Stratēģiskās noklusējuma definīcija
Stratēģiska saistību neizpilde ir aizņēmēja apzināta saistību neizpilde. Kā norāda nosaukums, stratēģiskā saistību neizpilde tiek veikta kā finanšu stratēģija, nevis ar nodomu. Stratēģiskos saistību neizpildes gadījumus parasti izmanto dzīvojamo un komerciālo īpašumu hipotēku turētāji, kuri, nevis turpinot veikt maksājumus, ir analizējuši saistību neizpildes izmaksas un ieguvumus un secinājuši, ka saistību nepildīšana ir izdevīgāka.
PĀRKLĀŠANA LEJĀ Stratēģiskā noklusējuma
Aizņēmējs parasti nepilda savas saistības, ja iesaistītais īpašums atrodas zem ūdens vai tam ir negatīvs pašu kapitāls. Aizņēmējs var būt finansiāli spējīgs veikt hipotēkas maksājumus par šo īpašumu, bet tomēr ir parādā vairāk, nekā īpašums ir vērts. Tādēļ aizņēmējs var izlemt, ka stratēģiska saistību neizpilde ir labāks finanšu lēmums nekā turpināt maksāt hipotēku. Tas nodrošina līdzekli īpašniekam, lai mazinātu zaudējumus, kad īpašuma vērtība nokrītas zemāk par summu, kas pienākas par īpašumu. Īpašniekiem, kuri izmanto šo stratēģiju, ir piešķirts segvārds "walkaways". Stratēģiskās noklusējuma izpildes process ir saukts par “jingle mail” par atslēgu nosūtīšanu atpakaļ uz banku.
Kas izmanto stratēģiskos noklusējumus?
Stratēģiski saistību neizpilde ir izplatīta starp korporatīvajiem aizņēmējiem, kuri to izmanto kā stratēģiju zaudējumu samazināšanai, kad ieguldījumu īpašuma vērtība ir samazinājusies, atstājot aizņēmēju ar negatīvu pašu kapitālu. Piemēram, 2010. gadā nekustamo īpašumu attīstītāji Tishman Speyer Properties un BlackRock Realty stratēģiski neizpildīja saistības pret hipotēkām 4, 4 miljardu USD vērtībā, ko viņi turēja diviem Manhetenas dzīvokļu kompleksiem, pēc tam, kad īpašuma vērtība samazinājās vairāk nekā uz pusi.
Atsevišķi hipotēku īpašnieki var arī izmantot stratēģisko saistību neizpildi. Tas bija izplatīts gados pēc ASV nekustamā īpašuma burbuļa plīšanas 2006. – 2007. Gadā, kas izraisīja Lielo recesiju. Stratēģiskās saistību neizpildes gadījumi individuālo hipotēku īpašnieku starpā joprojām ir izplatīti gados pēc lejupslīdes, jo mājas vērtības nav palielinājušās pietiekami, lai atbrīvotu daudzus parādniekus no negatīvā pašu kapitāla nastas.
Stratēģiskās saistību neizpildes sekas
Kaut arī stratēģiskā saistību nepildīšana var atbrīvot parādnieku no zemūdens hipotēkas negatīvā pašu kapitāla sloga un ļaut parādniekam izmantot savus ienākumus citiem izdevumiem vai citu parādu samaksai, tas var arī radīt būtisku kaitējumu stratēģiskās saistību neizpildes veicēja kredītiem. vērtējums. Hipotēkas īpašnieks, kam ir citādi labi kredīti, var cerēt, ka zaudēs vismaz 100 punktus no sava kredītreitinga stratēģiskas saistību neizpildes dēļ. Šī iemesla dēļ daudzi parādnieki plāno veikt stratēģisko saistību neizpildi, ietaupot naudu, atverot jaunas augsta līmeņa kredītkartes vai ņemot jaunus kredītus automašīnām vai pat hipotēkas citiem īpašumiem pirms saistību neizpildes.
