Major pārceļas
To Ķīnas tehnoloģiju uzņēmumu saraksts, kuriem ir ierobežota uzņēmējdarbība ar ASV firmām, drīz varētu pieaugt vēl par piecām firmām. Jaunie saraksta papildinājumi ir novērošanas un drošības tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Hikvision un Dahua.
Visticamāk, ka vairumam Rietumu investoru nav pazīstami uzņēmumi, kurus varētu tieši ierobežot, taču ir arī sekundārie efekti, kas varētu izdzēst vakardienas apvērsumu plaši pazīstamās ASV tehnoloģiju un pusvadītāju grupās. Piemēram, ja vairākām Ķīnas firmām tiek liegts iegādāties tehnoloģijas no Intel Corporation (INTC) vai Qualcomm Incorporated (QCOM), domājams, ka cietīs arī pārdevēji.
Tirdzniecības kara un melnā saraksta ietekmi uz Micron Technology, Inc. (MU) varat redzēt šajā diagrammā. Akcijas pabeidza lielu "double top" tehnisko modeli, piektdien samazinoties par zemāku par USD 36.63, un turpināja virzību uz negatīvo pusi. Pēc manas pieredzes, izmantojot Fibonacci reversācijas modeļa ievilkšanu, tiek izdarīts labs darbs, lai identificētu iespējamo sākotnējo mērķi, kas šajā gadījumā ir tuvu USD 31, 71 par akciju.
Tirdzniecības kari un melnais saraksts, iespējams, aizvilinās arī citus tehnoloģiju nozares uzņēmumus. Kaut arī tādus uzņēmumus kā Apple Inc. (AAPL) tie tieši neietekmē, piemēram, mikroshēmu ražotājus, tie pakļauti Ķīnas valdības atriebības riskam. Diemžēl šīs nedēļas problēmas, kas saistītas ar tirdzniecību, vēl vairāk papildinās zaudējumi uzņēmumā Qualcomm, kas šodien zaudēja savu viedokli par pretmonopola rīcību.
Kaut arī šie jautājumi nav obligāti pietiekami lieli, lai izraisītu nopietnus ekonomikas traucējumus Amerikas Savienotajās Valstīs, sniegumam tehnoloģiju nozarē var būt liela ietekme uz īstermiņa investoru noskaņojumu. Ja spriedzi nevar ātri samazināt, šie jautājumi, visticamāk, neļaus S&P 500 sasniegt iepriekšējos sasniegumus.
S&P 500
Atbalsts S&P 500 liela apjoma indeksam un Russell 2000 mazo kapitālu indeksam joprojām ir saglabājies, neskatoties uz dažiem turp un atpakaļ tirgū. Cenas joprojām ir aptuveni tādā pašā diapazonā, kādā tās bija šajā brīdī pagājušajā nedēļā, un nav parādījušas lielu papildu impulsu, jo galvenie indeksi atkāpās pagājušās nedēļas 15. maijā un 16. maijā.
Kā es apspriedu iepriekš šonedēļ, es uztraucos par galvas un plecu modeļa potenciālu, ko varētu pabeigt, ja cenas zaudētu vēl lielāku impulsu. Tas varētu būt iemesls lielākai nepastāvībai, taču ieguldītājiem vajadzētu dot tirgum dažas iespējas izstāties, pirms tie kļūst pārāk lācīgi, pat ja paraugs ir pilnīgs. Nedaudz intuitīvi ir vērojams, ka lācīgajiem galvas un plecu modeļiem nav labu rezultātu, lai prognozētu lielus negatīvus gājienus buļļu tirgos.
:
Kā tirgot galvas un plecu modeli
Stratēģijas Fibonači atkārtotu pārvadājumu tirdzniecībai
3 diagrammas liecina par pierobežas tirgiem, kas varētu būt nākamā labākā likme
Riska indikatori - Brexit
Tā ir atsvaidzinoša pārmaiņa, ka pēdējā laikā Brexit nav bijis galvenais jautājums, kas virza tirgus nepastāvību. Pēdējo reizi Brexit riskus es minēju diagrammas konsultanta 24. aprīļa numurā. Tomēr man ir jāveic daži pielāgojumi manās Eiropas un Lielbritānijas šķiršanās aprēķinos pēc ziņām, ka premjerministre Terēza Meja atgriežas Parlamentā ar nepopulārākiem priekšlikumiem.
Maija valdības strādnieki ir noraizējušies, ka viņa jūnija pirmajā nedēļā Parlamentam sniegs iespēju nobalsot par daudz maigākajām iespējām attiecībā uz Brexit - ieskaitot iespēju par jaunu referendumu. Gan “Brexit”, gan “anti-Brexit” deputāti nav apmierināti ar maiju, un nav nekādu garantiju, ka jebkurš viņas iesniegtais darījums ilgs, ja viņa pametīs amatu jūnijā (vai agrāk).
Šīs nenoteiktības dēļ Lielbritānijas mārciņa (GBP) kopš 6. maija zaudē zaudējumus attiecībā pret dolāru. Valūta ir gandrīz atgriezusies līdz zemākajam līmenim kopš pagājušā gada decembra. Šīs tendences problēma ir tāda, ka vājāks GBP attiecībā pret dolāru padara ASV eksportu uz Lielbritāniju dārgāku un tāpēc mazāk pievilcīgu. Atkarībā no tā, kā jūs vadāt skaitļus (par to ir zināmas domstarpības), Lielbritānija ir viena no nedaudzajām lielākajām Rietumu ekonomikām, ar kuru ASV darbojas tirdzniecības pārpalikums.
Dažām nozaru grupām īstermiņā tas ir lielāks jautājums. Piemēram, automašīnas un elektroenerģijas ražošanas iekārtas ir divas no lielākajām kategorijām, kuras ieved Apvienotajā Karalistē no ASV. Lai gan dažu autoražotāju veiktspēja pēdējā laikā ir bijusi labāka, tādi krājumi kā Ford Motor Company (F) varētu sarukt ar pretestību, ja mārciņa krīt tālāk. Elektrisko iekārtu ražotāji, piemēram, Emerson Electric Co. (EMR), ir arī līdzīgi apdraudēti.
Brexit situācija un Terēzes Mejas nākotne, iespējams, būs mainīgs mērķis investoriem katru dienu, sākot ar jūnija pirmo nedēļu. Vērojot GBP, vajadzētu dot mums nelielu ieskatu papildu tirgus nepastāvības riskā. Ja GBP pārtrauc atbalstu zem USD 1, 26 par mārciņu, visticamāk, lielāka reakcija akciju tirgū būs.
:
Kā izveidot Forex tirdzniecības modeli
Lielbritānijas mārciņa: kas jāzina katram Forex tirgotājam
3 tabulas liecina, ka celtniecības krājumi ir lielāki
Grunts līnija - riski pieaug, bet nav sistēmiski
Tirdzniecības kara un Brexit riski var būt nesaimnieciski, un es ceru, ka tie arī īstermiņā saglabās paaugstinātu tirgus nepastāvību. Tomēr, neraugoties uz šiem riskiem, negatīvā potenciāla īstermiņā, visticamāk, būs ierobežota. Turpmākā Fed apmešanās, patērētāju tēriņi, īre un ieņēmumu pieaugums joprojām ir pietiekami pozitīvi, lai attaisnotu optimistisku perspektīvu īstermiņā.
Manuprāt, visnoderīgākā stratēģija ir analizēt ASV / Ķīnas tirdzniecības kara un Brexit ārējos riskus, izmantojot krājumus, kuri tieši pakļauti šiem nezināmajiem. Koncentrēšanās uz vietējiem krājumiem kopumā nav tik produktīva, jo liela mēroga ietekmi šajā līmenī būs grūti paredzēt.
