Izvēlēties, kad pārdot akciju, var būt sarežģīts uzdevums. Tas ir īpaši grūti, jo lielākajai daļai tirgotāju ir grūti atdalīt viņu emocijas no darījumiem. Divas cilvēku emocijas, kas parasti ietekmē lielāko daļu tirgotāju attiecībā uz akciju pārdošanu, ir alkatība un bailes nožēlot. Spēja pārvaldīt šīs emocijas ir atslēga, lai kļūtu par veiksmīgu tirgotāju.
Piemēram, daudzi investori nepārdod, kad krājumi ir pieauguši par 10% līdz 20%, jo viņi nevēlas palaist garām lielāku atdevi, ja akcijas atnāk uz Mēnesi. Tas ir saistīts ar viņu alkatību un cerību, ka viņu izvēlētais krājums būs vēl lielāks ieguvējs. No otras puses, ja akcijas samazināsies par 10% līdz 20%, liels ieguldītāju vairākums joprojām nepārdosies, jo baidās nožēlot. Ja viņi pārdosies un krājumi spēs ievērojami atgūties, viņi sevi sitīs un nožēlos par savu rīcību.
Tātad, kad jums vajadzētu pārdot savus krājumus? Šis ir būtisks jautājums, ar kuru investori pastāvīgi cīnās. Jums ir jāizņem emocijas no tirdzniecības lēmumiem. Par laimi, dažas parasti izmantotas metodes var palīdzēt investoram padarīt procesu pēc iespējas mehānisku., mēs apskatīsim vairākas stratēģijas, kas palīdzēs izlemt, kad pārdot jūsu krājumus.
Novērtēšanas līmeņa pārdošana
Pirmo pārdošanas kategoriju, ko apskatīsim, sauc par pārdošanas līmeņa pārdošanu. Vērtēšanas līmeņa pārdošanas stratēģijā ieguldītājs pārdos akciju, tiklīdz tas sasniegs noteiktu vērtēšanas mērķi vai diapazonu. Par pamatu var izmantot neskaitāmus novērtēšanas rādītājus, taču daži no tiem ir cenas un peļņas (P / E) attiecība, cenas un grāmatas (P / B) un cenas un pārdošanas (P / S) attiecība. Šī pieeja ir populāra starp vērtīgiem ieguldītājiem, kuri pērk akcijas, kas ir nenovērtētas. Tas var būt lielisks signāls pārdošanai, ja krājumi tiek pārvērtēti, pamatojoties uz noteiktiem novērtēšanas rādītājiem.
Kā šīs metodes ilustrāciju pieņemsim, ka investoram ir Wal-Mart krājumi, kurus viņi iegādājās, kad P / E attiecība bija aptuveni 13 reizes lielāka par ienākumiem. Tirgotājs aplūko Wal-Mart akciju vēsturisko novērtējumu un redz, ka piecu gadu vidējais P / E ir 15, 8. Pēc tam tirgotājs varēja izlemt, vai noteikt fiksētu pārdošanas signālu pārdošanas mērķim, kas ir 15, 8 reizes lielāks par ienākumiem. Tāpēc tirgotājs ir izmantojis pamatotu hipotēzi, lai emocijas noņemtu no lēmumu pieņemšanas.
Iespēja-izmaksu pārdošana
Nākamais, ko apskatīsim, tiek saukts par alternatīvo izmaksu pārdošanu. Izmantojot šo metodi, investoram pieder akciju portfelis un viņš pārdos akcijas, kad parādīsies labāka izdevība. Tam nepieciešama pastāvīga uzraudzība, izpēte un analīze gan jūsu portfelim, gan potenciālajiem jaunajiem akciju papildinājumiem. Kad ir identificēts labāks potenciālais ieguldījums, ieguldītājs samazinātu vai likvidētu pašreizējā līdzdalības pozīciju, kas nav paredzēts, kā arī jauno akciju pozīciju, pamatojoties uz riska svērto atdevi.
Pasliktinās pamati Pārdod
Pasliktināšanās dēļ būtiskais pārdošanas noteikums izraisīs akciju pārdošanu, ja daži pamatelementi uzņēmuma finanšu pārskatos nokritīsies zem noteikta līmeņa. Šī pārdošanas stratēģija ir līdzīga alternatīvo izmaksu pārdošanai tādā nozīmē, ka, iespējams, kaut kādā veidā ir pasliktinājies krājums, kas pārdots, izmantojot iepriekšējo stratēģiju. Pamatojot pārdošanas lēmumu ar pasliktināšanos, daudzi tirgotāji galvenokārt koncentrēsies uz bilances pārskatu, liekot uzsvaru uz likviditāti un seguma koeficientiem.
Piemēram, pieņemsim, ka investoram pieder komunālo pakalpojumu uzņēmums, kas maksā salīdzinoši lielas un konsekventas dividendes. Investors tur akciju galvenokārt tā relatīvās drošības un dividenžu ienesīguma dēļ. Turklāt, kad investors nopirka akcijas, tā parāda un pašu kapitāla attiecība bija aptuveni 1, 0, un tā pašreizējā attiecība bija aptuveni 1, 4.
Šajā situācijā varētu noteikt tirdzniecības noteikumu, lai ieguldītājs pārdotu akcijas, ja parāda / pašu kapitāla attiecība pieaugtu virs 1, 50 vai ja pašreizējā attiecība kādreiz nokristu zem 1, 0. Ja uzņēmuma pamatlīmenis pasliktināsies līdz minētajam līmenim - tādējādi apdraudot dividendes un drošību -, šī stratēģija signalizētu investoram pārdot akcijas.
Pārdošana no pašizmaksas un uz augšu no pašizmaksas
Pārdošanas stratēģija, kas balstās uz zemāku cenu, ir vēl viena uz noteikumiem balstīta metode, kas aktivizē pārdošanu, pamatojoties uz summu, ti, procentiem, kuru esat gatavs zaudēt. Piemēram, kad ieguldītājs iegādājas akciju, viņš var nolemt, ka, ja akciju skaits samazināsies par 10% no vietas, kur viņš to iegādājās, viņš to pārdos.
Līdzīgi kā stratēģija, kas nosaka izmaksu samazināšanu, arī stratēģija, kas nosaka izmaksu samazināšanu, izraisīs akciju pārdošanu, ja krājumi palielināsies par noteiktu procentuālo daļu. Gan izmaksu samazināšanas, gan palielināšanas metodes būtībā ir zaudējumu apturēšanas pasākums, kas vai nu aizsargā ieguldītāja pamatsummu, vai arī fiksē noteiktu peļņas summu. Šīs pieejas atslēga ir atbilstošas procentuālās daļas izvēle, kas izraisa pārdošanu, ņemot vērā akciju vēsturisko svārstīgumu un summu, kuru jūs būtu gatavs zaudēt.
Mērķa cena Pārdod
Grunts līnija
Iemācīšanās pieņemt zaudējumus no ieguldījumiem ir viena no grūtākajām lietām, kas jāveic ieguldot. Bieži vien tas, kas investorus padara veiksmīgus, ir ne tikai viņu spēja izvēlēties uzvarošās akcijas, bet arī spēja pārdot akcijas īstajā laikā. Šīs parastās metodes var palīdzēt ieguldītājiem izlemt, kad pārdot akciju. (Papildinformāciju lasiet sadaļā “Kā pārdot krājumus jūsu uzņēmumā”)
