Kādas ir aktivitātes attiecības?
Darbības koeficienti ir finanšu rādītāju kategorija, kas mēra uzņēmuma spēju konvertēt dažādus kontus tās bilancēs naudā vai pārdošanas apjomos. Darbības koeficienti mēra uzņēmuma relatīvo efektivitāti, pamatojoties uz tā aktīvu, aizņemto līdzekļu vai citu līdzīgu bilances posteņu izmantošanu, un tie ir svarīgi, lai noteiktu, vai uzņēmuma vadība veic pietiekami labu darbu, gūstot ienākumus un skaidru naudu no saviem resursiem.
Aktivitātes koeficienti ir arī pazīstami kā efektivitātes koeficienti.
Darbības koeficienti
Ko stāsta aktivitātes rādītāji?
Parasti uzņēmumi cenšas pēc iespējas ātrāk pārvērst savu produkciju naudā vai pārdošanā, jo tas parasti palielinās ieņēmumus, tāpēc analītiķi veic fundamentālu analīzi, izmantojot kopējus koeficientus, piemēram, aktivitātes koeficientu. Darbības koeficienti mēra resursu daudzumu, kas ieguldīts uzņēmuma kolekcijā un krājumu pārvaldībā. Tā kā uzņēmumi parasti darbojas, izmantojot materiālus, krājumus un parādus, aktivitātes koeficienti nosaka, cik labi organizācija pārvalda šīs jomas.
Darbības koeficienti novērtē organizācijas darbības efektivitāti un rentabilitāti. Šīs attiecības ir visnoderīgākās, salīdzinot ar konkurentu vai nozari, lai noteiktu, vai uzņēmuma procesi ir labvēlīgi vai nelabvēlīgi. Aktivitātes koeficienti var būt salīdzināšanas pamatā vairākiem pārskata periodiem, lai noteiktu izmaiņas laika gaitā.
Darbības koeficientu piemēri ietver kopējo aktīvu apgrozījuma attiecību un krājumu apgrozījumu. Kā dažus no organizācijas galvenajiem darbības rādītājiem var analizēt šādus aktivitātes koeficientus.
Debitoru parādu apgrozījuma attiecība
Debitoru apgrozījuma koeficients nosaka uzņēmuma spēju iekasēt naudu no klientiem. Kopējie kredītu pārdošanas apjomi tiek dalīti ar vidējo debitoru parādu atlikumu noteiktā laika posmā. Šis aktivitātes koeficients aprēķina vadības spēju saņemt skaidru naudu. Zema attiecība liecina par savākšanas procesa nepilnībām.
Preču krājumu apgrozījuma attiecība
Preču krājumu apgrozījuma koeficients mēra, cik bieži krājumu bilance tiek pārdota pārskata periodā. Pārdoto preču izmaksas tiek dalītas ar vidējo krājumu noteiktā laika posmā. Augstāki aprēķini norāda, ka krājumi tiek ātri pārveidoti par pārdošanu un skaidru naudu. Noderīgs veids, kā izmantot šo aktivitātes koeficientu, ir salīdzināt to ar iepriekšējiem periodiem.
Kopējais aktīvu apgrozījuma koeficients
Kopējais aktīvu apgrozījuma koeficients mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus pārdošanas veikšanai. Kopējie pārdošanas apjomi tiek dalīti ar aktīvu kopsummu, lai redzētu, cik prasmīgs bizness ir savu aktīvu izmantošanā. Mazāki rādītāji var norādīt, ka uzņēmumam ir lielāks krājumu līmenis, nevis pārdošana.
Darbības koeficienti ir viena galvenā kategorija, kurā var klasificēt koeficientu; citus koeficientus var klasificēt kā likviditātes, rentabilitātes vai piesaistīto līdzekļu rādītājus.
Atšķirība starp aktivitātes rādītājiem un rentabilitātes koeficientiem
Darbības (efektivitātes) koeficienti un rentabilitātes koeficienti ir instrumenti, kurus izmanto fundamentālā analīzē. Šie koeficienti palīdz ieguldītājiem pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, un katrs norāda biznesā kaut ko atšķirīgu. Rentabilitātes koeficienti parāda, cik lielu peļņu uzņēmums gūst, savukārt efektivitātes koeficienti mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus resursus, lai gūtu peļņu.
Rentabilitātes rādītāji mēra uzņēmuma spēju gūt peļņu noteiktā kontekstā. Rentabilitātes rādītāji mēra uzņēmuma vispārējos darbības rādītājus, izmantojot peļņu. Rentabilitātes koeficienti tiek izmantoti, lai salīdzinātu uzņēmuma spēju gūt peļņu attiecībā pret tā nozari, vai arī tos pašus koeficientus var salīdzināt vienā uzņēmumā dažādos periodos. Viena koeficients, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, ir pašu kapitāla atdeve (ROE), kas mēra summu, ko uzņēmums rada ar līdzekļiem, kas piesaistīti no pašu kapitāla. To aprēķina, dalot neto ienākumus no pašu kapitāla.
Piemēram, ieguldītājs var salīdzināt uzņēmuma ieguldījumu atdevi (IA) ar vidējo ROE šajā nozarē. Viņš var arī salīdzināt ROE pašreizējam fiskālajam periodam ar iepriekšējo fiskālo periodu, lai novērtētu, cik labi uzņēmumam klājas.
No otras puses, efektivitātes koeficienti tiek izmantoti, lai noteiktu, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus un saistības ienākumu gūšanai. Efektivitātes koeficienti ir specifiskāki nekā rentabilitātes koeficienti, uzņēmuma efektivitātes novērtēšanai izmantojot īpašus uzņēmuma mērījumus. Rādītāji, kas tiek izmantoti uzņēmuma efektivitātes noteikšanai, ietver aktīvu apgrozījuma koeficientu, kas mēra ieņēmumu summu, ko uzņēmums rada no aktīvu dolāra. To aprēķina, dalot uzņēmuma pārdošanas apjomus ar tā kopējiem aktīviem. Tas atklāj, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus pārdošanas radīšanai.
