet sadaļā Diversifikācijas nozīme .)
Precēm ir arī augšupvērsts potenciāls. Uz izejvielām, ko izmanto būvniecībā, lauksaimniecībā un daudzās citās nozarēs, attiecas piedāvājuma un pieprasījuma likumi. Pieaugot pieprasījumam, cenas parasti seko ieguldītājiem.
Visbeidzot, preces piedāvā ierobežot inflāciju. ( Preces: Portfeļa riska ierobežošana izskaidro, kā šīs dažādās aktīvu klases nodrošina gan negatīvu aizsardzību, gan augšupvērstu potenciālu.)
No otras puses
Preču tirgi var būt nepastāvīgi, un tos var pakļaut savvaļas, īstermiņa cenu svārstības un ilgstošas nepatikšanas. Dažu dienu laikā cenas var mainīties no rekordaugstajiem uz rekordzemu līmeni. Lai tuvāk apskatītu cenu kustību diapazonu, izpētiet zelta cenu pēdējos 30 gados un vara cenu 2008. gadā.
Vēl viens piezīmju elements ir dažādu ieguldījumu fondu sastāvs un etalonuzdevumu indeksi, kurus tie izseko. Daudzos preču indeksos enerģija bieži ir smagsvars, kas aizņem vairāk nekā pusi no indeksa. Kad kopfonds mēģina tieši atkārtot indeksu, vairāk nekā puse no fonda aktīviem tiks patērēti enerģijā. Daži fondi ierobežo procentus no viena portfeļa ieguldītā portfeļa, lai izvairītos no pārāk lielas koncentrācijas vienā ieguldījumā. (Lai iegūtu papildinformāciju par ieguldījumiem precēs, skatiet sadaļu Kā ieguldīt precēs.)
Paskaties, pirms lec
Kaut arī preces nodrošina piekļuvi dažiem interesantiem ieguldījumiem un stratēģijām, preču tirgi ir sarežģīti un lielākajai daļai investoru nav tik pazīstami kā akciju tirgus vai obligāciju tirgus. Pirms ieguldāt preču fondos, izlasiet fonda prospektu un gada pārskatu un pārliecinieties, ka saprotat, ko pērkat un kāda loma tam ir jūsu portfelī. Tāpat pievērsiet uzmanību fonda turējumiem. Pārliecinieties, ka esat informēts par to, cik liela daļa fonda aktīvu tiek svērts noteiktā tirgus sektorā, un attiecīgi plānojiet citas portfeļa daļas. Paturiet prātā preču tirgu nepastāvīgo raksturu un ierobežojiet līdzdalību nelielā procentā no jūsu kopējā portfeļa.
