Dažreiz var būt piemērota lācīga likme pret Standard and Poor's 500 indeksu (S&P 500). Viens no veidiem, kā to izdarīt, ir iegāde biržā tirgotā fondā (ETF), kuram palielinās cena, kad S&P 500 samazinās cena. Šos lāču ETF veidus sauc arī par apgrieztajiem ETF.
GALVENIE RAKSTI
- ProShares īsais S&P 500 ETF (SH) cena mainās apgriezti ar S&P 500 cenu katru dienu. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) katru dienu pārvietojas divreiz vairāk nekā S&P 500, bet tas notiek pretēji. ProShares Ultra VIX īstermiņa nākotnes darījumu ETF (UVXY) vērtība palielinās, kad palielinās S&P 500 nepastāvība, kas parasti notiek lāču tirgū. Investoriem, kuri ilgtermiņā uztver lāci, labāk veicas ar zelta ETF vai valdības obligācijām. ETF.
Savienojošais efekts
Apgriezti ETF ar sviras efektu ir līdzīgi apgrieztajiem ETF. Apgriezti ETF ar sviras efektu ir izveidoti, lai iegūtu akciju indeksu, piemēram, S&P 500, vienas dienas apgriezto veiktspēju reizinājumus. Tie arī katru dienu tiek atiestatīti, kā rezultātā tiek iegūts salikšanas efekts, kas var būt noderīgs, ja S&P 500 katru dienu pēc kārtas diena samazinās. Tomēr jaukšana var radīt zaudējumus, ja nepastāvība izraisa nevienmērīgas augšup un lejup vērstas dienas.
Apgriezti ETF, izmantojot piesaistītos līdzekļus, augstas svārstīguma dēļ var zaudēt naudu lāču tirgos.
Kompozīcijas dēļ ieguldītājiem būtu jānosaka, cik ilgi viņi plāno turēt apgrieztus ETF un jākoncentrējas uz īstermiņa darījumiem. Parasti apvienošanas ietekme var būt nodevīga, ja šos ETF glabā neveiklā tirgū ilgāk par nedēļu. Ja tirgus pastāvīgi pārdod, tad apvienojošais efekts var uzlabot sniegumu. Investoriem, kuriem ir lācīgs ilgtermiņā, ir labāk izvēlēties zelta ETF vai valdības obligāciju ETF.
ProShares īsais S&P 500 ETF
ProShares īsais S&P 500 ETF (SH) sākās 2006. gada jūnijā. Fonda mērķis ir atspoguļot S&P 500 vienas dienas darbības rezultātus ar koeficientu 1x negatīvu. Ja S&P 500 palielinās par 2%, tad SH vajadzētu samazināties par 2%, atskaitot gada izdevumu attiecību 0, 89%. ProShares Short S&P 500 apgrieztā ETF vidējais dienas apjoms 2019. gada decembrī bija 2, 81 miljons akciju, liecina ProShares dati.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) tika izlaists 2006. gada jūlijā. SDS nodrošina dubultu cenu kustību un SH nepastāvību. Šis apgrieztais apgrieztais ETF tika izveidots, lai atspoguļotu S&P 500 vienas dienas veiktspēju ar koeficientu 2x negatīvu. Ja S&P 500 samazinās par 2%, SDS vajadzētu pieaugt par 4%, atņemot gada izdevumu attiecību 0, 89%. Sākot ar 2019. gada decembri, vidējais ProShares UltraShort S&P 500 ETF dienas apjoms bija 2, 94 miljoni akciju. Papildu svirai ir tendence piesaistīt spekulantus, kuri vēlas iegūt lielāku samaksu par savu naudu.
ProShares Ultra VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETF
Agresīvi investori un tirgotāji, kas meklē lielāku risku un nozīmīgākas cenu svārstības, var apsvērt ProShares Ultra VIX īstermiņa nākotnes darījumus ETF (UVXY). Šis apvērstais apgrieztais ETF atspoguļo S&P 500 svārstīguma īstermiņa nākotnes indeksu (VIX) ar koeficientu 1, 5x. VIX bieži tiek uzskatīts par baiļu indeksu, jo tas izseko S&P 500 iespēju netiešo nepastāvību. Tirgotāji izmanto šo populāro rīku kā metodi, lai īsā laikā pārdotu S&P 500 vienas dienas laikā. UVXY lielākoties mēdz apgriezties ar S&P 500.
Tirgotājiem vislabāk ir ieguldīt šajā ETF nepastāvīgu tirgus sesiju laikā, kad S&P 500 tirgojas cenu diapazonā, kas pārsniedz 2%. Būtiskas nepastāvības periodos UVXY var piedzīvot cenu pieaugumu vai zaudējumus līdz pat četrkārtīgām S&P 500 cenām. UVXY tieši gūst labumu no lāču tirgus nepastāvības, savukārt nepastāvībai ir tendence samazināt SDS ienesīgumu. Sākot ar 2019. gada decembri, UVXY katru dienu tirgoja vidēji 10, 40 miljonus akciju, liecina ProShares dati. Fonda izdevumu attiecība bija 0, 95%.
