Pērkot akciju, vai jūs izmantojat datus, lai pieņemtu lēmumu? Vai esat kādreiz apskatījis akciju informācijas fundamentālās analīzes sadaļu un secinājis, ka esat pazaudējis?, mēs apkoposim dažus vissvarīgākos rādītājus un paskaidrosim, kā tos izmantot, lai pieņemtu pamatotākus lēmumus.
5 obligāta metrika vērtības ieguldītājiem
Ienākumi no ieguldījumiem
Investīciju atdeve (IA) ir vienkārši nauda, ko uzņēmums ir nopelnījis vai zaudējis no ieguldījuma. Ja atsevišķs ieguldītājs ieguldītu 1000 USD McDonald's akcijās un piecus gadus vēlāk to pārdotu par 2000 USD, viņiem bija 100% ieguldījumu atdeve jeb IA. Atdeve tiek dalīta ar investīciju izmaksām ROI iegūšanai.
Šīs metrikas problēma ir tā, ka ar to ir viegli manipulēt. Lai gan aprēķins ir vienkāršs, tas, ko uzņēmums izvēlas iekļaut ieguldījuma izmaksās, var mainīties. Vai tie aprēķinā iekļāva visas izmaksas vai izvēlētās izmaksas? Pirms paļauties uz IA, saprotiet, kā tā tika aprēķināta.
Peļņa uz akciju (EPS)
EPS ir uzņēmuma peļņas rādītājs. Paņemiet peļņu, atņemiet dividendes un daliet šo skaitu ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Lai arī EPS pateiks investoram, cik daudz naudas uzņēmums nopelna uz vienu akciju, tas nesniedz informāciju par izdevumiem. Ja viens uzņēmums nopelnīja 10 USD par akciju, bet otrs - 12 USD par akciju, otra uzņēmuma ieņēmumi ir iespaidīgāki tikai tad, ja viņi iztērēja to pašu vai mazāk naudas ienākumu gūšanai. Izmantojiet EPS kopā ar citām metrikām, piemēram, pašu kapitāla atdevi.
Cenas un ienākumu attiecība
Cenas un peļņas attiecība (P / E attiecība) salīdzina uzņēmuma pašreizējo cenu ar tā peļņu uz vienu akciju. P / E attiecību aprēķina, dalot akciju cenu ar peļņu uz vienu akciju. Šis rādītājs ir viens no labākajiem veidiem, kā novērtēt krājuma vērtību.
Ja jūs plānojat iegādāties jaunu televizoru, jūs, iespējams, salīdzināsit vairāku televizoru funkcijas un cenu. Jūs varētu gaidīt, ka maksāsit vairāk par vairākām funkcijām. Ja vienam televizoram ir mazāk funkciju un vecākas tehnoloģijas, bet tas maksā tikpat vai vairāk nekā citi salīdzināmi televizori, tas, iespējams, nav laba vērtība.
Ja akcijām ir augstāka P / E attiecība nekā citiem līdzīgiem uzņēmumiem, investori var uzskatīt akciju par pārvērtētu, ja vien uzņēmumam nav lielākas izaugsmes izredzes vai kaut kas cits, kas liek augstajam P / E vērts naudu. Atcerieties, ka krājuma faktiskā cena nesniedz norādi par vērtību. Pārbaudot P / E, augstākas cenas krājumi varētu būt mazāk vērtīgi.
Pašu kapitāla atdeve
Pašu kapitāla atdeve (ROE) mēra korporācijas rentabilitāti. Tas atklāj, cik efektīvi uzņēmums gūst peļņu. Lai aprēķinātu ROE, sadaliet peļņu ar pašu kapitāla summu vai kopējo uzņēmumā ieguldītās naudas summu. Ja uzņēmuma A peļņa bija 2 miljoni ASV dolāru, bet viņš būtu saņēmis 1 miljonu ASV dolāru pamatkapitāla, tos uzskatītu par efektīvākiem nekā uzņēmums B, kas arī nopelnīja 2 miljonus dolāru, bet kuru pašu kapitāls bija 1, 5 miljoni dolāru. Uzņēmums A darbojas efektīvāk, jo tie spēj nopelnīt vairāk naudas ar mazākām investīcijām.
ROE vienmēr būtu jāizmanto kopā ar citiem rādītājiem, lai novērtētu uzņēmuma veselību un ienākumus.
CAGR
Saliktā gada pieauguma likme (CAGR) mēra ieguldījuma gada pieauguma tempu. Tā kā dažos gados var būt liels ieguvums, bet citos - zaudējumi, ieguldītājam varētu būt noderīgāk pārskatīt viņu atdevi kā vidējo laika gaitā, nevis gadu no gada. Ja jums bija akciju portfelis un daži nomas īpašumi, pēc CAGR aprēķināšanas jūs varat palielināt savu ieguldījumu tajā ieguldījumu veidā, kas atdod augstāko CAGR. Aprēķins ir nedaudz sarežģīts, bet šeit to var aprēķināt.
Grunts līnija
Veiksmīgi investori ir labi informēti un spēj novērtēt uzņēmumu, izmantojot šos un citus rādītājus. Meklējiet šos datus akciju fundamentālās analīzes sadaļā un pats izlemiet, vai uzņēmumā ir vērts ieguldīt.
