Kas ir Beta risks?
Beta risks ir varbūtība, ka statistiskā testā tiks pieņemta kļūdaina nulles hipotēze. To sauc arī par II tipa kļūdu vai patērētāju risku. Šajā kontekstā termins “risks” attiecas uz iespēju vai varbūtību pieņemt nepareizu lēmumu. Primārais beta riska pakāpes noteicējs ir pārbaudē izmantotais parauga lielums. Proti, jo lielāks pārbaudītais paraugs, jo mazāks ir beta risks.
Izpratne par Beta risku
Beta risku var definēt kā risku, kas konstatēts nepareizi pieņemot nulles hipotēzi, ja alternatīva hipotēze ir patiesa. Vienkārši sakot, tā ieņem nostāju, ka nav nekādas atšķirības, ja patiesībā tāda ir. Lai noteiktu atšķirības, jāizmanto statistiskais tests, un beta risks ir varbūtība, ka statistiskais tests to nespēs. Piemēram, ja beta risks ir 0, 05, neprecizitāte ir 5%.
Taustiņu izņemšana
- Beta risks atspoguļo varbūtību, ka kļūdaina hipotēze statistiskajā testā tiek pieņemta kā patiesa.Beta risks ir pretstatā alfa riskam, kas mēra varbūtību, ka nulles hipotēze tiek noraidīta, kad tā patiesībā ir patiesa.Statistiskajā pārbaudē izmantotā parauga lieluma palielināšana var samazināt beta risku.Pieņemams beta riska līmenis ir 10%; turklāt būtu jāpalielina izlases lielums.Beta, kas ir kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļa daļa un mēra vērtspapīra relatīvo nepastāvību, lēmumu pieņemšanā ir tikai attālināti saistīta ar beta risku.
Beta risku dažreiz sauc par “beta kļūdu”, un to bieži pārī ar “alfa risku”, kas pazīstams arī kā I tipa kļūda. Alfa risks ir kļūda, kas rodas, ja nulles hipotēze tiek noraidīta, kad tā patiesībā ir patiesa. Tas ir arī pazīstams kā "ražotāja risks". Labākais veids, kā samazināt alfa risku, ir palielināt pārbaudāmā parauga lielumu ar cerību, ka lielāks paraugs būs reprezentatīvāks par populāciju.
Beta risks ir balstīts uz pieņemtā lēmuma īpašībām un raksturu, un to var noteikt uzņēmums vai indivīds. Tas ir atkarīgs no dispersijas lieluma starp izlases līdzekļiem. Beta riska pārvaldīšanas veids ir palielināt testa paraugu. Pieņemams beta riska līmenis lēmumu pieņemšanā ir aptuveni 10%. Jebkuram lielākam skaitam vajadzētu palielināt parauga lielumu.
Beta riska piemēri
Interesantu hipotēžu pārbaudes piemērošanu finansēs var izveidot, izmantojot Altman Z punktu. Z-rādītājs ir statistikas modelis, kas paredzēts, lai prognozētu uzņēmumu bankrotu nākotnē, pamatojoties uz noteiktiem finanšu rādītājiem. Z-punkta precizitātes statistiskie testi ir parādījuši salīdzinoši augstu precizitāti, paredzot bankrotu viena gada laikā. Šie testi rāda beta risku (firmas, kurām bija paredzēts bankrotēt, bet neveicās), sākot no aptuveni 15% līdz 20%, atkarībā no pārbaudāmā parauga.
Beta risks salīdzinājumā ar Beta
Beta ieguldījumu kontekstā tiek dēvēta arī par beta koeficientu un ir vērtspapīra vai portfeļa nepastāvības vai sistemātiska riska rādītājs, salīdzinot ar visu tirgu kopumā. Īsāk sakot, ieguldījuma beta versija parādīja, vai tas ir vairāk vai mazāk nepastāvīgs salīdzinājumā ar tirgu. Tā ir kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļa (CAPM) sastāvdaļa, kas aprēķina paredzamo aktīva atdevi, pamatojoties uz tā beta versiju un paredzamo tirgus atdevi. Tādējādi beta ir tikai tangenciāli saistīta ar beta risku lēmumu pieņemšanas kontekstā.
