Kas ir zaudējumu psiholoģija?
Zaudējumu psiholoģija attiecas uz ieguldījumu emocionālo pusi, proti, negatīvo attieksmi, kas saistīta ar zaudējumu atzīšanu un to psiholoģisko iedarbību. Zaudējumu piedzīvotā vai pat iespējama zaudējuma psiholoģiskā ietekme pat var izraisīt uzvedību, kas zaudējumus var padarīt iespējamus vai smagus. Visiem, kas noklusina, tacu
Taustiņu izņemšana
- Zaudējumu psiholoģija attiecas uz ieguldīšanas emocionālo pusi, proti, negatīvo noskaņojumu, kas saistīts ar zaudējumu atzīšanu un tā psiholoģisko iedarbību. Šīs milzīgās bailes var izraisīt ieguldītāju neracionālu izturēšanos un sliktu lēmumu pieņemšanu, piemēram, pārāk ilgu vai pārāk mazu turēšanu akcijā. laiks.Investori var izvairīties no psiholoģiskiem slazdiem, pieņemot stratēģisku aktīvu sadales stratēģiju, racionāli domājot un neļaujot emocijām no tām kļūt labākām.
Izpratne par zaudējumu psiholoģiju
Nevienam nepatīk zaudēt, it īpaši, ja tas var izraisīt naudas zaudēšanu. Bailes no zaudējumiem var sabojāt investoru, pamudinot viņu turēties pie zaudēta ieguldījuma ilgi pēc tam, kad tas jau vajadzēja tikt pārdots, vai pārāk drīz izkraut laimētos krājumus - aizspriedumus, kas zināmi kā atsavināšanas efekts. Jauniesācēji bieži vien kļūdās, cerot, ka krājums atleks pretī visiem pierādījumiem, kas liecina par pretējo, jo zaudējumi izraisa daudz ekstrēmākas emocionālās reakcijas nekā ieguvumus.
Uzvedības ekonomisti apgalvo, ka cilvēkiem ir vajadzība izvairīties no zaudējumiem, kas ir viens no daudzajiem kognitīvajiem aizspriedumiem, ko identificē. Daži psiholoģiski pētījumi liecina, ka zaudēšanas sāpes psiholoģiski ir apmēram divreiz spēcīgākas nekā prieks, ko piedzīvojam, uzvarot. Tomēr vairāki pētījumi liek apšaubīt arī zaudējumu novēršanas praktisko efektu vai pat esamību. Neskatoties uz to, iespējams, ka milzīgas bailes var izraisīt ieguldītāju neracionālu izturēšanos un sliktu ieguldījumu lēmumu pieņemšanu.
Zaudējumu psiholoģija var būt pat iemesls asimetriskajai svārstīguma parādībai, kas tiek demonstrēta akciju tirgos, kur akciju tirgus nepastāvība ir augstāka krītošajos tirgos nekā pieaugošajos. Saskaņā ar izredžu teoriju cilvēki stingri dod priekšroku izvairīties no zaudējumiem, nevis gūt peļņu.
Šī nepatika pret zaudējumiem ir tik spēcīga, ka tā var radīt negatīvas novirzes. Šādos gadījumos investori liek lielāku nozīmi sliktajām ziņām nekā labajām ziņām, liekot viņiem izlaist buļļu tirgus, baidoties, ka tie mainīs kursu, un paniku, kad tirgi pārdosies.
Zaudējumu psiholoģijas metodes
Viens no veidiem, kā izvairīties no psiholoģiskiem slazdiem, ir ievērot stratēģisko aktīvu sadales stratēģiju. Tā vietā, lai mēģinātu perfekti sadalīt tirgus noskaņojumu un ievērot veco teikumu ļaut jūsu uzvarētājiem darboties, investoriem ieteicams periodiski līdzsvarot portfeļus, ievērojot uz noteikumiem balstītu metodoloģiju.
Ieguldījumi receptēs ir vēl viens stratēģisko ieguldījumu veids. Piemēram, nemainīgas proporcijas plāni saglabā agresīvas un konservatīvas portfeļa daļas, kas noteiktas fiksētā proporcijā. Lai saglabātu mērķa svarus - parasti akciju un obligāciju -, portfelis tiek periodiski līdzsvarots, pārdodot aktīvus, kuru veiktspēja ir augstāka, un pērciet zemāk esošus aktīvus. Tas ir pretrunā ar ciklisko investīciju impulsu.
Ir daudz izmēģinātu un pārbaudītu aktīvu sadales un fondu pārvaldības principu, piemēram, mācīšanās veidot daudzveidīgus portfeļus un izmantot pirkšanas un turēšanas stratēģijas. Cits sistemātisks investīciju veids ir viedo beta stratēģiju, piemēram, vienāda svara portfeļu, izmantošana, lai izvairītos no tirgus neefektivitātes, kas palielinās indeksu ieguldījumos, balstoties uz tirgus kapitalizāciju. Faktoru ieguldījumus var izmantot arī, lai mazinātu šādus tirgus riska faktorus.
Zaudējumu psiholoģijas priekšrocības
Uzvedības finanses sniedz zinātnisku ieskatu mūsu izziņas spriešanā un lēmumu pieņemšanā par ieguldījumiem; kolektīvā līmenī tas palīdz mums saprast, kāpēc varētu rasties burbuļi un tirgus panika. Investoriem ir jāsaprot uzvedības finanses, lai ne tikai spētu gūt labumu no akciju un obligāciju tirgus svārstībām, bet arī vairāk jāapzinās savu lēmumu pieņemšanas process.
Zaudējumiem var būt vērtība, ja no viņiem mācāties un uz lietām raugāties dispasīvi un stratēģiski. Zaudējumi ir neizbēgami, tāpēc veiksmīgi investori iekļauj "zaudējumu psiholoģiju" savās ieguldījumu stratēģijās un izmanto pārvarēšanas stratēģijas.
Lai atbrīvotos no bailēm no finansiāliem zaudējumiem un pārvarētu kognitīvās novirzes, viņi iemācās rīkoties ar negatīvo pieredzi un izvairās no emocionāli pamatotu, panikas virzītu lēmumu pieņemšanas. Gudri investori koncentrējas uz racionālām un piesardzīgām tirdzniecības stratēģijām, neļaujot viņiem nonākt kopējos slazdos, kas rodas, kad psiholoģija un emocijas ietekmē spriedumus.
