Kāds ir variācijas koeficients (CV)?
Variācijas koeficients (CV) ir statistisks datu punktu izkliedes rādītājs datu sērijās ap vidējo. Variācijas koeficients atspoguļo standartnovirzes un vidējā attiecību, un tā ir noderīga statistika, lai salīdzinātu variācijas pakāpi no vienas datu sērijas uz otru, pat ja vidējie rādītāji krasi atšķiras.
Izpratne par variācijas koeficientu
Variācijas koeficients parāda parauga datu mainīguma pakāpi attiecībā pret populācijas vidējo lielumu. Finansēs variācijas koeficients ļauj ieguldītājiem noteikt, cik liela nepastāvība vai risks tiek pieņemts, salīdzinot ar atdeves summu, kas sagaidāma no ieguldījumiem. Ideālā gadījumā variācijas koeficienta formulai vajadzētu būt zemākai standartnovirzes un vidējās atdeves attiecībai, kas nozīmē labāku riska un ienesīguma kompromisu. Ņemiet vērā: ja paredzamā atdeve saucējā ir negatīva vai nulle, variācijas koeficients var būt maldinošs.
Varianta koeficients ir noderīgs, ja riska un ieguvuma attiecību izmanto, lai izvēlētos ieguldījumus. Piemēram, ieguldītājs, kurš izvairās no riska, varētu vēlēties apsvērt aktīvus ar vēsturiski zemu svārstīguma pakāpi un augstu atdeves pakāpi attiecībā pret kopējo tirgu vai tā nozari. Un otrādi, riska meklētāji var apsvērt iespēju ieguldīt aktīvos ar vēsturiski augstu svārstīgumu.
Lai arī visbiežāk tos izmanto, lai analizētu izkliedi ap vidējo, kvarci, kvintili vai decili CV var izmantot arī, lai saprastu variācijas ap vidējo vai desmito procentili.
Varianta koeficienta formulu vai aprēķinu var izmantot, lai noteiktu novirzi starp vēsturisko vidējo cenu un pašreizējo akciju, preču vai obligāciju cenu izmaiņām.
Taustiņu izņemšana
- Variācijas koeficients (CV) ir statistisks datu punktu izkliedes rādītājs datu sērijās ap vidējo. Finansēs variācijas koeficients ļauj ieguldītājiem noteikt, cik liela nepastāvība vai risks tiek pieņemts, salīdzinot ar summu. jo zemāka standartnovirzes attiecība pret vidējo ienesīgumu, jo labāks ir riska un ienesīguma kompromiss.
Variācijas koeficienta formula
Zemāk ir formula, kā aprēķināt variācijas koeficientu:
Visiem, kas noklusina, tacu CV = μσ kur: σ = standartnovirzeμ = vidējā
Lūdzu, ņemiet vērā: ja paredzamā atdeve variācijas koeficienta formulas saucējā ir negatīva vai nulle, rezultāts var būt maldinošs.
Variācijas koeficients programmā Excel
Varianta koeficienta formulu var veikt programmā Excel, vispirms izmantojot datu kopas standarta novirzes funkciju. Pēc tam aprēķiniet vidējo, izmantojot sniegto Excel funkciju. Tā kā variācijas koeficients ir standartnovirze, dalīta ar vidējo, šūnu, kas satur standarta novirzi, daliet ar šūnu, kas satur vidējo.
Variācijas koeficients (CV)
Investīciju izvēles variacijas koeficienta piemērs
Piemēram, apsveriet investoru, kurš izvairās no riska un kurš vēlas ieguldīt biržā tirgotā fondā (ETF), kas ir vērtspapīru grozs, kurš seko plašam tirgus indeksam. Investors izvēlas SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF un iShares Russell 2000 ETF. Pēc tam viņš analizē ETF atdevi un nepastāvību pēdējo 15 gadu laikā un pieņem, ka ETF varētu būt līdzīga atdeve to ilgtermiņa vidējiem rādītājiem.
Ilustratīvā nolūkā ieguldītāja lēmumam tiek izmantota šāda 15 gadu vēsturiskā informācija:
- SPDR S&P 500 ETF vidējais ienesīgums gadā ir 5.47% un standarta novirze - 14.68%. SPDR S&P 500 ETF variācijas koeficients ir 2, 68.Invesco QQQ ETF vidējais gada ienesīgums ir 6, 88% un standarta novirze 21, 31%. QQQ variācijas koeficients ir 3, 09.iShares Russell 2000 ETF vidējais gada ienesīgums ir 7, 16% un standarta novirze 19, 46%. IWM variācijas koeficients ir 2, 72.
Balstoties uz aptuvenajiem skaitļiem, ieguldītājs varētu ieguldīt vai nu SPDR S&P 500 ETF, vai iShares Russell 2000 ETF, jo riska / atlīdzības koeficienti ir salīdzinoši vienādi un norāda uz labāku riska un ienesīguma kompromisu nekā Invesco QQQ ETF.
