Dow sastāvdaļai Caterpillar, Inc. (CAT) ir daudz ko zaudēt, ja Ķīnā un ASV neizdodas no jauna apstiprināt tirdzniecības sarunas šīs nedēļas nogales G-20 sanāksmē. Krājumu veiktspēja ir cieši saistīta ar Āzijas izaugsmi un sarukumu, izskaidrojot, kāpēc cenu rīcība ir smagi cietusi pēc tam, kad prezidents Trump 2018. gada janvārī izšāva pirmo tirdzniecības kara šāvienu. puse no 61 punktu tirdzniecības diapazona.
Tirdzniecības saspīlējums pasaules mērogā ir ievainojis arī amerikāņu lauksaimniekus, vienlaikus saglabājot piesaisti būvniecības izdevumiem, ietekmējot divus lielākos Ilinoisas bāzes tehnikas giganta peļņas centrus. Pilnīga lejupslīde varētu likt galīgo naglu rallija zārkā, izspiežot starptautiskos un vietējos pārdošanas apjomus, vienlaikus samazinot krājumus pirmajā laicīgajā lejupslīdes posmā, jo 2016. gadā tas bija zemākais par sešu gadu zemāko līmeni.
Īstermiņa pārdošana pēc neveiksmīgām sarunām varētu radīt nepiemērotu peļņu, ņemot vērā augstās likmes un bināro scenāriju. Tomēr liela pirmdienas starpība varētu ietekmēt riska / atlīdzības scenāriju, apgrūtinot tāda zema riska pozīcijas izveidošanu, kas spētu izturēt neizbēgamus īsus spiedienus. Diemžēl buļļiem nav vienlīdzīgu iespēju uz augšu, ja darījums tiek veikts, jo pārdošanas spiediens ir prasījis lielu nodevu, ierobežojot augšupvērstās iespējas uzņēmuma 24. jūlija ienākumu izlaišanā.
CAT ilgtermiņa diagramma (1993. – 2019. Gads)
Vietne TadingView.com
Krājums izcēlās virs 1981. gada pretestības ar sadalītu koriģētu USD 9, 50 1993. gadā un ienāca spēcīgā tendencē, kas 1997. gadā pārsniedza zemākos USD 30 rādītājus. Breakout mēģinājumi 1998. un 1999. gadā neizdevās, izraisot strauju lejupslīdi, kas ilga četrus gadus. zems pusaudžu vidū 2000. gada ceturtajā ceturksnī. Sekojošais atveseļošanās vilnis nespēja noturēt pretestību 2001. un 2002. gadā, savukārt 2003. gada izlaušanās ļāva panākt iespaidīgus ieguvumus desmitgades vidus buļļu tirgū.
Pirkšanas spiediens 2006. gadā samazinājās par 90 USD, savukārt 2007. un 2008. gada mēģinājumi izlauzties bija neveiksmīgi, pirms trīskāršā augšējā sadalījuma un lejupslīdes, kas paātrinājās līdz 2009. gada martam. Krājumi samazinājās par sešu gadu zemāko atzīmi ar zemāku USD 20 līmeni un kļuva augstāki. jaunajā desmitgadē, uzsākot līdzjūtību masveida Āzijas celtniecības projektos. Rallijs 2011. gada maijā beidzās ar USD 116, 55, bet neveiksmīgs 2012. gada izrāviena mēģinājums bija nedaudz augstāks par 116, 95 USD.
2014. gada atlēciens sasniedza piecus punktus no šī līmeņa un pagriezās līdz asij, nokrītot kā klints visā pasaules preču sabrukuma laikā. Krituma rezultātā 2016. gada janvārī tika sasniegts zemākais sešu gadu rādītājs 50 dolāru vidū, dodot iespēju V veida atveseļošanai un veselīgam pārtraukumam pēc prezidenta vēlēšanām. Augšupcelšanās varētu būt beigusies 2018. gada janvārī pēc tam, kad krājums bija visu laiku augstākais - USD 173, 24 un uzsāka sarežģītu korekciju, kas tagad ilgst 17 mēnešus.
Mēneša stohastiskais oscilators iegāja ilgtermiņa pirkšanas ciklā 2018. gada jūlijā un joprojām gandrīz gadu vēlāk nav sasniedzis pārpārdoto līmeni. Vēl svarīgāk ir tas, ka akciju tirdzniecība šobrīd ir aptuveni par 10 punktiem zemāka nekā tad, kad pērn stājās spēkā pirkšanas signāls, kas norāda, ka Caterpillar nav izmantojis ciklisko aizmugurējo vēju, kas pirmdien varētu iztvaikot, ja nenotiks tirdzniecības darījums.
CAT īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)
TradingView.com
Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs bija visu laiku augstākais rādītājs 2011. gadā un zemākais augstākais līmenis 2018. gadā, kad krājumi sasniedza visu laiku augstāko līmeni. Tas nav lācīgs signāls, jo uzņēmums pēdējos gados ir atpircis tūkstošiem akciju, ietekmējot relatīvā apjoma rādījumus. Tomēr pēc pagājušā gada maksimuma krājumi nonāca smagā izplatīšanas fāzē, OBV tagad sarūkot tuvu 18 mēnešu zemākajam līmenim.
Oktobra kritums nodrošināja atbalstu 2017. gada izlaišanas laikā, savukārt augstāks kritums decembrī un maijā izskatās konstruktīvs, taču diapazonam noteiktā darbība daudzgadu diapazona apakšējā pusē palielina neveiksmīgas izlaušanās risku, kas samazina akciju krājumu līdz 2011. gada līmenim. un apstiprina pirmo lāču tirgu kopš 2015. gada. Ņemot vērā neaizsargātību, kritums, kas zemāks par 31. maija zemāko cenu - USD 118, 74, varētu kompensēt agresīvus pārdošanas signālus, gaidot sabrukumu.
Grunts līnija
Caterpillar krājumi līdz šim ir bijuši slikti 2019. gadā, bīstami pietuvojušies 2018. gada koriģējošajam līmenim, un tie varētu sabojāties, ja tirdzniecības kari saasināsies vasaras mēnešos.
