Tirgotāji var gūt labumu no nestabilitātes kāpuma akciju tirgū, piemēram, pērn februārī un decembrī novērotajām cenu svārstībām, izmantojot biržā tirgotus fondus (ETF), kas plaši izseko Čikāgas valdes opciju biržas (CBOE) nepastāvības indeksu (VIX). VIX, ko daudzi tirgotāji dēvē par “baiļu mērītāju”, atspoguļo akciju tirgus cerības uz 30 dienu nākotnes svārstīgumu.
ETF, kas saistīti ar nepastāvību, var izmantot arī tie, kas vēlas saīsināt tirgu, jo VIX parasti ir apgrieztas attiecības ar S&P 500 indeksu. CBOE ieskicētajos datos VIX pārvietojas S&P 500 pretējā virzienā apmēram 80% laika.
Pirms pieticīgi atgriezās trešdiena, VIX samazinājās no atvērtās uz slēgto 13 tirdzniecības sesijas pēc kārtas. Bespoke Investment Group analītiķi atzīmēja, ka vidējais vienas nedēļas iepriekšējais S&P 500 ienesīgums pēc VIX krituma vismaz 10 taisnās sesijās ir bijis negatīvs, teikts nesenā Bloomberg rakstā.
Tirgus dalībniekiem, kuri redz paaugstinātu nepastāvību atgriešanos īstermiņā ar atbilstošu akciju cenu kritumu, šie trīs VIX ETF jāpievieno savam kontrolsarakstam. Tā kā visi trīs fondi atrodas pie galvenā tehniskā atbalsta, tagad var būt oportūnisks laiks derībām pret janvāra atlēciena turpināšanu.
iPath S&P 500 VIX ST nākotnes darījumi ETN (VXX)
IPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX), kas izveidots 2009. gadā, cenšas izsekot S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes darījumu indeksu. Pamata indekss nodrošina CBOE nepastāvības indeksa pakļaušanu vidējam viena mēneša termiņam. VXX ir 0, 02% starpība un vidējais dienas dolāru apjoms pārsniedz 1, 7 miljardus USD, kas padara to par piemērotu instrumentu gan dienas, gan swing tirgotājiem. Sākot ar 2019. gada 18. janvāri, fonds, kura maksa ir 0, 89% no pārvaldības maksas un kura neto aktīvi ir 888, 45 miljoni ASV dolāru, līdz šim ir samazinājies gandrīz par 20%, jo svārstīgums ir mazinājies jaunajā gadā. Tirgotājiem jāņem vērā, ka šis ETN tiks izsaukts 2019. gada 30. janvārī.
VXX no aprīļa līdz septembrim stabili pazeminājās, pirms ceturtajā ceturksnī pieauga par 83%. ETN nesen ir atgriezies līdz 38 USD līmenim, kur tas atrod atbalstu no plaša simetriska trīsstūra modeļa augšējās tendences līnijas. Tirgotājiem, kuri nolemj ilgi iet, jāapsver iespēja rezervēt peļņu, sasniedzot augstāko decembra līmeni, un novietot zaudējumu atlīdzināšanas rīkojumu tieši zem 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA).
ProShares Ultra VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX īstermiņa fjūčeru ETF (UVXY) ar 206, 16 miljonu ASV dolāru aktīviem, kas tiek pārvaldīti (AUM) un uzsākts 2011. gadā, mērķis ir nodrošināt S&P 500 VIX īstermiņa fjūčeru indeksa ikdienas ekspozīciju pusotras reizes, kas sastāv no pirmā un otrā mēneša VIX fjūčeru pozīcijām ar vidējo svērto termiņu viens mēnesis. Ciešā starpība un dziļā likviditāte padara ETF ideālu tirgotājiem, lai gan tā dārgā 1, 90% izdevumu attiecība var mazināt peļņu ilgtermiņa turējumiem. Sākot ar 2019. gada 18. janvāri, UVXY ir samazinājies par 28, 72%.
Pēc tam, kad decembrī diagrammā parādījās bullish "zelta krusta" signāls, ETF uz laiku turpināja augt. Tomēr kopš tā laika fonds ir atgriezies pie augstas varbūtības tirdzniecības zonas. Cena atrod atbalsta saplūšanu no lejupslīdes līnijas, kas sniedzas līdz 2018. gada aprīļa sākumam, un 200 dienu SMA - par 59 ASV dolāriem. Īstermiņa augšupejoša līnija, kas savieno vairākus zemu šūpoles, piešķir papildu atbalstu, no kura varētu notikt otrādi. Tiem, kas pērk par pašreizējām cenām, jānosaka peļņas gūšanas kārtība pie USD 90, kur fonds var saskarties ar augstāko decembra atzīmi. Padomājiet par pieturvietas novietošanu zem plašās dienas Dec.4, lai aizsargātu tirdzniecības kapitālu.
VelocityShares Daily 2x VIX īstermiņa ETN (TVIX)
Veidots 2010. gadā, VelocityShares Daily 2x VIX īstermiņa ETN (TVIX) mēģina divas reizes atkārtot S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes indeksa ikdienas veiktspēju - to pašu etalonu, ko izmanto UVXY. Katru dienu vairāk nekā 14 miljoni akciju mainās, kas nodrošina pietiekamu likviditāti tirgotājiem, kuri vēlas lielāku sviras efektu, ka svārstīgums atgriezīsies akciju tirgos. Tirgotājiem jāzina, ka fonda emitents Credit Suisse Group AG (CS) varētu apturēt tirdzniecību ar TVIX, ja tas nespēj efektīvi ierobežot savu pozīciju. Sākot ar 2019. gada 18. janvāri, ETN ar 1, 65% izdevumu attiecību un AUM 475, 68 miljonu ASV dolāru apmērā ir atgriezies -35, 92% gadā.
TVIX diagramma parāda līdzīgu cenu cenu kā iepriekš minētajiem fondiem. Lai gan TVIX akcijas cena tirgojas zem 200 dienu SMA, tā atrod ievērojamu atbalstu no vairākām tendencēm 45 USD līmenī. Konservatīvie tirgotāji pirms tirdzniecības veikšanas var nolemt nogaidīt, kamēr tiks izdrukāts bullish apgriezts svečturi, piemēram, āmurs vai caururbjoša līnija. Apsveriet iespēju izmantot 10 ASV dolāru pieturas punktu un 35 ASV dolāru peļņas mērķi, kas piedāvā izdevīgu riska un atlīdzības attiecību 1: 3, 5 (10 ASV dolāri: 35 ASV dolāri).
StockCharts.com
