Satura rādītājs
- 1. Nepieciešamais iesaistes līmenis
- 2. Kāds ir laika grafiks
- 3. Paredzētā atdeves likme
- 4. Dažādošana
- 5. Izejas stratēģija
- Grunts līnija
Naudas ieguldīšana jaunizveidotā uzņēmumā var dot ievērojamu atdevi, taču tas nav bezriska uzņēmums. Nav garantiju, ka jauns uzņēmums uzsāks darbību, un, ja tas neizdodas, investori var aiziet prom ar neko. Pirms ienirt eņģeļu investīcijās, kļūt par riska kapitālistu vai ieguldīt uzņēmējdarbībā, izmantojot sabiedriskā finansējuma platformu, ir vairāki galvenie jautājumi, kas investoriem jāuzdod.
Taustiņu izņemšana
- Tātad, jūsu brālēns vai vecais koledžas istabas biedrs ir ieradies pie jums, lai ieguldītu savā jaunajā jaundibināšanas uzņēmumā, kurš faktiski izskatās pievilcīgs uz papīra.Pirms ieguldīšanas saprotiet augsto riska līmeni, kas saistīts ar agrīnās (eņģeļu) investīcijām.Pārliecinieties veikt savu uzticamības pārbaudi. Atkarībā no ieguldījumiem jums, iespējams, būs jāuzņemas aktīva loma jaunajā uzņēmumā. Pievērsiet uzmanību arī paredzamajam laika grafikam, ieguldījumu atdevei un tam, kā jūs galu galā izņemsit naudu.
1. Kāds iesaistes līmenis ir nepieciešams?
Iesaistīšanās līmenis, kas saistīts ar ieguldījumiem jaundibinātos uzņēmumos, tieši atbilst ieguldījumu veidam. Piemēram, kādam, kurš, piemēram, iegulda uzņēmējdarbībā, izmantojot riska kapitāla firmu, būtu ierobežota mijiedarbība ar komandu, kas vada jaunu uzņēmumu. Turpretī eņģeļu investors aplūko pavisam citu scenāriju.
Ar eņģeļu investīcijām investoram tiek piešķirta kapitāla daļa uzņēmumā, kas nozīmē, ka viņiem ir iespēja piedalīties lēmumu pieņemšanā līdztekus starta vadībai. Salīdzinājumam - investors, kurš finansē starta kopfinansēšanas kampaņu, arī saņemtu pamatkapitāla daļu, taču viņiem nebūtu tādas pašas kontroles iespējas kā eņģeļu investoram. Galu galā ir svarīgi skaidri pateikt, cik daudz vai cik nelielu iesaisti vēlaties, nododot naudu jaunizveidotam uzņēmumam.
2. Kāds ir laika grafiks?
Katram veiksmes naktij ir simtiem ja pat tūkstošiem jaunu uzņēmumu, kuriem ir nepieciešami gadi, lai gūtu peļņu. Ieguldīšana ir ilgtermiņa spēle, taču ir svarīgi, lai būtu kāds priekšstats par laika grafiku, lai jūs varētu salīdzināt to ar personīgajām vēlmēm. Lai gan dažiem ieguldītājiem varētu patikt gaidīt desmit gadus, lai gūtu peļņu, citi, iespējams, vēlēsies atgūt naudu piecu gadu laikā.
Startup sasniegumu novērtēšana var atvieglot aptuvenu investīciju horizonta ilgumu. Viens no veidiem, kā spriest par uzņēmuma potenciālu, ir sadedzināšanas pakāpe. Tas ir vienkārši tas, cik daudz naudas tiek tērēts katru mēnesi. Ja darbības sākšana joprojām ir agrīnā stadijā, bet izdegšanas līmenis ir ārkārtīgi augsts, tas var liecināt par to, ka investori gaidīs ilgāku laiku, lai saņemtu izmaksu.
3. Kāda ir paredzamā atdeves likme?
Eņģeļu un riska kapitāla ieguldījumus bieži veicina vēlme palīdzēt uzņēmējiem gūt panākumus, taču pievilcība ir arī iespēja nopelnīt naudu. Analizējot iespējamo ieguldījumu atdevi (IA), kas saistīta ar konkrētu darbības sākšanu, ir jābūt ieguldītājiem, kuri ir vērsti uz ienākumu palielināšanu. Atkal ienākumi ir atkarīgi no iesaistīto ieguldījumu veida.
Eņģeļu ieguldītājam parasti ir paredzams gada ienesīgums no 30% līdz 40%. Turpretī riska kapitālisti uzņemas augstāku riska pakāpi, kas nozīmē augstāku paredzamo atdeves līmeni. Kopējā kapitāla finansēšana ir tikpat augsta riska ieguldījumu stratēģija, un tāpēc, ka tā joprojām ir salīdzinoši jauna, ir grūti samazināt vidējo atdeves likmi.
Novērtējot atdevi, uzmanieties, lai nepamanītu visas maksas vai izmaksas, kas saistītas ar ieguldījumu. Piemēram, var būt ikgadēja pārvaldības maksa, kas saistīta ar riska kapitāla ieguldījumu. Crowdfunding platformas arī iekasē no ieguldītājiem maksu par viņu pakalpojumu izmantošanu. Jo lielāki ir izdevumi, kas saistīti ar konkrētu ieguldījumu, jo lielāka peļņa tiek samazināta.
4. Kā ieguldījums ietekmē diversifikāciju?
Diversifikācija ir jebkura stabila ieguldījumu portfeļa etalons, un galvenais mērķis ir samazināt risku līdz minimumam, nesamazinot ienesīgumu. Apsverot sākuma kapitālu, ieguldītājiem jāapzinās, kā tas ietekmē viņu kopējo aktīvu kopumu un riska līmeni. Pareiza līdzsvara atrašana tomēr var būt sarežģīta.
Izmantojot akcijas, aktīvu klases ir skaidri sadalītas, kas atvieglo riska sadalīšanu. Jaundibinātiem uzņēmumiem ir nepieciešams atšķirīgs domāšanas veids, jo tas būtībā ir “trāpīt vai palaist garām” priekšlikums. Parasti, jo vairāk jaunizveidotu uzņēmumu ieguldīs naudu, jo lielākas ir izredzes sasniegt mērķa atdevi. Tajā pašā laikā, ja investīciju dolāri tiek sadalīti pārāk plāni, tas var tikt noraidīts, ja iepakojumā nav uzvarētāja.
5. Vai ir skaidra izejas stratēģija?
Jebkurai investīcijai ir nepieciešama noteikta izejas stratēģija, taču tā ir īpaši svarīga jaunizveidotiem uzņēmumiem. Investoriem jābūt skaidrībai par to, kad un kā viņi varēs izņemt sākotnējos ieguldījumus, kā arī ar tiem saistītajiem ieguvumiem. Piemēram, eņģeļu investoram būtu jāzina, kurā brīdī viņi varētu pārdot savas kapitāla daļas. Tāpēc atkal ir jāapzinās iesaistītais laika grafiks, lai pārliecinātos, ka spējat izbraukt sev ērtā vietā.
Grunts līnija
Ieguldījumi jaundibināmos uzņēmumos ir lieliska iespēja investoriem paplašināt savu portfeli un dot ieguldījumu uzņēmēja panākumos, taču ieguldījumi jaundibināmā uzņēmumā nav droši. Kaut arī uzņēmumam var būt spēcīgas naudas plūsmas prognozes, tas, kas izskatās labi uz papīra, var nebūt reāls. Investētāji nevar atļauties to izlaist, veltot laiku rūpīgas pārbaudes veikšanai, izpētot starta ieguldījumu.
