Rādītāji var būt nenovērtējami instrumenti lēmumu pieņemšanā par uzņēmumiem, kuros jūs varētu vēlēties ieguldīt. Nozares gadījumā tos izmanto individuālie investori un profesionāli analītiķi, un ir dažādas izmantojamās attiecības. Finanšu rādītājus parasti iedala četrās kategorijās:
- Rentabilitātes koeficienti Likviditātes koeficientiMaksātspējas koeficientiNovietošanas koeficienti
, mēs apskatīsim katru kategoriju un sniegsim vienkāršu lietojuma koeficientu piemērus, kas var palīdzēt viegli gūt svarīgu ieskatu uzņēmumos, kuros jūs varētu vēlēties investēt.
Rentabilitātes koeficienti
Rentabilitāte ir galvenais analizējamais aspekts, apsverot iespēju ieguldīt uzņēmumā. Tas ir tāpēc, ka tikai lieli ieņēmumi vien nenozīmē lielus ienākumus vai lielas dividendes. Kopumā rentabilitātes analīzes mērķis ir analizēt uzņēmējdarbības produktivitāti no dažādiem aspektiem, izmantojot dažus dažādus scenārijus. Rentabilitātes rādītāji palīdz sniegt ieskatu, cik lielu peļņu uzņēmums gūst un kā šī peļņa attiecas uz citu svarīgu informāciju par uzņēmumu.
Daži galvenie rentabilitātes rādītāji ir:
- Bruto peļņaKases koeficientsKases pārrēķināšanas ciklsDarbības naudas plūsmas koeficientsNorādāmo parādu apgrozījumsKrājumu apgrozījumsDarba kapitāla apgrozījums
Pašreizējie un ātrie rādītāji ir lieliski veidi, kā novērtēt uzņēmuma likviditāti. Abas attiecības ir ļoti līdzīgas.
Pašreizējo attiecību aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Tā kā apgrozāmie aktīvi un īstermiņa saistības atspoguļo darbību nākamajos 12 mēnešos, šī attiecība var sniegt ieskatu uzņēmuma īstermiņa likviditātē. Augstāka apgrozāmo līdzekļu attiecība ir labvēlīga, jo tā norāda, cik reizes apgrozāmie aktīvi var segt īstermiņa saistības.
Ātrā attiecība principā ir vienāda. Šī attiecība tomēr atņem krājumus no apgrozāmajiem līdzekļiem. Tas dod labāku ieskatu uzņēmuma īstermiņa likviditātē, sašaurinot apgrozāmos līdzekļus, lai izslēgtu krājumus. Atkal ir augstāks ātrais koeficients.
Maksātspējas koeficienti
Maksātspējas koeficienti, kas pazīstami arī kā piesaistīto līdzekļu koeficienti, investori izmanto, lai iegūtu priekšstatu par to, cik labi uzņēmums var tikt galā ar ilgtermiņa finanšu saistībām. Kā jūs varētu gaidīt, uzņēmums, kas nosvērts ar parādu, iespējams, ir mazāk labvēlīgs ieguldījums nekā tas, kura grāmatvedībā ir minimāla parāda summa.
Daži no populārākajiem maksātspējas koeficientiem ir:
- Parāds pret kopējiem aktīviemDarbs līdz kapitālamNopelnītie procentiIntertes seguma koeficientsNetie ienākumi pret saistībām
Cenas un peļņas (P / E) attiecība ir viena no vispazīstamākajām vērtēšanas attiecībām. Tas salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar tās peļņu uz vienu akciju. Tāpat kā citas vērtēšanas pakāpes analīzes, cena pret ienākumiem parāda piemaksu, ko tirgus ir gatavs maksāt.
P / E attiecību aprēķina šādi:
Visiem, kas noklusina, tacu Cena līdz peļņai = Peļņa uz vienu akciju (EPS)
Šī attiecība pārveido jebkura uzņēmuma ienākumus viegli salīdzināmos rādītājos. Būtībā tas norāda, cik daudz investori ir gatavi maksāt par ienākumiem 1 ASV dolāru apmērā šajā uzņēmumā. Jo augstāks koeficients, jo vairāk investoru ir gatavi tērēt. Bet nedomājiet, ka augstāka P / E attiecība vienam uzņēmumam noteikti liek domāt, ka tā krājumi ir pārvērtēti. Dažādām nozarēm ir ievērojami atšķirīgas P / E attiecības; tāpēc ir svarīgi salīdzināt uzņēmuma P / E attiecību ar tā nozares rādītājiem.
Kas jums jāzina
Rādītāji ir uzņēmumu salīdzināšanas punkti. Viņi novērtē nozares krājumus. Tāpat viņi šodien mēra uzņēmumu, salīdzinot ar tā vēsturiskajiem skaitļiem. Vairumā gadījumu ir svarīgi arī izprast mainīgos lielumus, jo vadībai ir iespēja elastīgi mainīt stratēģiju, lai palielinātu akciju un uzņēmuma attiecību. Parasti attiecības parasti neizmanto atsevišķi, bet gan kombinācijā ar citām attiecībām. Ja jums ir labs priekšstats par koeficientiem katrā no četrām iepriekšminētajām kategorijām, jūs iegūsit visaptverošu priekšstatu par uzņēmumu no dažādiem rakursiem un palīdzēsit pamanīt potenciālos sarkanos karodziņus.
Grunts līnija
Rādītāju aprēķināšanai nepieciešamā informācija ir viegli iegūstama, jo katrs atsevišķs cipars vai skaitlis ir atrodams uzņēmuma finanšu pārskatos (kas atrodams uzņēmuma tīmekļa vietnē vai lielākajā daļā akciju kotēšanas vietņu). Kad esat ieguvis neapstrādātus datus, varat tos tieši iespraust finanšu analīzes rīkos un izmantot šos skaitļus jūsu labā.
Ikviens vēlas ieguldīt vairāk, bet jaunie investori bieži vien to pārprot un no tā izvairās no labākajiem instrumentiem. Izpratne par to, kādas attiecības jums saka, kā arī par to, kur atrast visu nepieciešamo informāciju to aprēķināšanai, var sniegt lielāku pārliecību par lēmumiem par ieguldījumiem un potenciāli palīdzēt izvairīties no lieliem zaudējumiem.
