Kas ir absolūtā atgriešanās?
Absolūtā atdeve ir atdeve, ko aktīvs sasniedz noteiktā laika posmā. Šis pasākums attiecas uz vērtības pieaugumu vai nolietojumu, kas izteikts procentos, ko aktīvs, piemēram, akcija vai kopieguldījumu fonds, iegūst noteiktā laika posmā. Absolūtā atdeve atšķiras no relatīvās atdeves, jo tā ir saistīta ar konkrēta aktīva atdošanu un nesalīdzina to ar citiem rādītājiem vai etaloniem.
Absolūta atgriešanās
Kā darbojas absolūtā atgriešanās
Absolūtā atdeve attiecas uz līdzekļu daudzumu, ko nopelnījis ieguldījums. Saukta arī par kopējo atdevi, absolūtā atdeve mēra aktīva vai portfeļa guvumus vai zaudējumus neatkarīgi no etalona vai cita standarta. Ienesīgums var būt pozitīvs vai negatīvs, un to var uzskatīt par nesaistītu ar citām tirgus darbībām.
Taustiņu izņemšana
- Absolūtā atdeve ir atdeve, ko aktīvs sasniedz noteiktā laika posmā. Absolūtā atdeve ir aktīva, piemēram, akciju vai kopfonda, vērtības pieaugums vai nolietojums, izteikts procentos.
Relatīvā un absolūtā atgriešanās
Kopumā kopfonds tiecas gūt labāku peļņu nekā tā vienaudži, tā fondu kategorija un tirgus kopumā. Šis fonda pārvaldīšanas veids tiek dēvēts par relatīvas atdeves pieeju fonda ieguldījumiem. Aktīva panākumu pamatā bieži ir salīdzinājums ar izvēlēto etalonu, nozares standartu vai vispārējo tirgus darbību.
Absolūtas atdeves fonds kā ieguldījumu instruments cenšas gūt pozitīvu atdevi, izmantojot ieguldījumu pārvaldības metodes, kas atšķiras no tradicionālajiem kopfondiem. Absolūtās atdeves ieguldījumu metodes ietver īsās pozīcijas pārdošanas, fjūčeru, iespēju līgumu, atvasināto instrumentu, arbitrāžas, sviras un netradicionālo aktīvu izmantošanu. Absolūto ienesīgumu pārbauda atsevišķi no visiem citiem izpildes rādītājiem, tāpēc tiek ņemti vērā tikai ieguvumi vai zaudējumi no attiecīgā ieguldījuma.
Absolūtās atgriešanās fonda vēsture
Alfrēds Vinsslovs Džounss tiek kreditēts, veidojot pirmo absolūtās atdeves fondu Ņujorkā 1949. gadā. Pēdējos gados šī tā saucamā absolūtās atdeves pieeja fondu ieguldījumiem ir kļuvusi par vienu no visstraujāk augošajiem ieguldījumu produktiem pasaulē un to mēdz dēvēt vairāk uz kā riska ieguldījumu fondu.
Drošības fondi
Riska ieguldījumu fonds nav īpašs ieguldījumu veids; tas ir ieguldījums, kas strukturēts kā kopfonds un izveidots kā komandītsabiedrība vai sabiedrība ar ierobežotu atbildību (LLC). Riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks piesaista līdzekļus, sadarbojoties ar ārējiem investoriem. Pārvaldnieks izmanto līdzekļus ieguldījumiem, pamatojoties uz deklarētu stratēģiju, kas ietver tikai garu akciju, piemēram, parasto akciju, iegādi.
Riska ieguldījumu fondi var specializēties noteiktās jomās, piemēram, nekustamais īpašums vai patenti, un var iesaistīties arī privātā kapitāla darbībās. Lai gan ikviens var ieguldīt riska ieguldījumu fondā, dalībnieki parasti ir akreditēti un pieredzējuši investori.
Absolūtas atgriešanās piemērs
Vanguard 500 indeksa fonda ieguldītāju akcijas ETF (VFINX) nodrošināja absolūto atdevi 150.15% 10 gadu periodā līdz 2017. gada 31. decembrim. Tas atšķiras no tā 10 gadu gada ienesīguma 8, 37% tajā pašā periodā. Turklāt, tā kā S&P 500 indeksa absolūtais ienesīgums tajā pašā laika posmā bija 153, 07%, absolūtais ienesīgums atšķīrās no relatīvā ienesīguma, kas bija -2, 92%.
