Adaptīvā cenu zona jeb APZ ir Lī Leibfarta izstrādātais tehniskais rādītājs, kas pirmo reizi tika aprakstīts žurnālā Krājumu un preču tehniskā analīze. (2006. gada septembra izdevums: "Nosakiet pagrieziena punktu: tirdzniecība ar adaptīvo cenu zonu").
APZ ir uz svārstībām balstīts indikators, kas parādās kā joslu komplekts, kas novietots virs cenu diagrammas. Īpaši noderīgs tirgos, kas nemodificējas, APZ tika izveidots, lai palīdzētu tirgotājiem atrast potenciālos pagrieziena punktus tirgos. Šajā rakstā tiks apskatīti APZ aprēķini, kā arī daži no iespējamiem tirdzniecības lietojumiem.
Adaptīvās cenu zonas aprēķināšana
APZ pamatā ir īstermiņa divreiz izlīdzināts eksponenciāli mainīgais vidējais lielums jeb EMA, kas ātri reaģē uz cenu izmaiņām ar samazinātu nobīdi. Lai izveidotu ātri reaģējošu vidējo, tiek izmantots citas EMA EMA. EMA piešķir lielāku nozīmi vai vērtību jaunākajiem cenu datiem noteiktā atskaites periodā. Tas atšķiras no vienkārša mainīgā vidējā jeb SMA, kas visiem datu punktiem atskaites periodā piešķir vienādu svaru. Tā kā EMA uzsver jaunākās cenu aktivitātes, tā spēj ātrāk reaģēt uz pašreizējām cenu svārstībām un tirgus apstākļu izmaiņām. APZ izmanto vēl piecu periodu EMA slēgšanas cenas.
APZ aprēķina adaptīvā sastāvdaļa nāk no adaptīvā diapazona izmantošanas, lai izmērītu nepastāvību. Šo nepastāvības vērtību panāk, aprēķinot pašreizējā augstā mīnus pašreizējā zemā piecu periodu EMA piecu periodu EMA:
Nepastāvības vērtība = Piecu periodu EMA no (augsta - zema) piecu periodu EMA
Pēc tam nepastāvības vērtību reizina ar novirzes koeficientu (piemēram, novirzes koeficientu 2), lai izveidotu augšējo un apakšējo joslu. Novirzes koeficients ietekmēs attālumu, kāds joslām parādās no vidējās cenas; lielāki novirzes koeficienti cenu ietvers mazāk, zemākas novirzes vērtības precīzāk sekos cenai. Kad svārstīguma vērtība ir reizināta ar noteiktu novirzes koeficientu, nepastāvības vērtību pievieno, lai izveidotu augšējo APZ joslu, un atņem, lai noteiktu apakšējo APZ joslu:
Augšējā APZ josla = (nepastāvības vērtība * novirzes koeficients) + nepastāvības vērtība
Apakšējā APZ josla = (nepastāvības vērtība * novirzes koeficients) - nepastāvības vērtība
Kā tas strādā
APZ aprēķini veido divas joslas, kas parādās virs cenu diagrammas. APZ augšējā un apakšējā josla nav ne vienmērīga, ne simetriska. Turpretī joslās, kuras veido APZ, tiek ņemta vērā nepastāvība un mainās forma un platums (attālums viens no otra), mainoties cenu aktivitātei. Kopumā attālums starp augšējo un apakšējo APZ joslu palielināsies, palielinoties cenu svārstībām, un samazināsies cenu kustības periodos. Tāpēc platas joslas norāda uz paaugstinātu nepastāvību, un šaurās joslas apzīmē samazinātas nepastāvības periodus. Tas ir parādīts 1. attēlā, e-mini Russell 2000 nākotnes līgumu ikdienas diagrammā.
Cenu aktivitāte mēdz palikt galvenokārt APZ diapazonā. Kad cena šķērso virs vai zem joslām, tā ir atkāpusies no statistiskā vidējā, un attiecīgi cenai ir tendence atgriezties pie statistiskā vidējā diapazonā. Paturot to prātā, APZ var palīdzēt tirgotājiem noteikt iespējamos pagrieziena punktus: Kad cena pārsniedz APZ augšējo joslu, rodas pārdošanas iespēja, jo cenai ir statistiska pievilcība, lai atgrieztos APZ joslās; kad cena krītas zem zemākās APZ joslas, rodas pirkšanas iespēja.
Tirdzniecības pieteikumi
APZ indikators var būt noderīgs jebkura tirgus vai diagrammu intervālā, un tas ir īpaši labi piemērots nemierīgiem tirgiem, kuriem nav tendence. Visvienkāršākā APZ izmantošanas metode ir īsās pozīcijas ievadīšana (pārdošana), ja cena pārkāpj APZ augšējo joslu; un, tieši pretēji, ievadīšana garajā pozīcijā (pirkt), kad cena pārkāpj zemāko APZ joslu. 2. attēlā parādīta e-mini Russell 2000 nākotnes līguma vienas minūtes diagramma. Dzeltenā krāsā iezīmētās vietas parāda vietu, kur cena ir pārsniegusi virs vai zem APZ joslām. Šie gadījumi ir atzīmēti arī ar nelielu zilu punktu, kas piestiprināts pie cenu joslas, kur pārkāpums noticis.
Kaut arī APZ ir noderīgs potenciālo pirkšanas un pārdošanas iespēju noteikšanā, tā spēja izmantot kā atsevišķu tirdzniecības sistēmu ir ierobežota. Tā kā APZ joslas nav simetriskas, tirgotājiem tirdzniecības pozīcijas slēgšanai jāizmanto peļņas mērķi un citi naudas pārvaldības paņēmieni. Citiem vārdiem sakot, tirgotājiem nevajadzētu vienkārši gaidīt, kad pretējs signāls aizver vai maina pozīciju.
Turklāt, tāpat kā gandrīz jebkuram tirdzniecības indikatoram, atsevišķs indikators var būt noderīgs, lai apstiprinātu pirkšanas vai pārdošanas signālu. Tā kā APZ ir labi piemērots nemierīgiem tirgiem, tendenču mērīšanas indikators, piemēram, vidējais virziena indekss vai ADX, var būt vērtīgs, nosakot tendences relatīvo spēku, tādējādi apstiprinot vai atspēkojot APZ signālu. Velsa Vildera izveidotais ADX var palīdzēt tirgotājiem noteikt apgabalus, kur tendence zaudē spēku, un tāpēc apstiprina, kur, iespējams, notiek cenu maiņa, kā norāda APZ. ADX mēra tendences relatīvo izturību, kas parādīta skalā no nulles līdz 100, un parasti parādās kā izliekta līnija zem cenu diagrammas. ADX līmeņi zem 30 un lejupslīde norāda uz pavājināšanās tendenci un var apstiprināt APZ parādītās paredzamās cenu apvērses iespējas. Ja ADX līmenis pārsniedz 30 vai paaugstinās, apstiprinājums nenotiek, un ar piesardzību jāievēro visi APZ signāli.
3. attēlā parādīta diagramma gan ar APZ, gan ADX indikatoriem. Visos gadījumos, kad cena ir iekļuvusi APZ joslās, ADX vērtības paliek virs 30. Tādēļ šos potenciālos ieejas signālus var ignorēt, jo ADX nesniedza nekādu apstiprinājumu.
Grunts līnija
APZ tehniskais rādītājs nodrošina tirgotājus ar iespēju noteikt iespējamo tirgus apvērsumu. Tā kā APZ vislabāk darbojas nemierīgos, tendenciozos tirgos, tirgotājiem ieteicams izmantot tendenču mērīšanas indikatoru kopā ar APZ, lai izvairītos no tirdzniecības ienākšanas periodos, kad tirgū notiek spēcīga tendence.
Ieejas APZ ir regulējamas, lai atbilstu konkrētajam tirdzniecības instrumentam, diagrammas intervālam (piemēram, ikdienas vai piecu minūšu laikā) un tirdzniecības temperamentam. Novirzes iestatījumam būs vislielākā ietekme uz indikatoru, jo mazākas vērtības precīzāk seko cenai un lielākas vērtības dod cenu lielākas iespējas atlēkt starp augšējo un apakšējo APZ joslu.
Cenu joslas ir populāri tehniskie rādītāji tirgotājiem. Lai arī APZ tehniskais rādītājs ir līdzīgs citām joslām, tas izmanto straujāk mainīgu vidējo aprēķinu, kas ļauj APZ ātrāk reaģēt uz cenu svārstībām, īpaši nepastāvīgos, ātri mainīgos tirgos.
