Investori varēja rīkoties ne sliktāk, kā sekot Vorena Bafeta vadībai, balstoties uz viņa zvaigžņu ilgtermiņa sasniegumiem. Viņa Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) ļoti gaidītā ikgadējā sapulces nedēļas nogale sākas ar dažādiem notikumiem šodien, ieskaitot akcionāru iepirkšanos ar atlaidēm. Šādā garā Credit Suisse AG komanda ir sagatavojusi Buffett krājumu iepirkumu sarakstu, pamatojoties uz viņa bieži paziņotajiem investīciju kritērijiem darījumu veikšanai. Iepriekš mēs pārbaudījām sešus no šiem krājumiem 1. maijā, pamatojoties uz ziņojumu Barron's. Šeit ir vēl pieci: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) un RPM International Inc. (RPM).
Mūsu iepriekšējā ziņojumā tika aplūkots potenciālais Buffett iepirkums mazumtirdzniecības, tehnoloģiju un veselības aprūpes nozarē. Šodien mēs skatāmies uz finanšu, rūpniecības un materiālu krājumiem, kas, pēc Kredīta Suisa domām, atbilstu viņa filozofijai.
Ko viņi dara
Valsts iela ir vadošā turētājbanka. T. Rowe Price ir nozīmīga ieguldījumu pārvaldes firma, kuru 1937. gadā nodibināja savstarpējo fondu koncepcijas iniciators Tomass Rowe Price Jr. Paccar projektē un ražo kravas automašīnas ar Kenworth, Peterbilt un DAF datu plāksnītēm. Packing Corp ražo papīra izstrādājumus un kartona kastes. RPM izgatavo pārklājumus, hermētiķus un celtniecības materiālus.
Galvenā statistika
Šeit ir norādīti nākotnes P / E koeficienti, PEG koeficienti un aplēstais EPS pieaugums 2018. un 2019. gadā šiem uzņēmumiem katrā Yahoo Finance:
- Valsts iela: 11, 4x uz priekšu P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019T. Rowe cena: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5% Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4% Packaging Corp: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7% RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
Sākotnējais S&P 500 indeksa (SPX) P / E ienākums ir 17, 0 reizes lielāks par ienākumiem nedēļā, sākot no 27. aprīļa, ko veica Birinyi Associates, kā ziņo The Wall Street Journal.
Kas patīk
Visi pieci krājumi tiek tirgoti pēc tirgus vērtības, kas zemāka par tirgus vērtību, un visi ir viegli saprotamos uzņēmumos, kas ir galvenais Bafeta kritērijs katrā Credit Suisse un Barron's. State Street un T. Rowe Price ir papildu pievilcība, ka nav Yahoo Finance ilgtermiņa parādu. Augstus ROE rādītājus piedāvā Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) un Paccar (23%). Valsts ielas PEG koeficients ir mazāks par 1, 00.
Paccar pārspēja pirmā ceturkšņa EPS aplēses par 10, 7% un ieņēmumu aplēses par 5, 3%. Ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielinājās par 35.2%.
State Street pārspēja pirmā ceturkšņa EPS aplēses par 1, 9% un ieņēmumu aplēses par 3, 7%. Ieņēmumi palielinājās par 11, 7% YOY.
T. Rowe Price pārsniedza pirmā ceturkšņa EPS aplēses par 2, 9%, neskatoties uz ieņēmumiem, kas atpalika no aplēsēm par 7, 8%. Ieņēmumi palielinājās par 6, 8% YOY.
Vairāk potenciālo mērķu
Finanšu presē izplatās spekulācijas par iespējamiem Berkshire Hathaway iegādes mērķiem vai varbūt akcijām, kuras varētu pievienot tās ieguldījumu portfelim. Skatiet mūsu iepriekšējo rakstu par Credit Suisse ziņojumu par CNBC diskusiju par vēl vairākiem no tiem.
Šā gada sākumā TheStreet ziņojumā tika atzīmēts, ka Bafetam jau pieder vairāki aviokompāniju krājumi un viņš varētu apsvērt iespēju iegādāties vienu vai vairākus tiešos, lai piespiestu samazināt izmaksas apvienošanās. To skaitā ir Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) un American Airlines Group Inc. (AAL). Dienvidrietumi izskatās īpaši labi kā mērķis vienam analītiķim, kā to citēja CNBC, pamatojoties uz Bafeta naudas plūsmas, konkurences priekšrocību un augstākas vadības kritērijiem.
Berkšīras naudas kaudze patiešām ir pietiekama, lai izspiestu visu iepriekš uzskaitīto aviokompāniju grupu, atzīmē TheStreet. Tikmēr viņi piebilst, ka arī Berkshire ir pieejama pilnīga satrauktā General Electric Co. (GE) izpirkšana, ja Bafets būtu gatavs sākt ilgstoša neveiksmīgā konglomerāta racionalizāciju.
