Kas ir naudas plūsmas parakstīšana?
Apdrošināšanas kompānijas var izmantot naudas plūsmas parakstīšanu kā cenu noteikšanas stratēģiju, kad tās apdrošināšanas produkta cenu nosaka zemāku par prēmijas likmi, kas nepieciešama, lai uzņemtos paredzamo zaudējumu izmaksas. Šīs stratēģijas mērķis ir radīt ievērojamu ieguldījumu kapitālu no palielināta biznesa, kas rodas no zemākām cenām. Naudas plūsmas parakstīšana ir riskanta cenu noteikšanas stratēģija.
Izpratne par naudas plūsmas parakstīšanu
Naudas plūsmas parakstīšana ir biežāka taktika mīkstā tirgū, kad vāja ekonomika padara potenciālos apdrošināšanas klientus jutīgus pret cenām. Lai izceltos no konkurences tirgū, apdrošināšanas kompānija var samazināt prēmijas. Tomēr noteiktā brīdī prēmija vairs nesedz paredzamo risku parakstīt polisi.
Piemēram, māju īpašnieks ar māju, kurā ir novecojusi santehnika un elektroinstalācija, vēlas saņemt māju īpašnieku pārklājumu. Māja ir paaugstināta ugunsgrēka vai ūdens bojājumu risks. Parasti, tā kā visas lietas ir vienādas, gada maksa par šādu struktūru būtu augstāka nekā līdzvērtīga māja ar atjauninātām sistēmām. Tomēr ļoti konkurences tirgū var būt jēga, ka apdrošinātājs iekasē mazāku prēmiju un uzņemas lielāku risku, nevis zaudē klientu konkurentam.
Azartspēles ar zaudējumu attiecību naudas plūsmas parakstīšanā
Apdrošinātājs, kurš piedalās naudas plūsmas parakstīšanā, derē, ka zaudējumi, kas radušies no lielā polišu skaita, ko viņi paraksta, lēnām materializēsies. Apdrošināšanas kompānijas ir rezervējušas rezerves, lai segtu saistības no prasībām, kas saistītas ar polisēm, kuras tās apdrošina. Rezervju pamatā ir zaudējumu prognoze, ar kuriem apdrošinātājs var saskarties noteiktā laika posmā. Rezerves varētu būt pietiekamas vai var nebūt pietiekamas, lai segtu saistības.
Zaudējumi, kas radušies nopelnīto prēmiju dēļ, ir zināmi kā zaudējumu attiecība, kas ir galvenā statistika apdrošināšanas sabiedrības veselības un rentabilitātes novērtēšanai. Ja uzņēmums maksā 80 USD prasībās par katriem 160 USD iekasētajās prēmijās, zaudējumu attiecība ir 50%.
Būtībā apdrošinātājs cenšas panākt klientu daudzumu, nevis klientu kvalitāti. Tā vietā, lai mazāk, augstākas prēmijas, kas piedāvā drošāku risku, uzņēmums izdara likmes uz daudzām zemākas cenas prēmijām ar lielāku risku. Pēc tam tā ieguldīs paaugstinātu naudas plūsmu vērtspapīros, kas maksā augstākas atdeves likmes (ROR).
Azartspēle ir tāda, ka augstāka ieguldījumu atdeve kompensēs cenu atšķirību un, domājams, segs neizbēgamas prasības, kas saistītas ar lielāku risku. Cerība ir ātri iegūt kapitālu tirgū, kur pieaug īstermiņa procentu likmes.
Kamēr apdrošināšanas klienti sadarbojas ar apdrošināšanas brokeriem un aģentiem, apdrošināšanas kompānijas apdrošinātāji strādā aizkulisēs. Viņi ir speciālisti, novērtējot jebkuras iespējamās politikas risku, ko uzņēmums var pārdot, un tādējādi maksājot prēmiju. Daži riski ir aktuāri, tie ir balstīti uz statistiku un demogrāfiju. Piemēram, apdrošinātāji zina, ka 21 gadu vecs vientuļš vīrietis statistiski biežāk piedzīvo autoavāriju nekā 34 gadus veca precēta sieviete. Viņa automašīnas apdrošināšana maksās vairāk. No otras puses, vecāka gadagājuma sieviete biežāk iestājas grūtniecība, saslimst ar krūts vēzi vai piedzīvo citas kaites. Tā rezultātā viņas veselības apdrošināšana maksās vairāk.
