Eļļa ir milzīga mūsdienu dzīves sastāvdaļa, un tās izmantošana pārsniedz transportlīdzekļa vadīšanu no punkta A līdz punktam B. Eļļa ir izstrādājumu sastāvdaļa no plastmasas, gumijas, asfalta un reaktīvās degvielas.
Kad naftas cena pazeminās, daudzus uzņēmumus ietekmē labāk vai sliktāk. Tie, kas ražo naftu un gāzi, redz ieņēmumu kritumu, jo viņu produktu pārdod par mazāk. Tie, kas ražo no naftas izgatavotas preces, gūst ieņēmumus, jo to piegādes ir lētākas.
Kā ieguldītājam jebkuras izmaiņas jēlprecēs norāda uz iespēju gūt peļņu, kad izmaiņas mainās. Bet kur jums vajadzētu sākt? Apskatīsim piecus labākos krājumus, kas jums vajadzētu iegādāties, naftas cenām atjaunojoties. Paturiet prātā, ka tas ir spekulatīvs, nevis faktisks ieguldījumu ieteikums.
Īsa jēlnaftas vēsture
Apskatiet šo diagrammu, kurā parādītas naftas cenas 10 gadu laikā. Mēs redzam, ka 2008. gada jūnijā tas pieauga līdz USD 144 par barelu un strauji kritās Lielās lejupslīdes laikā. Gandrīz tikpat ātri kā tas kritis, tas atguvās. No 2009. gada beigām līdz 2014. gadam cenas vienmērīgi bija USD 90 robežās. Bet 2014. gadā nafta atkal strauji kritās. 2016. gada sākumā tas nogrimtu krietni zem 30 USD, pirms sākas ilgs lēns kāpums, kas turpinās vismaz 2018. gada beigās.
Ko naftas barela cena nozīmē akciju investoram? Apskatīsim piecus krājumus, kas aptuveni korelē ar naftas cenu.
Exxon Mobil Corporation
Exxon Mobil Corp ilgu laiku ir viena no lielākajām korporācijām pasaulē. Ar ieņēmumiem simtos miljardu dolāru, šis uzņēmums ir pamatīgs krājums, kurā varat ievietot naudu. Bet tikai tāpēc, ka tas ir liels, nenozīmē, ka tas nav pakļauts cenu svārstībām.
Eksksons (NYSE: XOM) ir redzējis daudzus rentablus gadus. Pirms naftas cenu krituma 2008. gadā Exxon akcijas tirgojās 80. gadu vidū līdz zemiem 90 USD. Kad naftas cena pazeminājās, krājumi līdz 2010. gada vidum veica amerikāņu kalniņu braucienu lejup, un augšējais rādītājs bija USD 50 augšējais. Tas palielinājās līdz 2014. gada beigām, kad atkal sasniedza maksimumu virs USD 100 par akciju. Tās 52 nedēļu diapazons no 2018. gada oktobra vidus bija aptuveni no 72 līdz 89 USD.
Chevron Corporation
Chevron saknes meklējamas 19. gadsimtā. Šis uzņēmums ir izturējis laika pārbaudi un konsekventi ir pasaules 20 lielāko uzņēmumu skaitā, pamatojoties uz ieņēmumiem.
Ševrons (NYSE: CVX) iziet kursu, kas līdzīgs Exxon. 2008. gada vidū uzņēmums tirgojās ar nedaudz virs 100 USD par akciju. Līdz 2009. gada sākumam akciju cena bija gandrīz samazināta uz pusi - USD 58 par akciju. Apakšā nebija ilgi, un, ekonomikai atveseļojoties, arī krājumi. Līdz 2014. gada vidum cenas bija aptuveni 230% zemākas nekā zemākais punkts, sasniedzot virs USD 133 par akciju. Arī šīs cenas ilgi nenotika, un krājumi ātri nokritās līdz 70. gadu vidum. Tā 52 nedēļu diapazons no 2018. gada oktobra vidus bija aptuveni no 108 līdz 134 USD.
Kad naftas cenas atsitīsies, mēs varam gaidīt, ka Čevrons sekos. Tas ir labs krājums tiem, kas nevēlas daudz risku.
Conoco Philips
Conoco Philips ir vēl viens mājsaimniecības nosaukums. Tas piegādā naftu un gāzi miljoniem cilvēku visā Amerikā.
Conoco (NYSE: COP) pēdējos 10 gados ir bijis nedaudz rupjāks brauciens nekā Exxon vai Chevron, un 2018. gadā tas ir piedzīvojis attiecīgi lielāku stimulu.
Akciju papildinājums 2008. gada jūnijā bija aptuveni 94 USD par akciju. Nākamo deviņu mēnešu laikā tas zaudēja gandrīz divas trešdaļas no savas vērtības, 2009. gada martā sasniedzot viszemāko cenu - aptuveni 35 USD par akciju.
Conoco lēno ceļu atpakaļ uz augšu iezīmēja virkne neveiksmju. Tas atgriezās pie maksimālajām cenām 2014. gadā, kad naftas cenas samazinājās un lika krājumam atgriezties 30. gadu vidus. Pēdējā laikā tas ir strauji palielinājies. Tikai 2018. gadā tas pārcēlās no USD 55, 32 uz USD 79, 40 no 2018. gada 10. oktobra.
Naftas cenām atjaunojoties, Conoco ir gatavs redzēt vairāk ieguvumu.
Cooper riepa un gumija
Atkāpjoties no naftas rūpniecības, lai apskatītu naftas produktus, mēs redzam pavisam citu stāstu. Cooper Tyre & Rubber Co, kas ir nozīmīgs riepu nozares spēlētājs, gūst peļņu no zemas naftas cenas vairākos veidos. Riepu ražošanā izmantotā eļļa ir lētāka. Cilvēki sāk braukt vairāk, tas nozīmē, ka viņi pērk vairāk riepu.
Cooper Tyre & Rubber Co. (NYSE: CTB) krājumi izvēlējās citu ceļu. Jau 2007. gadā, kad ekonomika bija tās augstākajā pozīcijā, akciju tirdzniecība bija aptuveni USD 27 par akciju. Tāpat kā gandrīz visi citi krājumi, kas bija tur, tas prasīja lielu triecienu un zaudēja vairāk nekā 80% no tā vērtības. 2009. gada martā tā vērtība bija tikai USD 3, 44 par akciju. Nākamajos gados notika liela atveseļošanās, un, kad 2014. gadā sāka samazināties naftas cenas, Cooper Tyre krājumi pieauga.
Līdz šim 2018. gads nav bijis laipns pret Cooper Tyre. Gadu tas sāka pie USD 35, 40 un līdz 2018. gada oktobra vidum bija zem USD 25.
Ja naftas cenas turpina paaugstināties, Cooper Tyre, iespējams, neuzplauks.
Petroleo Brasileiro
Petroleo Brasileiro, plaši pazīstams kā Petrobras, ir viens no riska uzņemšanās dalībniekiem. Naftas krājumi, kuru tirgus maksimālā robeža ir 98 miljardi ASV dolāru, tie ir apmēram ceturtdaļu no citu šeit uzskaitīto naftas kompāniju lieluma, un to kontrolpakete pieder Brazīlijas valdībai.
Petrobras (NYSE: PBR) ir redzējis dažus lieliskus gadus, un dažus, kas nebija tik lieliski. 2008. gada maijā akciju vērtība tika noteikta vairāk nekā 70 USD par akciju. Līdz tā gada novembra beigām tas bija sarucis līdz USD 17 par akciju. Ātrs atsitiens atnesa to atpakaļ USD 50, bet pēc tam tas stabili samazinājās. Daļēji tas bija saistīts ar Brazīlijas politiskās korupcijas skandālu, kas pazīstams kā operācija Automazgātava un kas ietvēra maksājumus par atgriezenisko samaksu valdības ierēdņiem un Petrobras vadītājiem.
Līdz 2018. gada oktobra vidum Petrobras atgriezās virs 15 USD.
Ieguldītājs varētu gūt milzīgu peļņu, ja nafta atgriežas. Pretējā gadījumā Petrobras varētu pļaut nākamos gadus.
Grunts līnija
Neskatoties uz lielo virzību uz atjaunojamo enerģiju, nafta daudzus gadus būs cilvēka dzīves sastāvdaļa. Naftas cena vienmēr svārstīsies politikas, piedāvājuma un pieprasījuma, kara un daudzu citu iemeslu dēļ. Lietpratīgs investors var gūt labumu no šīm svārstībām.
Paturiet prātā, ka spekulatīvi ieguldījumi (ieguldījumi, pamatojoties uz to, kas varētu notikt, nevis uz spēcīgiem finanšu rādītājiem) ir riskanti. Pastāv potenciāls milzīgai atlīdzībai, taču jūs varat zaudēt visu savu naudu.
