Kas ir aizzīmes atmaksa?
Lodes atmaksa ir vienreizējs maksājums par visu nenomaksāto aizdevuma summu, parasti termiņa beigās. Tas var būt arī viens pamatsummas maksājums par obligāciju.
Runājot par banku un nekustamo īpašumu, aizdevumus ar aizzīmju atmaksu sauc arī par aizņēmuma kredītiem. Šos aizdevumu veidus parasti izmanto hipotēku un biznesa aizdevumos, lai samazinātu ikmēneša maksājumus aizdevuma termiņa laikā.
Aizdevuma atmaksai aizdevuma termiņa beigās bieži ir nepieciešama pārdomāta plānošana, lai būtu refinansēšanas iespēja, ja vien aizņēmējiem nav naudas, lai samaksātu lielo vienreizējo summu.
Kā darbojas aizzīmju atmaksa
Aizdevumu atmaksa un aizņēmuma aizdevumi parasti netiek amortizēti visā aizdevuma laikā. Galīgais gaisa balonu maksājums bieži vien ir vienīgais pamatsummas maksājums, bet atlikumu reizēm var amortizēt, izmantojot citus mazākus, papildu maksājumus, pirms vienreizējs maksājums ir jāveic. Galīgais maksājums tomēr ir ievērojami lielāks nekā citi, un tas aizņēmuma dēļ tiek pārtraukts.
Pamatmaksājumu atlikšana līdz aizdevuma termiņa beigām samazina aizdevuma ikmēneša maksājumus aizdevuma laikā, jo šie maksājumi parasti ir tikai procenti. Bet tas rada ievērojamu risku aizņēmējiem, kuri nav gatavi veikt lielu vienreizēju maksājumu vai kuriem nav citas kārtības, kā rīkoties ar aizzīmes atmaksu.
Aizdevumu atmaksa ir integrēta arī ar fiksēta ienākuma fondiem, kuru pamatā ir biržā tirgoti fondi (ETF), nodrošinot tiem obligācijām līdzīgu paredzamību investoriem.
Aizzīmes atmaksa salīdzinājumā ar amortizāciju
Atšķirība starp tikai procentu maksājumiem par aizdevumu ar aizzīmes atmaksu un hipotēkas maksājumu amortizēšanu var būt diezgan ievērojama. Piemēram, gada procenti būtu USD 9600 un ikmēneša maksājumi - USD 800 par 15 gadu hipotēku, kurai ir tikai procenti no USD 320 000 ar 3% procentu likmi. Tajā pašā aizdevumā ar amortizāciju ikmēneša maksājums būtu USD 2210.
Ikmēneša maksājuma grafiks nepārprotami dod priekšroku aizdevumam, kas paredzēts tikai procentiem, bet aizņēmējam, kas interesē tikai procentus, ir jāatmaksā 320 000 ASV dolāru.
Taustiņu izņemšana
- Aizdevumi ar aizņēmuma atmaksu parasti tiek izmantoti, lai samazinātu ikmēneša maksājumus tikai procentiem, kas tiek maksāti tikai aizdevuma termiņa laikā, bet lielākais galīgais pamatsummas maksājums vēlāk pienākas. Balonu aizdevēji dažkārt piedāvā aizņēmējiem iespēju konvertēt aizdevumus uz tradicionāliem amortizējošiem aizdevumiem. nekā saskaras ar milzīgu vienreizēju maksājumu. Bultu atmaksa ir integrēta arī ar fiksēta ienākuma fondiem, kuru pamatā ir biržā tirgoti fondi (ETF), nodrošinot tiem obligācijām līdzīgu paredzamību investoriem.
ETF aizzīmju maksājumu piemērs
Investori uzņemas aizdevēju lomu ETF ar aizzīmju atmaksas termiņiem, savukārt fondi darbojas kā aizņēmēji.
Līdzekļus ar aizzīmju atmaksu parasti veido obligācijas, parādzīmes un fiksēta ienākuma vērtspapīri ar termiņu pirms aizzīmes atmaksas datuma. Fonda darbības laikā investori saņem regulārus procentu maksājumus par savām akcijām, un pamatsummu viņiem atmaksā no termiņa beigām atlikušās portfeļa daļas aizzīmes atmaksas dienā.
Galvenais aizņēmuma atmaksas ieguldītājiem ieguvums ir pamatsummas atdeves paredzamība noteiktā datumā, līdzīgi kā obligācijas termiņš.
Īpaši apsvērumi
Aizņēmējam principā ir divas iespējas, ja, tuvojoties aizzīmes atmaksas termiņam, nav pieejama nauda kredīta pilnīgai samaksai. Īpašumu var pārdot ar ieņēmumiem, kas izmantoti, lai samaksātu aizdevuma pamatsummu, vai arī aizdevumu var refinansēt, ņemot jaunu aizdevumu aizzīmes atmaksas segšanai.
Noteiktos apstākļos kredītlīniju aizdevēji varētu piedāvāt kredītņēmējiem iespēju konvertēt aizdevumus uz tradicionāliem amortizējošiem aizdevumiem, nevis saskarties ar milzīgu vienreizēju maksājumu.
