Viens no grūtākajiem un iebiedējošajiem uzdevumiem jebkuram tirgotājam vai investoram ir mēģināt noteikt, kad konkrētais krājums ir samazinājies vai sasniedz punktu, kurā tā vairs ievērojami nesamazinās. Ikviens vēlas pirkt zemu cenu un pārdot augstu cenu, bet, ja jūs uzskatāt, ka akcijas cenu var ietekmēt makroekonomiski, politiski un ekonomiski notikumi, tad pilnīgi pārliecinoši apgalvot, ka attiecīgā krājuma vērtība ir pazeminājusies, ir grūts uzdevums.
Arī jūsu krājumi ir tikai viens no tūkstošiem krājumu, kas katru dienu tirgo pasaules tirgos. Zinot, kad krājums ir samazinājies, var iegūt milzīgu peļņu un novērst arī lielus zaudējumus. Tātad, kā var zināt ar zināmu pārliecību ka krājums ir sasniedzis zemāko punktu? Neviens nevar konsekventi saukt par krājumu pamatnes, taču pastāv dažas kopīgas fundamentālas un tehniskas tendences, kas parādās krājumos, kuru gatavošanās ir beigusies.
Nozares raksturojums
Akcijas, kas jums pieder jūsu portfeļos, pieder nozarēm. Nozares ir vienkārši valsts uzņēmumu grupas un saistītās nozares krājumi. Nafta un gāze, tehnoloģija, finanses un mazumtirdzniecība ir dažas nozares, kuras varētu būt pazīstamas investoriem. Parasti akcijas seko fiksētajā solī gan kopējam akciju tirgum, gan attiecīgajam sektoram. Identificēšana, kurai (-ām) nozarei (-ēm) pieder jūsu krājumi, ir labs pirmais solis, lai noteiktu, vai jūsu krājumi atrodas tuvu grunts līmenim vai ir mazāk intensīvas krituma punkts.
Lielākā daļa no mums ir iepazinušies ar kredītu tirgus sabrukumu 2008. gadā, kas mazināja finanšu krājumus un pat lika finanšu ikonām pārtraukt uzņēmējdarbību. Lielākā daļa finanšu akciju ilgāku laiku tika tirgoti lejup. Investori, kuri meklēja dažu finanšu krājumu vērtību, tika sagrauti, jo viss finanšu sektors piedzīvoja vēsturisku kritumu. Gūtā mācība ir identificēt un saprast, kurai nozarei pieder jūsu krājumi, un salīdzināt tās darbību ar visu tirgu.
Cena un apjoms
Kad esat identificējis savu akciju sektoru, daži citi ieteikumi var sniegt jums zināmu pārliecību, ka jūsu krājumi tuvojas beigām. Daudzi tehniķi domā, ka akciju cena un apjoms ir divas vissvarīgākās norādes, kurp notiek krājums. Krājumiem ir tendence samazināties, kad ir maz šī konkrētā krājuma pārdevēju. Tas izklausās smieklīgi vienkārši, bet padomājiet par to: ja ir maz pārdevēju, paliek vairāk pircēju un pircēji labprātāk maksā augstāku cenu par krājumu; tas nozīmē, ka ir izveidojusies zemākā cena.
Apjoms zināmā mērā palielina ticamību akciju cenām un cenu virzienam. Atcerieties, ka akciju tirdzniecība notiek pēc pieprasījuma un pieprasījuma, tāpat kā ar visām citām precēm brīvajā tirgū. Ir tikai daudz vairāk lietu, kas ietekmē akciju cenas, nekā galonu piena. Jo lielāks būs relatīvais apjoms, kad krājumi būs beigušies samazināties, jo lielāka iespējamība, ka cenas drīzumā neredzēs zemākas cenas. Tātad, ja akciju XYZ vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms dienā bija 5 miljoni akciju dienā, kad tas samazinājās par 50%, bet pēdējo trīs tirdzniecības dienu laikā tas vidēji ir pārsniedzis vairāk nekā 15 miljonus akciju dienā un akciju cena ir palielinājusies, visticamāk, ir sasniedzis lēciena punktu un tiek veikts ievērojami pazeminoties. Atcerieties, ka mazāk pārdevēju ir par zemākām cenām, jo vairums cilvēku gribēja “pārdot augstu cenu”. Ja paliks tikai pircēji, akciju cenas pieaugs.
Turiet savu ausu līdz ielai
Iespējams, ka novārtā atstātais stāsts par krājuma samazināšanu ir tā uztvere vispārējās masās. Diemžēl daudzi vidējie investori biznesa ziņās dzird pamatotus baitus un uztver tos kā evaņģēliju. Ironiski, ka ir vesela investīciju skola, kuras galvenā stratēģija ir pretrunā ar parasto gudrību. Šos investorus pareizi sauc par kontrargumentiem. Līgumslēdzēji mēdz derēt pret to, ko dara “gudrā” nauda. Daudzas reizes cīņa pret graudiem var būt ļoti rentabla, un tā var arī būt noderīga, lai noteiktu, vai jūsu krājumi ir samazinājušies.
Naftas un gāzes nozare piedzīvoja ievērojamu lāču tirgu, līdzjūtot lielo recesiju, kas sākās 2007. gadā. Naftas cenas kritās vairāk nekā par 50%, un naftas un gāzes grupu krājumi asiņoja. Biznesa ziņas veicināja lejupslīdi, un eksperti runāja par naftas izzušanu un dabasgāzes aizstājēju un saules enerģijas izmantošanu. Neviens negribēja pieskarties naftas krājumiem. Investori, kas devās pret graudiem un sagrāva naftas produktu krājumus, piedzīvoja glītu peļņu. Ir vērts redzēt visas krājuma stāsta puses.
Pretstatīšana graudiem ir stratēģija, kas daudziem šķiet veiksmīga, it īpaši tirgus augšdaļās un apakšā. Kā investoram ir vismaz sava laika vērts klausīties, ko visi saka, un brīnīties: vai viņiem visiem tiešām var būt taisnība?
Secinājums
Ideālā gadījumā investori vēlas zināt, kad cenu tendences ir paredzētas būtiskām izmaiņām abos virzienos, neatkarīgi no tā, vai tie sasniedz augšdaļu vai grunts. Rezultāts ir tas, ka neviens to patiesi nezina. Norādes, piemēram, liela apjoma cenu izmaiņas un, pievēršot uzmanību sava akciju sektoram, sniegs jums nelielu ieskatu par to, vai jūsu krājumi ir sasnieguši punktu, kurā tie vairs ievērojami nesamazināsies. Paturiet prātā, ka šie ir tikai ieguldīšanas puzles gabali, bet, ja jūs varat pievienot šo prasmju kopu savām zināšanām par ieguldījumiem, jūs, visticamāk, būsit veiksmīgāks investors.
