Norvēģijas Valsts bagātību fonds - valdības pensiju fonds Global - pārsniedza aktīvu robežu USD 1 triljona apmērā. ASV dolāra vājums apvienojumā ar spēcīgajiem akciju tirgiem ir veicinājis fonda dolāra vērtības pārsniegšanu orientierā.
Kad valstīm ir liekas rezerves, tās dažreiz rada ieguldījumu instrumentus, kas izmanto šo naudu un rada ienākumus pašai tautai. Šādus fondus sauc par valsts ieguldījumu fondiem (SWF), un dažos gadījumos tiem ir gigantisks korpuss. Šādos fondos esošo naudu daļēji pārvalda iekšēji, un dažos gadījumos to daļēji pārvalda ārējie pārvaldnieki. SWF ieguldījumi notiek visā pasaulē un dažādās aktīvu klasēs, ieskaitot akcijas, parādu, nekustamo īpašumu un alternatīvos aktīvus, piemēram, riska ieguldījumu fondus vai privāto kapitālu. (Lasīt arī: Ievads valsts ieguldījumu fondos)
Bet ir jānošķir svarīga atšķirība. Kamēr nauda tiek turēta valsts rezervēs un tiek ieguldīta, SWF atšķiras no valsts pensiju fonda, piemēram, Sociālās drošības trasta fonda vai Kalifornijas Valsts darbinieku pensionēšanās sistēmas (CalPers.). Galvenā atšķirība ir tā, ka SWF nauda pieder valstij. tā kā nauda pensiju fondos galu galā tiek izmaksāta tautai. Daudzi Tuvo Austrumu valstu SWF tika izveidoti, lai ieguldītu pēkšņo ātrumu, ko šīs valstis ieguva no naftas uzplaukuma divdesmitā gadsimta vidū. (Lasīt arī: Kur parasti iegulda pensiju fondi?)
Šeit apskatīts lielākais valsts ieguldījumu fonds pēc pārvaldītajiem aktīviem.
1. Valdības pensiju fonds - Norvēģija
Lai arī tās nosaukumā ir vārds pensiju fonds, Norvēģijas suverēnais ieguldījumu fonds ir lielākais pasaulē un ar aktīviem, kas pārsniedz USD 1 triljonu, tas strauji pieaug. Kamēr fonds tika izveidots kā Norvēģijas Naftas fonds, lai ieguldītu naftas pārdošanas pārpalikumu, tas mainījās uz pašreizējo nosaukumu 2006. gadā. To pārvalda Norvēģijas Centrālā banka, Norges banka, un tikai pagājušajā gadā tas peļņa gandrīz 53 miljardu dolāru vērtībā, pateicoties ASV akciju kāpumam. Šā gada pirmajā pusē fonds ir devis 6.48% ienesīgumu. Aktīvu sadales shēma ir par labu akcijām ar 65.1%, fiksētajiem ienākumiem nedaudz virs 32.4% un 2.5% nekustamajiem īpašumiem. Dažas no fonda lielākajām kapitāla daļām ietver Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alfabēts (GOOGL) un Microsoft (MSFT).
2. Abū Dabī Investīciju pārvalde
Abū Dabī Investīciju pārvalde tika izveidota 1976. gadā, un pēc 2015. gada beigām tās pārvaldītie aktīvi bija USD 828 miljardi, saskaņā ar Suverēno ieguldījumu fonda institūtu, kas to dēvē par lielāko VIF Tuvajos Austrumos. Savā 2015. gada pārskatā fonds var lepoties ar 20 gadu gada ienesīgumu 6, 5% un 30 gadu gada ienesīgumu 7, 5%. Fonds izmanto 32-42% attīstītajās akcijās, 10-20% valdības obligācijās, 5-10% nekustamajos īpašumos un apmēram 10% no saviem aktīviem tur skaidrā naudā. Ģeogrāfiski tā pakļautība Ziemeļamerikai var būt 35-50% no tās aktīviem; 20–35% aktīvu var nodot Eiropai, bet 15–25% - jaunattīstības tirgiem. ADIA ieguldīja Citi pašā 2008. gada finanšu sabrukuma sākumā, bet galu galā iesūdzēja grupu par nepatiesu ziņu sniegšanu, ziņoja Wall Street Journal.
3. Ķīnas investīciju korporācija - Ķīna
Jaunākie pieejamie skaitļi ir izveidoti 2007. gadā ar 200 miljardu dolāru kapitālu un mandātu gūt ienākumus, dažādojot Ķīnas ārvalstu valūtas turējumus. Fonda pārvaldīšanā esošie aktīvi 2016. gada decembrī bija USD 813, 5 miljardi. Vairāk nekā 45, 8% no fonda kapitāla ieguldīti akcijās visā pasaulē, 37% - alternatīvos ieguldījumos, 15% - ieguldījumos ar fiksētu ienākumu un 1, 8% tiek turēti skaidrā naudā. Pagājušajā gadā fonds ienesa dāsnu 6, 2% peļņu.
4. Kuveitas Investīciju pārvalde - Kuveita
Šis ir vecākais suverēnais ieguldījumu fonds pasaulē, kas izveidots 1953. gadā un ir slavens ar to, ka tā finanses un stratēģijas ir ļoti tuvu pie krūtīm. Saskaņā ar Sovereign Wealth Fund Institute datiem fondam pašlaik ir aktīvi 524 miljardu dolāru vērtībā. Tas tika izveidots, lai ieguldītu ienākumus no naftas pārpalikuma un samazinātu valsts atkarību no naftas rezervēm. The Wall Street Journal ziņoja, ka KIA ieguldīja 3 miljardus USD Citi un 2 miljardus USD Merrill Lynch, jo abas bankas finanšu shēmas laikā sāka izmantot līdzekļus, sākot finanšu krīzi 2008. gadā, galu galā pārdodot savu Citi akciju ar peļņu 1, 1 miljarda USD apmērā gadu vēlāk.
5. SAMA Foreign Holdings - Saūda Arābija
Saūda Arābijas Monetārā pārvalde ir valsts centrālā banka, kuras aktīvi pārsniedz 514 miljardus ASV dolāru, saskaņā ar Suverēno līdzekļu fonda institūtu. Tas iegulda aktīvu klasēs visā pasaulē, izmantojot dažādus meitasuzņēmumus, no kuriem publiskākais ir Valsts investīciju fonds (PIF). Pagājušajā gadā Bloomberg ziņoja, ka Saūda Arābijas īpašumtiesības uz ASV kasēm 2016. gada martā bija 116, 8 miljardi USD. PIF ziņoja arī par pagājušā gada jūnijā veiktajiem ieguldījumiem Uber Technologies 3, 5 miljardu USD apmērā.
