2019. gada oktobrī ASV Enerģētikas informācijas pārvalde (EIA) pazemināja naftas pieprasījuma prognozi 2020. gadam, prognozējot, ka Brent jēlnaftas tūlītējās cenas līdz 2020. gada otrajam ceturksnim būs vidēji USD 57 par barelu, kas ir par USD 5 par barelu zemāk nekā iepriekšējās septembra prognozes. 2019. gadā Brent tūlītējās cenas septembrī pieauga līdz 68 USD par barelu pēc dronu uzbrukumiem naftas pārstrādes uzņēmumiem Saūda Arābijā, kas pārtrauca ražošanu. Tomēr dažu nedēļu laikā cenas samazinājās līdz USD 58 par barelu pēc tam, kad naftas pārstrādes uzņēmums Saudi Aramco Abqaiq atjaunoja ražošanu.
Naftas cenu pazemināšanās spiediens, kas prognozēts 2020. gadam
IVN sagaida, ka naftas cenu spiediens pazemināsies 2020. gadā, kad pasaules naftas tirgi reaģēs uz krājumu līmeņa pieaugumu. Neskatoties uz naftas piegādes turpmāku pārtraukumu risku, IVN prognozē, ka nākamajā gadā šo risku vairāk nekā kompensēs nenoteiktība pasaules ekonomikas apstākļos un zemāks naftas pieprasījuma pieaugums.
IVN cerības par zemāku naftas pieprasījumu pastiprina Naftas eksportētājvalstu organizācijas (OPEC) 2019. gada oktobra ziņojums, kurā prognozēts samazināts naftas pieprasījuma pieaugums jau trešo mēnesi pēc kārtas. Šīs prognozes balstās uz nepārtraukto nenoteiktību attiecībā uz ASV un Ķīnas tirdzniecības karu, kas tiek minēts kā vēl viens iemesls samazinātām naftas pieprasījuma gaidām.
5 enerģijas krājumi, kas varētu attīstīties visos tirgos
Ņemot vērā zemākās naftas pieprasījuma cerības līdz 2020. gadam, enerģijas krājumu ieguldītājiem būtu labi meklēt uzņēmumus, kuriem ir diversificēti aktīvi vai konkurences priekšrocības, kas viņiem palīdzēs labi veikt neatkarīgi no naftas cenas.
Zemāk esošie pieci valsts uzņēmumi rāda solījumus izaugsmei, pamatojoties uz ceturkšņa ienākumu pieaugumu un ieņēmumu tempu. Turklāt daži no šiem uzņēmumiem ir veikuši nozīmīgus pasākumus, lai iegādātos aktīvus, kas nākotnē var dot peļņu. Un daži uzņēmumi piedāvā investoriem veselīgas dividendes, kas var palīdzēt kompensēt akciju cenu svārstības, kuras mēs varētu redzēt nākamajā gadā. Visi skaitļi ir spēkā ar 2019. gada 30. oktobri.
Taustiņu izņemšana
- ASV Enerģētikas informācijas pārvalde (EIA) prognozē naftas cenu spiediena pazemināšanos līdz 2020. gadam, atsaucoties uz pieaugošajiem naftas krājumiem un neskaidro globālo ekonomikas izaugsmi. Līdz 2019. gada oktobrim IVN prognozē, ka Brent tūlītējās naftas cenas 2020. gadā būs vidēji USD 60 par barelu, USD 2 par barelu. zemāks par iepriekšējo prognozi. Investoriem, kuri meklē ieguldījumus enerģijas krājumos, būtu labi koncentrēties uz labākajiem izpildītājiem, kas ir labāki par labākajiem gan augšup, gan lejupslīdes tirgos. Šeit ir pieci labākie prognozētie enerģijas ražotāji 2020. gadam:
- EOG resursi (EOG), augstākās klases urbis.Royal Dutch Shell (RDS-B), naftas behemoth.Enbridge Inc. (ENB), cauruļvadu uzņēmums.NextEra Energy, Inc. (NEE), atjaunojamā elektrība.Enterprise Products Partners LP (EPD), vidējā enerģijas pakalpojumi.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) ir ieņēmis unikālu nostāju. Uzņēmums koncentrējas uz augstākas kvalitātes vietnēm, kas nozīmē vietnes, kas ir ļoti produktīvas, bet kuru darbība prasa mazāk. EOG meklē vietnes, kas var nodrošināt 30% reālo atdeves likmi pēc nodokļu nomaksas. Kamēr lielākā daļa darbības notiek Teksasā, uzņēmums ir dažādojies citos pasaules reģionos, aktīvi izpētot un / vai veicot urbumus Britu Kolumbijā, Trinidādas salā un Sičuaņas baseinā Ķīnā.
EOG ar tirgus kapitalizāciju 40, 4 miljardi USD, ir viena no lielākajām naftas ieguves un izpētes kompānijām Amerikas Savienotajās Valstīs. Uzņēmuma akcijas ir samazinājušās pagājušajā gadā, gada laikā kritušās par aptuveni 40%, salīdzinot ar gadu iepriekš, ko ietekmēja naftas cenu kritums, kas strauji kritās 2018. gada trešajā ceturksnī. Tomēr vadība pēdējos piecus gadus ir pavadījusi uzlabošanai efektivitāti, strādājot, lai izveidotu uzņēmumu, kas var rentabli darboties pat cerot uz zemākām naftas cenām. Pašlaik tas maksā dividendes 1, 60% apmērā, taču šeit spēlētais ir paredzēts izaugsmei.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) ir naftas produktu pārstrādes uzņēmums, kas lepojas ar pastāvīgu dividenžu izmaksu. Tas akcionāriem piešķir 6, 3% dividendes, kas ir viena no lielākajām visām lielākajām naftas kompānijām.
Pēdējā gada laikā daudzu lielo naftas kompāniju akciju cenas tika sodītas, jo naftas cenas samazinājās un neto ienākumi guva ievērojamu triecienu. Kādu laiku izskatījās, ka Šells paliks neskarts; uzņēmums uzrādīja iespaidīgus ienākumus gan 2018. gada ceturtajā ceturksnī, gan 2019. gada pirmajā ceturksnī. Bet tas mainījās 2019. gada otrajā ceturksnī, kad uzņēmums ziņoja par 50% mazāku peļņu nekā gadu iepriekš. Paziņojums smagi ietekmēja akciju, augusta mēnesī akciju cenas kritās par aptuveni 14%.
Neskatoties uz ievērojamo nopelnīto peļņu, uzņēmuma naudas plūsma salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieauga par 16%, vairāk nekā pietiekami, lai segtu dividendes. Un, lai gan citas naftas kompānijas bija spiestas samazināt savas dividendes naftas lejupslīdes laikā, "Shell" ir stingri ievērojusi savas saistības ar akcionāriem. Vēl viens plus ir tas, ka uzņēmumam ir labas vadības reputācija un tas ir spējis noturēt zemu parāda līmeni. Lai gan akcijām var būt nepieciešama mazliet lielāka riska tolerance, tas varētu būt labs ilgtermiņa spēlējums dividendu ieguldītājiem, kas koncentrējas uz visaugstāko ienesīgumu no pastāvīga maksātāja.
Uzņēmumam ir divu klašu amerikāņu depozitāriju saņemšanas (ADR) akcijas - A klases akcijas un B klases akcijas -, kuras abas tirgojas Ņujorkas biržā. Jāapzinās, ka skaidras naudas dividendes par A akcijām tiek ieturētas no Nīderlandes ieturētā nodokļa, kas ietur nodokļus no 15% likmes.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) nav naftas urbējs. Kanādas enerģijas gigants, kura tirgus kapitalizācija ir 74 miljardi USD, ir cauruļvadu uzņēmums, kas apkalpo līgumus par jēlnaftas un dabasgāzes pārvadāšanu pa plašo tīklu. Tā kā tā bizness ir cauruļvadi, tā saņem nodevas neatkarīgi no tā, vai gāzes un naftas cenas strauji palielinās vai strauji pazeminās. Turklāt uzņēmums ir dažādojies citās nozarēs, īpaši atjaunojamās enerģijas jomā, piemēram, saules, vēja, ģeotermiskajā un atkritumu reģenerācijas darbībās.
Tā apvienošanās ar Spectra Energy (SE) 2016. gadā padarīja Enbridge par lielāko naftas infrastruktūras uzņēmumu ne tikai Amerikas Savienotajās Valstīs, bet arī visā Ziemeļamerikā. Ar 6, 06% dividenžu ienesīgumu šis krājums varētu nodrošināt gan izaugsmi, gan ienākumus.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) ir atjaunojamās enerģijas uzņēmums, kas ražo, izplata un pārdod elektroenerģiju saviem mazumtirdzniecības un vairumtirdzniecības klientiem Ziemeļamerikā. Komunālo pakalpojumu uzņēmums ir ieguldījis lielus ieguldījumus tīras enerģijas projektu attīstībā, izmantojot gan vēja, gan saules enerģiju, un tā ieguldījumi atmaksājas.
Pieprasījums pēc uzņēmuma tīras enerģijas ir bijis liels, un arvien lielāki ieņēmumi ir palielinājuši jaunus projektus, kas nesen parādījās tiešsaistē. 2019. gada trešajā ceturksnī uzņēmums strādāja ar koriģēto peļņu 1, 2 miljardu dolāru apmērā, kas ir par 12% vairāk nekā gadu iepriekš. Uzņēmums ir viens no visstraujāk augošajiem komunālo pakalpojumu nozarē, un šī izaugsme būtu jāturpina, jo tai ir aizkavējusies projektu daļa no citiem komunālajiem pakalpojumiem, kurus vēlas pirkt no NextEra un partneri ar tiem. Kā papildu bonusu uzņēmums paziņoja par nodomu palielināt dividenžu izmaksas 2020. gadā par 12% līdz 14%.
5. Enterprise Products Partners LP
Uzņēmējdarbības produktu partneri (EPD) izceļas kā lielākais uzņēmums vidējā posma telpā. Uzņēmums sniedz pakalpojumus dabasgāzes, jēlnaftas un naftas ķīmijas rūpniecībai, apsaimniekojot vairāk nekā 19 000 jūdzes no dabasgāzes šķidrumu cauruļvadiem un 5300 jūdzes no jēlnaftas cauruļvadiem.
Viens no Enterprise lielākajiem pārdošanas punktiem ir tā spēja radīt ievērojamu naudas plūsmu - 1, 6 miljardus USD 2019. gada trešajā ceturksnī. Uzņēmums nesen parakstīja ilgtermiņa līgumus ar Chevron par jauna naftas termināļa celtniecību un atbalstu pie Teksasas krastiem. Kopumā uzņēmums ziņoja par USD 9, 1 miljardu pieauguma kapitāla projektiem, kas tiek būvēti un kuru plānots tiešsaistē ievietot līdz 2023. gada beigām.
Iespaidīgi skaitļi, piemēram, šie, palīdz uzņēmumam bagātīgi atalgot savus ieguldītājus ar pamatīgām 6, 6% dividendēm. Tā kā uzņēmums ir komandītsabiedrība, investori var baudīt pievienotās nodokļu priekšrocības, ko piedāvā uzņēmums.
Grunts līnija
Izvēloties piecus labākos enerģijas krājumus, ir jāaplūko ne tikai pagātnes vēsture. Kritiski svarīgi ir arī pārskatīt, kā uzņēmums pozicionē savu biznesu tā, lai tas aug un plaukst neatkarīgi no tā, kur virzās naftas cenas. Visrentablākā pieeja varētu būt enerģijas portfeļa izveidošana, kas ir diversificēts līdzīgi šim sarakstam. Šī grupa piedāvā urbumus krastā, urbšanu jūrā, atjaunojamo enerģiju un infrastruktūru kā veidu, kā gūt labumu no enerģijas 2020. gadā.
Ja IVN ir pareiza, naftas cenas varētu turpināt ietekmēt sarūkošais pieprasījums un nenoteiktie globālie ekonomiskie apstākļi. Enerģijas krājumi varētu būt bedraini, taču daži uzņēmumi ir gatavi vētru izturēt labāk nekā citi. Investori, kuriem ir ilgtermiņa ieguldījumu horizonts, to var uzskatīt arī par iespēju tagad izvēlēties izdevīgus piedāvājumus par izdevīgām cenām.
