Major pārceļas
Atskatoties uz 2019. gada pirmo pusi, es melotu, ja teiktu ko citu, kā tas, ka akciju tirgū ir bijis mežonīgi veiksmīgs gads. Viens no visiedrošinošākajiem šī pakāpiena augstākajiem aspektiem ir neveiklības plašums. Ikviena S&P 500 nozare, izņemot enerģētiku, kas pārsniedz 7, 73%, ir pozitīvā teritorijā ar diviem cipariem gadā.
To var redzēt zemāk esošajā sektoru salīdzināšanas tabulā, kurā izmantoti šādi uz sektoriem balstīti biržā tirgoti fondi (ETF), kurus pārvalda State Street Global Advisors:
- Tehnoloģiju atlases sektors SPDR fonds (XLK) Nekustamā īpašuma atlases sektors SPDR fonds (XLRE) Patērētāju izvēles izvēles sektors SPDR fonds (XLY) Industriālas atlases sektors SPDR fonds (XLI) Patērētāju skavas izvēlēties sektoru SPDR fonds (XLP) Finanšu atlases sektors SPDR fonds (XLF)) Komunālie pakalpojumi Izvēlēties sektoru SPDR fonds (XLU) Materiāli Izvēlēties sektoru SPDR fonds (XLB) Veselības aprūpe Atlasīt sektoru SPDR fonds (XLV) Enerģijas atlases sektors SPDR fonds (XLE)
Iespējams, ka aizraujošākais šīs diagrammas aspekts ir tas, cik bullish katra nozare ir bijusi jūnija un jūlija sākumā. Akciju tirgus iegūst bullish impulsu. Tas man saka - ja vien gaidāmajā ienākumu sezonā mēs neredzēsim pārsteidzoši negatīvas ziņas, Volstrītas kāpums turpināsies 3. ceturksnī.
S&P 500
Gan S&P 500, gan Dow Jones Industrial Average nonāca Neatkarības dienas brīvdienās visu laiku augstākajā līmenī. S&P 500 šobrīd sēž pulksten 2 995, 82, bet Dow - 26 966.
Man būs interesanti redzēt, kas notiek rīt, kad tirgus atkal tiek atvērts pēc svētkiem. Tā kā tirgus būs atvērts tikai vienu dienu, pirms tas atkal tiks slēgts nedēļas nogalē, es nebūtu pārsteigts, redzot, ka gan S&P 500, gan Dow apvienojas salīdzinoši nelielā apjomā - līdzīgi kā parasti tas notiek nākamajā dienā pēc Pateicības dienas. Galu galā pastāv liela iespēja, ka daudzi tirgotāji izvēlēsies izmantot pagarinātās nedēļas nogales brīvdienas.
Viena lieta, kas varētu izjaukt Volstrītas izvērstās nedēļas nogales plānus, ir liels pārsteigums no Darba statistikas biroja (BLS), kad tas ziņo par zemnieku algas un vidējiem stundas ienākumiem.
Analītiķu vienprātība meklē 164 000 jaunu darbavietu izveidi jūnija laikā. Balstoties uz ADP nefarm algas nodokļiem, kas nokavēti trešdien - parādot 102 000 jaunu darbavietu, salīdzinot ar gaidāmajiem 140 000 -, neviens nebūs pārāk pārsteigts, ja BLS skaits būs nedaudz mazāks, nekā gaidīts, taču liela nokavēšanās negatīvajā pusē varētu izraisīt nedaudz lielāku nepastāvību.
:
Tirdzniecība ar pārskatu, kas nav saistīts ar lauku saimniecību algu
Galvenie rādītāji akciju tirgus un ekonomikas sekošanai
5 ziņojumi, kas ietekmē ASV dolāru
Riska rādītāji - parāds
Es vienmēr meklēju apstiprinājumu tirgotāju noskaņojumam Volstrītā. Ja varu pārliecināties, ka tirgotāji ir bullish, es jūtos pārliecinātāks par savu bullish perspektīvu. Un otrādi, ja es varu apstiprināt, ka tirgotāji ir lācīgi, es jūtos pārliecinātāks par savu lācīgo perspektīvu. Galu galā tirgotāji nosaka cenas.
Viens no maniem iecienītākajiem veidiem, kā uzzināt, cik bullish tirgotāji ir, ir aplūkot, cik daudz naudas tirgotāji aizņemas, lai iegādātos akcijas, kuras viņi tirgo. Tirgotāji var aizņemties līdz 50% no akciju pirkuma cenas - saskaņā ar Federālo rezervju padomes noteikumiem T. Tātad, ja krājums maksā 100 USD, krājuma iegādei jāizmanto tikai USD 50 no savas naudas. Jūs varat aizņemties pārējos 50 USD.
Naudas aizņemšanās, lai iegādātos krājumus, tiek saukta par pirkšanu uz rezerves, un naudas summu, kuru esat aizņēmies, lai iegādātos krājumus, sauc par “maržas parādu”. Izsekojot kopējo maržinālā parāda summu, kas tiek izmantota akciju pirkšanai, var iegūt labu priekšstatu par to, cik pārliecināti ir tirgotāji. Pārliecināti tirgotāji mēdz aizņemties vairāk. Nervoziem tirgotājiem ir tendence aizņemties mazāk.
Maržas parāds 2018. gada maijā pieauga līdz visu laiku augstākajam līmenim - 668 940 000 000 USD. Pēc tam tas sāka konsolidēties 2018. gada vidū. Tomēr līdz 2018. gada beigām maržas parāds sāka samazināties, oktobrī samazinoties līdz USD 607 645 000 000 un pēc tam noslīdot līdz nesenajam zemākajam līmenim - USD 554 285 000 000 - 2018. gada decembrī.
Kopš 2018. gada decembra maržas parāda līmeņi ir mainījušies uz priekšu un atpakaļ, jo tie ir palielinājušies par neseno zemāko līmeni. Interesanti, ka maržinālais parāds maijā samazinājās līdz USD 568 751 000 000 - kas ir vairāk nekā rādītājs bija atvilcis pēdējās atmaksas laikā martā - saskaņā ar nesen publicētajiem Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) datiem.
Šis maržinālā parāda atdošana lieliski sakrīt ar S&P 500 atmaksu, kad maija beigās tas pabeidza galvas un plecu lācīgu maiņas modeli. Zinot, ka S&P 500 atguvās un turpināja noteikt visu laiku augstāko rādītāju jūnijā, man saka, ka maržas parāda numurs jūnijam, iespējams, būs daudz lielāks, jo tirgotāji, iespējams, ir aizņēmušies daudz vairāk, lai izmantotu rallija priekšrocības.
FINRA publicē savus maržinālā parāda datus mēnesi pēc fakta. Tāpēc mēs tikai tagad redzam datus par maiju. Mums būs jāgaida līdz jūlija pēdējai nedēļai, lai apstiprinātu to, ko es ceru redzēt jūnija datos. Šī ir daudzsološa zīme S&P 500.
:
Cik es varu aizņemties ar rezerves kontu?
Starpība starp bruto peļņas normu un tīro peļņas normu
Kāpēc investoru ierakstu bagātības signāli ir satraucoši
Grunts līnija - uguņošana Volstrītā
Šogad akciju tirgū jau esam redzējuši daudz uguņošanas ierīču. Izbaudiet uguņošanu ārpus mājas šovakar un sagatavojieties, lai vēl vairāk notiktu Volstrītā.
