Omega definīcija

Kas ir Omega?

Omega ir opcijas cenu noteikšanas pasākums, līdzīgi kā grieķiem, kurš mēra dažādas opcijas īpašības. Omega mēra opcijas vērtības procentuālās izmaiņas attiecībā pret bāzes cenas procentuālajām izmaiņām. Tādā veidā tas mēra iespējas līguma pozīcijas sviras efektu.

Formula ir šāda:

Visiem, kas noklusina, tacu Ω = SPercent izmaiņu procentuālās izmaiņas V, kur: V = opcijas cenaS = bāzes cena

Omega ir opcijas cenas trešais atvasinājums un gamma atvasinājums. To sauc arī par elastību.

Taustiņu izņemšana

• Trešais opcijas cenas atvasinājums - Omega - mēra opcijas piesaistīto efektu. Omega ne vienmēr ir atsauce opciju līgumos. Šo mainīgo lielumu visbiežāk izmanto opciju tirgus veidotāji vai citi sarežģīti, liela apjoma opciju tirgotāji.

Kā darbojas Omega

Tirgotāji izmanto opcijas daudzu iemeslu dēļ, taču viens no vissvarīgākajiem ir piesaistītie līdzekļi. Neliels ieguldījums zvana opcijā, piemēram, ļauj tirgotājam kontrolēt pamata vērtspapīra lielāku dolāra vērtību. Citiem vārdiem sakot, pirkšanas iespējas līgums, kura cena ir USD 25.00 par līgumu vai USD 250, varētu kontrolēt 100 akciju tirdzniecību ar USD 50 par akciju ar vērtību 5000 USD. Īpašniekam ir tiesības, bet ne pienākums, līdz noteiktam datumam iegādāties šīs 100 akcijas par noteiktu cenu (standarta cenu).

Lai redzētu sviras efektu darbībā, pieņemsim, ka Ford Motor Co. akcijas attiecīgajā periodā palielinās par 7%, un Ford pārdošanas opcija tajā pašā periodā palielinās par 3%. Zvana opcijas omega ir 3 ÷ 7 jeb 0, 43. Tas nozīmētu, ka par katriem 1% Ford akciju pārvedumiem pirkšanas opcija mainīsies par 0, 43%.

Iespējas grieķi

Omega tiek aprēķināta, pamatojoties uz diviem no standarta variantiem grieķiem, Delta un Gamma. Šis rādītāju kopums ļauj izprast iespēju līguma risku un atlīdzību attiecībā uz dažādiem mainīgajiem. Visizplatītākā grieķu iespēja:

Delta (Δ): opcijas vērtības izmaiņas attiecībā pret bāzes cenas izmaiņām.

Teta (Θ): Izmaiņas opcijas vērtībā, ņemot vērā izmaiņas laikā līdz termiņa beigām.

Rho (ρ): opcijas vērtības izmaiņas attiecībā uz bezriska procentu likmes izmaiņām.

Omega (Ω): Opcijas cenas procentuālās izmaiņas attiecībā pret bāzes cenas procentuālajām izmaiņām.

Vega (v): Izmaiņas opcijas vērtībā attiecībā uz izmaiņām pamatā esošajā nepastāvībā. (Vega nav grieķu burta nosaukums.)

Vēl viens izplatīts grieķu valoda ir otrās kārtas mainīgais, gamma (Γ): delta atvasinājums, tas mēra deltas izmaiņas attiecībā pret bāzes cenas izmaiņām.

Attiecības ar Deltu

Opcijas gamma ir arī tās delta izmaiņu ātrums, un to var saukt par delta deltu.

Omega vienādojumu var izteikt arī:

Visiem, kas noklusina, tacu $\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Ņemot vērā, ka delta vienādojums ir:

Visiem, kas noklusina, tacu $\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega var izteikt delta veidā kā:

Visiem, kas noklusina, tacu $\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS