Arvien vairāk investoru, kuriem trūkst ienākumu, atrod patvērumu vienā no pēdējiem augsta ienesīguma un samērā drošu investīciju bastioniem: nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT). Ja dividenžu ienesīgums ir divreiz lielāks par parasto akciju ienesīgumu, dažos gadījumos tas sasniedz pat 10% vai vairāk, jūs varētu apšaubīt REIT drošību un uzticamību, īpaši konservatīviem ieguldītājiem, kas meklē ienākumus. REIT ir jāpiedalās jebkurā diversificētā uz izaugsmi un ienākumiem orientētā portfelī. REIT ir viss, kas saistīts ar lielajām dividendēm, un tie var piedāvāt nelielu kapitāla pieauguma potenciālu.
Kā darbojas REITs?
REIT ir vērtspapīrs, līdzīgs ieguldījumu fondam, kas veic tiešas investīcijas nekustamajā īpašumā un / vai hipotēkās. Kapitāla REITs galvenokārt iegulda komerciālos īpašumos, piemēram, iepirkšanās centros, viesnīcu īpašumos un biroju ēkās, savukārt hipotēku REITs iegulda hipotēku vai ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru (MBS) portfeļos. Hibrīds REIT iegulda abos. REIT dalās tirdzniecībā atklātā tirgū, tāpēc tos ir viegli pirkt un pārdot.
Visu REIT kopējais saucējs ir tas, ka viņi maksā dividendes, kas sastāv no ienākumiem no nomas un kapitāla pieauguma. Lai REIT kvalificētu kā vērtspapīrus, vismaz 90% no saviem neto ienākumiem akcionāriem jāizmaksā dividenžu veidā. Par to REIT saņem īpašu nodokļu režīmu; atšķirībā no tipiskas korporācijas, viņi nemaksā uzņēmumu ienākuma nodokļus par nopelnīto peļņu. REIT ir jāturpina izmaksāt 90%, neatkarīgi no tā, vai akcijas cena palielinās vai pazeminās.
REIT dividendes un nodokļus
Nodokļu režīms REIT dividendēm tos atšķir no parastajām korporācijām, kurām jāmaksā uzņēmumu ienākuma nodoklis no viņu ienākumiem. Tāpēc dividendes, ko izmaksā regulāras korporācijas, apliek ar labvēlīgāku dividenžu nodokļa likmi, savukārt REIT izmaksātas dividendes nevar tikt pakļautas labvēlīgam nodokļu režīmam un tiek apliktas ar parasto ienākuma nodokļa likmi, nepārsniedzot maksimālo likmi 39, 6% plus atsevišķa piemaksa par ieguldījumu ienākumiem 3, 8%.
REIT dividenžu maksājuma daļa var būt kapitāla pieauguma sadale, kurai uzliek nodokli pēc kapitāla pieauguma nodokļa likmes. Investori saņem pārskatus, kuros sadalītas ienākumu un kapitāla pieauguma daļas. Lai izvairītos no lielākiem nodokļiem, ieguldītājiem kvalificētajos pensiju kontos vajadzētu būt tikai REIT.
Dividenžu reinvestīcijas spēks
Parasti, izmaksājot dividendes, investori tās saņem kā čekus vai tiešus noguldījumus, kas uzkrājas ieguldītāju naudas kontos. Kad tas notiek, ieguldītājiem jāizlemj, ko darīt ar skaidru naudu, kad viņi to saņem. Daudzi uzņēmumi un arvien lielāks skaits REIT tagad piedāvā dividenžu reinvestēšanas plānus (DRIP), kas, ja tie tiks izvēlēti, automātiski reinvestēs dividendes papildu uzņēmuma akcijās. Dividenžu atkārtota ieguldīšana neatbrīvo investorus no nodokļu saistībām.
Ne visi REIT piedāvā DRIP; pirms ieguldījuma veikšanas pārliecinieties, vai šī opcija ir pieejama. Uzziniet arī par REIT darījumu maksām. Parasti DRIP nepieprasa nekādas pārdošanas maksas, jo akcijas tiek nopirktas tieši no REIT.
Lielākā daļa investoru apzinās procentu vai peļņas apvienošanas spēju un tā ietekmi uz naudas pieaugumu laika gaitā. REIT DRIP piedāvā tādu pašu iespēju. Ņemot vērā augstāku REIT ienesīgumu, REIT DRIP var radīt lielāku pieauguma tempu. Laika gaitā var pieaugt REIT dividendes, kas, kad tās tiek izmantotas papildu REIT akciju pirkšanai, var vēl vairāk paātrināt salikšanas likmi. REIT akcijām ir laika gaitā iespējama vērtības palielināšanās, kas palielina holdinga vērtību, jo pieaugošie krājumi mēdz izmaksāt vēl lielākas dividendes. Pat ja REIT akcijas cena samazinās, ieguldītāji ilgtermiņā joprojām gūst labumu, pateicoties dolāra izmaksu vidējam efektam.
Dolāru izmaksu vidējais bonuss
Vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir ieguldījumu tehnika, kas izmanto akciju cenu krišanās priekšrocības. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldītājs iegādājās 100 REIT akcijas par USD 20 par akciju, un tas maksā 200 USD ikmēneša dividendes. Akcijas cena samazinās līdz 15 USD, kad ieguldītājs saņem savu pirmo ikmēneša dividenžu maksājumu 200 USD, un tā tiek atkārtoti ieguldīta REIT. Pēc 200 USD dividenžu maksājuma tiktu nopirktas 13 jaunas dividendes maksājošas akcijas par 15 USD par akciju. Kopējā līdzdalība palielinās līdz 113 akcijām ar vērtību 2 195 USD. Jaunā kopējās līdzdalības izmaksu bāze tagad ir mazāka par USD 19, 50 par akciju.
Kad akciju cena palielināsies, dividenžu maksājums iegādāsies mazāk akciju, bet ieguldītājs ātrāk gūs peļņu no visām kopējām līdzdalībām zemāku izmaksu bāzes dēļ. Ja REIT akcijas cena turpina pieaugt un samazināties, izmaksu bāzei vienmēr jābūt zemākai par pašreizējo akciju cenu, kas nozīmē, ka investoram vienmēr ir peļņa.
REIT drošība un uzticamība
Daudzi finanšu plānotāji iesaka dažādošanai turēt kādu nekustamo īpašumu. Daudziem REIT ir bijuši panākumi nepārtrauktu un pieaugošu dividenžu iegūšanā pat 2008. gada kņadas nekustamo īpašumu krīzes laikā. Labi darbojošies REIT parasti iegulda lielā, ģeogrāfiski izkliedētā īpašumā ar finansiāli drošiem īrniekiem, kas var mazināt jebkādu nepastāvību nekustamais īpašums.
REIT ir likvīdi ieguldījumi, taču, lai panāktu vislabāko rezultātu, tie ilgtermiņā jāuztur atbilstoši diversificētā portfelī. Pievienojot DRIP DRIT, investori veido būtisku negatīvo aizsardzību.
