Tā kā procentu likmes jau paaugstinās, un Federālās rezerves ļoti cer, ka tās paziņos par lielāku procentu likmju paaugstināšanu, Goldman Sachs Group Inc. (GS) ir savlaicīgi sagatavojis ziņojumu, kurā identificēti krājumi, kas šajā vidē plaukst un kuriem, iespējams, ir raksturīgi turpmāki rezultāti. Konkrētāk, viņi uzskata, ka ieguldītājiem šodien vajadzētu dot priekšroku akcijām ar nelielu aizņemto līdzekļu daudzumu un spēcīgu bilanci. Šis ir Investopedia otrais stāsts par šo ziņojumu un koncentrējas uz astoņiem krājumiem: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) un Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| Krājums | Nozare | YTD pieaugums |
| Intuitīvi ķirurģiski | Veselības aprūpe | 33% |
| Saskaņot tehnoloģiju | Veselības aprūpe | 53% |
| Illumina | Veselības aprūpe | 28% |
| Ulta Skaistums | Patērētāja izvēles tiesības | 15% |
| Roberts Puss | Rūpniecība | 24% |
| Valero | Enerģija | 34% |
| Elektroniskā māksla | Informāciju tehnoloģijas | 30% |
| Pioneer dabas resursi | Enerģija | 13% |
| Vidējie S&P 500 krājumi | 2% |
Goldman spēcīgajā bilances grozā kopumā ir iekļauti 50 krājumi. Mūsu iepriekšējais raksts apskatīja vairākus Goldman ieteikumus informācijas tehnoloģiju nozarē.
Spēcīgas bilances un izaugsme
Kā citēts mūsu iepriekšējā rakstā, ziņojumā secināts, ka "atšķirībā no vēstures daudzi uzņēmumi, kuriem šodien ir visspēcīgākā bilance, ir arī uzņēmumi ar visstraujāko izaugsmi". Konkrētāk, tas norāda, ka "mūsu bilances koeficienta 6 mēnešu ikdienas korelācija ar mūsu izaugsmes koeficientu ir vienāda ar 0, 6, ierindojoties 98. procentilē salīdzinājumā ar pēdējiem 35 gadiem".
Novērtējumi
Stingrā bilances groza vidējā krājuma nākotnes P / E attiecība nākamo 12 mēnešu laikā ir 22 reizes lēsta, salīdzinot ar vidējo krājumu 17 reizes S&P 500 indeksā (SPX), salīdzinot ar 17 reizēm, un vidējā līmeņa 14 reizes krājums vājā bilances grozā. Lai šo vērtēšanas prēmiju skatītu perspektīvā, Goldmans apskatīja PEG koeficientus, kas P / E koeficientus sadala ar prognozētajiem ienākumu pieauguma tempiem. Pamatojoties uz to, viņi secina, ka "vērtēšana atbilst vēsturiskajiem vidējiem rādītājiem", piebilstot, ka "spēcīgo un vājo bilances uzņēmumu relatīvais PEG koeficients šobrīd ir vienāds ar 1, 5x, ierindojoties tikai 51. procentilī kopš 1980. gada".
Riska faktors
Piesardzības apsvērumā Goldmans uzskata, ka spēcīgā spēcīgo bilanču korelācija ar izaugsmi, kā aprakstīts iepriekš, rada potenciālu risku. Lai arī viņi atbalsta abas krājumu kategorijas, viņi brīdina, ka šī korelācija nozīmē, ka "rotācija, kas mazinās tempu un pieauguma krājumi, arī varētu ietekmēt spēcīgus bilances krājumus, neskatoties uz spēcīgo makroekonomisko argumentu par to pārsniegšanu".
Tikmēr, balstoties uz portfeļa datiem 31. martā, Goldmans secina, ka liela apjoma ieguldījumu fondiem ir neliela tendence uz spēcīgiem bilances krājumiem. Turpretim "riska ieguldījumu fondiem parasti pieder lielākas tirgus robežu daļas vājos bilances krājumos, un arī vājāki bilances krājumi ir 10 labākās pozīcijas".
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Lielākie krājumi
8 kvalitatīvie krājumi, kas nopērkami pēc tam, kad oktobra izpārdošana ir pārspīlēta
Rīki fundamentālās analīzes veikšanai
Pienācīga pārbaude 10 vienkāršos soļos
Rīki fundamentālās analīzes veikšanai
Vissvarīgākie finanšu rādītāji penss krājumiem
Lielākie krājumi
8 kvalitatīvi krājumi, kas var attīstīties nepastāvīgā tirgū
Lielākie krājumi
10 ar peļņu bagāti krājumi Lean Times
Finanšu rādītāji
Akciju nākotnes novērtēšana, izmantojot cenas un ienākumu attiecību un PEG
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Kopfonda definīcija Kopfonds ir ieguldījumu veids, kas sastāv no akciju, obligāciju vai citu vērtspapīru portfeļa un kuru pārrauga profesionāls naudas pārvaldītājs. vairāk Tas, kā ieguldītāji var veikt uzņēmuma padziļinātu pārbaudi, uzticamības pārbaude attiecas uz pētījumiem, kas veikti pirms līguma slēgšanas vai finanšu darījuma noslēgšanas ar citu pusi. vairāk vērtības ieguldīšana: kā ieguldīt tāpat kā Vorens Bafets. Tādi investori kā Vorens Bafets izvēlas zemu novērtētus krājumus, kuru tirdzniecība ir mazāka par to patieso uzskaites vērtību un kuriem ir ilgtermiņa potenciāls. vairāk Riska ieguldījumu fonds Riska ieguldījumu fonds ir agresīvi pārvaldīts ieguldījumu portfelis, kas izmanto aizņemto līdzekļu, garās, īsās un atvasinātās pozīcijas. vairāk Īsās pārdošanas definīcija Īstermiņa pārdošana notiek, kad ieguldītājs aizņemas vērtspapīru, pārdod to atklātā tirgū un paredz, ka vēlāk to atpirks par mazāku naudu. vairāk S&P 500 Mini Definīcija E-mini S&P 500 ir elektroniski tirgots fjūčeru līgums, kas veido vienu piekto daļu no standarta S&P 500 fjūčeru līguma vērtības. vairāk