Kas ir naudas ekvivalenti?
Naudas ekvivalenti ir ieguldījumu vērtspapīri, kas paredzēti īstermiņa ieguldījumiem; tiem ir augsta kredītkvalitāte un ļoti likvīdi.
Naudas ekvivalenti, kas pazīstami arī kā "nauda un ekvivalenti", ir viena no trim galvenajām aktīvu klasēm finanšu ieguldījumos kopā ar akcijām un obligācijām. Šiem vērtspapīriem ir zems riska un zemas atdeves profils, un tie ietver ASV valdības valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes, bankas noguldījumu sertifikātus, baņķieru akceptus, korporatīvo komercpapīru un citus naudas tirgus instrumentus.
Taustiņu izņemšana
- Naudas ekvivalenti ir kases kopējā vērtība, kas ietver skaidrai naudai līdzīgus priekšmetus; naudai un tās ekvivalentiem jābūt apgrozāmiem aktīviem. Uzņēmuma apvienotā nauda vai tās ekvivalenti vienmēr tiek parādīti bilances augšējā rindā, jo šie aktīvi ir vislikvākie aktīvi.Kopā ar krājumiem un obligācijām, nauda un naudas ekvivalenti veido trīs galvenās finanšu aktīvu klases. Šajos zema riska vērtspapīros ietilpst ASV valdības parādzīmes, banku kompaktdiski, baņķieru akcepti, uzņēmumu komercpapīri un citi naudas tirgus instrumenti. Naudas un tās ekvivalentu turēšana uz rokas ietekmē uzņēmuma veselību, jo tas atspoguļo firmas spēju samaksāt īstermiņa parādu.
Naudas ekvivalenti
Izpratne par naudas ekvivalentiem
Naudas ekvivalenti ir arī viens no vissvarīgākajiem uzņēmuma finanšu sistēmas veselības rādītājiem. Analītiķi var arī novērtēt, vai ir labi ieguldīt konkrētā uzņēmumā, pateicoties spējai radīt naudu un naudas ekvivalentus, jo tas atspoguļo to, kā uzņēmums spēj apmaksāt rēķinus īsā laika posmā. Uzņēmumi ar lielu skaidras naudas un tās ekvivalentu daudzumu ir galveno uzņēmumu lielākie uzņēmumi, kuri plāno iegādāties mazākus uzņēmumus.
Pastāv pieci naudas ekvivalentu veidi: valsts parādzīmes, komercpapīri, tirgojami vērtspapīri, naudas tirgus fondi un īstermiņa valdības obligācijas.
Valsts kases parādzīmes
Valsts kases parādzīmes parasti sauc par “parādzīmēm". Tie ir vērtspapīri, ko emitējis Amerikas Savienoto Valstu Valsts kases departaments. Izsniedzot uzņēmumiem, uzņēmumi galvenokārt aizdod valdības naudu. Parādzīmes tiek izsniegtas ar nominālvērtību no USD 1000 līdz USD 5 miljoniem. Tie nemaksā procentus, bet tiek nodrošināti par diskontētu cenu. Parādzīmju ienesīgums ir starpība starp pirkuma cenu un izpirkuma vērtību.
Komercpapīri
Komercpapīrus lielie uzņēmumi izmanto, lai saņemtu līdzekļus, lai atbildētu uz īstermiņa parāda saistībām, piemēram, korporāciju algas. Tos atbalsta emitējošās bankas vai uzņēmumi, kas sola izpildīt un samaksāt nominālvērtību norādītajā termiņā, kas norādīts parādzīmē.
Tirgojami vērtspapīri
Tirgojami vērtspapīri ir finanšu aktīvi un instrumenti, kurus var viegli konvertēt naudā, un tāpēc tie ir ļoti likvīdi. Tirgojami vērtspapīri ir likvīdi, jo termiņi parasti notiek viena gada laikā vai mazāk, un likmēm, pēc kurām tos var tirgot, ir minimāla ietekme uz cenām.
Naudas tirgus fondi
Naudas tirgus fondi ir kā tādu kontu pārbaude, kuros tiek maksātas augstākas procentu likmes, ko nodrošina noguldītā nauda. Naudas tirgus fondi ir efektīvs un efektīvs rīks uzņēmumiem un organizācijām, lai pārvaldītu savu naudu, jo tie parasti ir stabilāki salīdzinājumā ar cita veida fondiem, piemēram, kopieguldījumu fondiem. Tās akcijas cena vienmēr ir vienāda un pastāvīgi ir USD 1 par akciju.
Īstermiņa valdības obligācijas
Valdības nodrošina īstermiņa valdības obligācijas, lai finansētu valdības projektus. Tie tiek emitēti, izmantojot valsts iekšējo valūtu. Investori, veicot ieguldījumus valdības obligācijās, aplūko politiskos riskus, procentu likmju riskus un inflāciju.
Uzņēmumi bieži glabā naudu skaidrā naudā un tās ekvivalentos, lai nopelnītu procentus par līdzekļiem, kamēr viņi gaida to izmantošanu.
Kādiem naudas ekvivalentiem tiek izmantoti
Ir vairāki iemesli, kāpēc uzņēmums var uzglabāt savu kapitālu naudas ekvivalentos. Pirmkārt, tie ir daļa no uzņēmuma neto apgrozāmā kapitāla (apgrozāmie līdzekļi, no kuriem atskaitītas tekošās saistības), ko tas izmanto, lai iegādātos krājumus, segtu darbības izdevumus un veiktu citus pirkumus. Tie nodrošina arī buferi uzņēmumam, lai ātri konvertētu skaidrā naudā, ja laiki kļūst liekāki. Visbeidzot, tos var izmantot iegādes finansēšanai.
