Kāda ir vidējā atdeve?
Vidējā atdeve ir vienkārša matemātiskā vidējā atdeves virkne, kas ģenerēta noteiktā laika posmā. Vidējo atdevi aprēķina tāpat kā vienkāršu vidējo lielumu jebkurai skaitļu kopai. Skaitļi tiek summēti vienā summā, un tad summa tiek dalīta ar komplektā esošo skaitļu skaitu.
Vidējās atdeves formula
Visiem, kas noklusina, tacu Vidējais ienesīgums = atgriešanās skaitsAtgriešanās summa
Kā aprēķināt vidējo ienesīgumu
Ir vairāki atgriešanās mēri un veidi, kā tos aprēķināt, bet vidējai aritmētiskajai peļņai ņem atdeves summu un sadala to ar atdeves skaitļu skaitu.
Ko stāsta vidējā atdeve?
Vidējais ienesīgums norāda investoram vai analītiķim, kāda ir bijusi peļņa no akcijām vai vērtspapīriem pagātnē vai kāda ir uzņēmumu portfeļa peļņa. Tas nav tas pats, kas gada ienākums. Vidējā atdeve neņem vērā savienošanu.
Taustiņu izņemšana
- Vidējā atdeve ir vienkārša matemātiskā atdeves sērijas vidējā vērtība. Tas var palīdzēt izmērīt vērtspapīra iepriekšējo darbību vai portfeļa veiktspēju. Ģeometriskais vidējais vienmēr ir zemāks par vidējo ienesīgumu.
Piemērs, kā izmantot vidējo atdevi
Viens vidējās atdeves piemērs ir vienkāršais aritmētiskais vidējais. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldījums piecu pilnu gadu laikā katru gadu sniedz šādus ienākumus: 10%, 15%, 10%, 0% un 5%. Lai aprēķinātu vidējo ieguldījumu atdevi šajā piecu gadu periodā, piecus gada ienākumus summē un tad dala ar 5. Tas rada vidējo gada ienesīgumu 8%.
Vai arī apsveriet Wal-Mart (NYSE: WMT). Wal-Mart akcijas 2014. gadā atdeva 9, 1%, zaudēja 28, 6% 2015. gadā, ieguva 12, 8% 2016. gadā, ieguva 42, 9% 2017. gadā un zaudēja 5, 7% 2018. gadā. Wal-Mart vidējā atdeve šo piecu gadu laikā ir 6, 1% jeb 30, 5% dalot ar 5 gadiem.
Ienākuma no izaugsmes aprēķināšana
Vienkāršais pieauguma ātrums ir sākuma vai beigu vērtību vai atlikumu funkcija. To aprēķina, no sākuma vērtības atņemot beigu vērtību un pēc tam dalot ar sākuma vērtību. Formula ir šāda:
Visiem, kas noklusina, tacu Izaugsmes ātrums = BVBV-EV, kur: BV = sākuma vērtībaEV = beigu vērtība
Piemēram, ja jūs ieguldāt uzņēmumā 10 000 USD un akciju cena palielinās no 50 USD līdz 100 USD, atdevi var aprēķināt, aprēķinot starpību starp 100 USD un 50 USD un tad dalot ar 50 USD. Atbilde ir 100 procenti, kas nozīmē, ka jums tagad ir USD 20 000.
Starpība starp vidējo ienesīgumu un vidējo ģeometrisko
Aplūkojot vidējo vēsturisko ienesīgumu, precīzāks aprēķins ir ģeometriskais vidējais. Ģeometriskais vidējais vienmēr ir zemāks par vidējo ienesīgumu. Viens no ģeometriskā vidējā līmeņa ieguvumiem ir tas, ka faktiskās ieguldītās summas nav jāzina. aprēķins pilnībā koncentrējas uz pašiem ienesīguma skaitļiem un sniedz salīdzinājumu "āboli āboliem", aplūkojot divu vai vairāku ieguldījumu ienesīgumu dažādos laika periodos.
Ģeometrisko vidējo ienesīgumu dažreiz sauc par laika svērto peļņas likmi (TWRR), jo tas laika gaitā novērš kropļojošo ietekmi uz pieauguma tempiem, ko laika gaitā rada dažādas naudas ieplūdes un aizplūšanas no konta.
Alternatīvi, naudas svērtā atdeves likme (MWRR) ietver naudas plūsmas lielumu un laiku, tāpēc tas ir efektīvs rādītājs atdevei no portfeļa, kas ir saņēmis noguldījumus, dividenžu reinvestīcijas, procentu maksājumus vai jau ir bijis izņemts. Naudas svērtā peļņa ir vienāda ar iekšējo ienesīguma likmi, kur neto pašreizējā vērtība ir vienāda ar nulli.
Vidējās atdeves izmantošanas ierobežojumi
Vienkāršais vidējais ienesīgums ir vienkāršs aprēķins, taču tas nav ļoti precīzs. Precīzākiem ienākumu aprēķiniem analītiķi un investori bieži izmanto arī ģeometrisko vidējo vērtību vai naudas svērto ienesīgumu.
