Ir pieejami vairāki biržā tirgoti fondi (ETF), kas piedāvā ieguldītājiem risku daudzu pievilcīgāko uzņēmumu starpā, kuri darbojas pierobežas tirgos visā pasaulē. Pierobežas tirgos ietilpst valstis, kas atrodas politiskās un ekonomiskās attīstības agrīnākajos posmos. Tie pastāv pretstatā topošajām tirgus ekonomikām, kurās ietilpst valstis, kuras ir guvušas ievērojamus panākumus ekonomisko reformu programmu īstenošanā, palīdzot atvērt vietējos tirgus un palielināt ekonomisko izaugsmi. Lai arī pierobežas tirgi rada lielu ieguldījumu risku, tos raksturo arī jauneklīgi iedzīvotāji un ātras ekonomiskās izaugsmes iespēja.
Lai arī pierobežas tirgos tie var būt diezgan riskanti, tajos ir jauneklīgi iedzīvotāji un iespējama strauja ekonomiskā izaugsme.
Šeit ir apskatīti trīs ETF ar plašu ekspozīciju pierobežas tirgos - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) un Globālais X Nākamais Emerging & Frontier ETF (EMFM). Ja nav norādīts citādi, visi skaitļi ir aktuāli no 2020. gada 14. janvāra.
Taustiņu izņemšana
- Ir ETF, kas piedāvā investoriem pakļautību uzņēmumiem, kas darbojas pierobežas tirgos - valstīs, kas atrodas agrīnākajās politiskās un ekonomiskās attīstības stadijās. IShares MSCI Frontier 100 ETF ir lielākais un likvīdākais pierobežas tirgus ETF, kas pieejams. Invesco Frontier Markets ETF izseko BNY. Mellon New Frontier indekss, kuru veido pierobežas tirgus akcijas ar depozitāriju sarakstiem ASV un LSE biržās. Globālais X Next Emerging & Frontier ETF cenšas saskaņot Solactive Next Emerging & Frontier indeksa rezultātus, kas seko pierobežas tirgus un mazāku jaunattīstības valstu akciju veiktspēja.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF tika izveidots 2012. gada septembrī, lai izsekotu MSCI Frontier Markets 100 indeksu, kas mēra aptuveni 100 lielāko un likvīdāko pierobežas tirgus akciju darbību pasaulē. Komponentu akcijas tiek svērtas pēc brīvā apgrozības tirgus kapitalizācijas. Šis indekss ir plašāka MSCI Frontier Markets ieguldāmā tirgus indeksa apakškopa, kas izseko 253 mazo, vidējo un lielo kapitālu akcijas 28 pierobežas tirgus valstīs - indekss, kas aptver 99% no brīvā apgrozībā koriģētā tirgus kapitalizācijas katrā no tām. pārstāvētā valsts.
FM ir lielākais un likvīdākais pierobežas tirgū pieejamais ETF. Fondam ir vairāk nekā 519 miljoni USD tīro aktīvu un 103 turējumi. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 79%.
Runājot par ģeogrāfisko iedarbību, vairāk nekā puse no fonda aktīviem tiek novirzīti tikai trim valstīm - Kuveitai 28, 22%, Vjetnamai 11, 43% un Argentīnai 11, 02%. ETF ļoti sliecas uz finanšu pakalpojumu krājumiem, kas veido 53, 12% no fonda aktīviem. Sakaru pakalpojumu krājumi tiek piešķirti 15, 38% apjomā, kam seko patēriņa preču krājumi 7, 43% un nekustamā īpašuma krājumi 6, 82%. Piecas galvenās saimniecības un to svērumi ir:
- Kuveitas Nacionālā banka: 11, 84% AHLI United Bank: 6, 58% Kuveitas Finanšu nams: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM ir pārsniegusi savu etalonu - viena gada ienesīgums ir 17, 47%, piecu gadu ienesīgums - 2, 57. Kopš tā darbības sākuma fonds atdevis 6, 36%.
Invesco Frontier Markets ETF
Investco Frontier Markets ETF, kas tika izveidots 2008. gada jūnijā, seko BNY Mellon New Frontier indeksa ieguldījumu rezultātiem. Šo indeksu galvenokārt veido pierobežas tirgus akcijas, kurām ir depozitāriju kvotu saraksti Amerikas Savienoto Valstu biržās vai Londonas Fondu biržā (LSE). Krājumus, kas uzskaitīti biržā pierobežas tirgus valstīs, var iekļaut arī indeksā, ja tie atbilst tirgus kapitalizācijas un tirdzniecības apjoma prasībām.
FRN neto aktīvi ir aptuveni 63, 9 miljoni USD un 54 turējumi. Fonda neto izdevumu attiecība ir 0, 70%.
Īpašumi ir sadalīti vairākās valstīs. Trīs galvenās ir Nigērija ar 14, 96%, Argentīna 14, 94% un Kenija ar 11, 35%. Līdzīgi kā FM, FRN dominē finanšu pakalpojumu krājumi, kuriem tiek piešķirti 39, 05%. Materiālu krājumi tiek piešķirti 13, 04% apmērā, patērētāju izvēles - 11, 75% un sakaru pakalpojumi - 10, 92%. Fonda pieci labākie turējumi ir:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Minerals PLC: 9, 5% Bank Muscat SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Tāpat kā FM, arī šis fonds ir nepārspējis savu etalona indeksu - viena gada ienesīgums ir 20–64%, piecu gadu ienesīgums - 3, 58%. Kopš darbības sākuma tas ir atgriezies -1, 79%.
Global X Next Emerging & Frontier ETF
Globālais X Nākamais Emerging & Frontier ETF cenšas saskaņot Solactive Next Emerging & Frontier indeksa ieguldījumu rezultātus. Šis indekss ir paredzēts, lai izsekotu akciju ienesīgumu pierobežas tirgus valstīs un mazākās jaunattīstības valstu valstīs. Lai turpinātu koncentrēties uz mazākām ekonomikām, indeksā neiekļauj akciju no sešām pasaules lielākajām topošajām valstīm - Brazīlijas, Krievijas, Indijas, Ķīnas, Dienvidkorejas un Taivānas. Tādējādi, lai arī tā darbības joma ir daudz plašāka nekā uz iepriekš aprakstītajiem uz robežu orientētajiem ETF, EMFM joprojām ir interesanta alternatīva ieguldītājiem, kurus interesē pakļaušana mazāk attīstītiem tirgiem.
Fondam ir 18, 5 miljoni ASV dolāru neto aktīvos, kas ieguldīti 198 akcijās uz 2019. gada 30. septembri. EMFM izdevumu attiecība ir 0, 55%.
Sākot ar 2019. gada 30. septembri, apmēram 75% no fonda aktīviem tiek novirzīti topošo tirgu akcijām, un atlikušie aktīvi tiek ieguldīti pierobežas tirgos. Galvenie ģeogrāfiskie piešķīrumi pierobežas tirgiem ir Taizeme 10, 52%, Indonēzija 9, 9% un Saūda Arābija 9, 38%. Sektoru dalījumā ietilpst finanšu pakalpojumu krājumi 29, 47%, seko sakaru pakalpojumi - 16, 61% un patērētāju skavas - 13, 96%. Fonda piecu lielāko daļu turējumā ietilpst:
- Skaļruņi: 2, 23% Kuveitas Nacionālā banka: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Mobilie telekomunikācijas: 1, 92% Telekomunikasi Indonēzija: 1, 91%
EMFM ir slikti izpildījusi savu etalona indeksu. Tas atgriezās 6, 05% viena gada laikā, -0, 13% piecu gadu laikā un -1, 01% kopš darbības sākuma.
