Kad investori domā par aizstāvību, viņi mēdz pievērsties patērētāju skavām, nekustamajam īpašumam un komunālajiem pakalpojumiem. Patiešām, tās ir bijušas S&P 500 nozares, kurās pagājušajā mēnesī bija vislabākie rādītāji, kaut arī tās joprojām tirgojas nedaudz zemāk, jo tirdzniecības spriedze starp divām pasaules ekonomiskajām lielvarām - ASV un Ķīnu - ir sasniegusi jaunu intensitātes līmeni.
Aviācijas un kosmosa un aizsardzības nozare uzreiz nenāk prātā kā “paslēptuve”, kas ir droša patvērums tirgus nenoteiktības laikā, taču tai ir priekšrocība, ka tā daļēji nav saistīta ar pasaules ekonomiku. Rūpniecības ieņēmumi joprojām ir vairāk atkarīgi no valdības izdevumu budžetiem un pieaugošajiem militārā konflikta draudiem. Martā ASV prezidents Donalds Trumps 2020. gada federālajā budžetā ierosināja 750 miljardus dolāru valsts aizsardzībai, kas nozīmē palielinājumu par 34 miljardiem dolāru jeb aptuveni 5% salīdzinājumā ar Kongresa pieņemto 2019. fiskālo gadu.
No vērtēšanas viedokļa S&P 500 tirdzniecības kosmiskās aviācijas un aizsardzības komponenti ir aptuveni 14, 9 reizes lielāki par 2020. gada ieņēmumiem, piedāvājot nelielu atlaidi vidējam S&P 500 uzņēmumam ar 15, 6 reizinājumu.
"Mēs joprojām esam konstruktīvi attiecībā uz aizsardzības krājumiem un uzskatām, ka tiem ir laba vieta, kur atrasties, " nesenā pētījuma ziņojumā rakstīja Morgan Stanley analītiķis Rajeev Lalwani. "Pieaugošā pārdošanas redzamība līdz 2020. gadu vidum, izmantojot divu gadu budžeta darījumu, labi sader ar novērtējumu neskaidrību apstākļos, " piebilda Lalwani par katru Barron's.
Tirgotājiem, kuri vēlas pozicionēties pēc “riskantākas” vides, piemēram, Vašingtona un Pekina, aizvien neglītākā tirdzniecības karā, kas draud nolaist pasaules ekonomikas izaugsmi, jāapsver iespēja izpētīt šos trīs kosmosa un aizsardzības biržas tirgotos fondus (ETF), kas var nodrošināt zināmu aizsardzību haosa starpā.
iShares ASV aviācijas un aizsardzības ETF (ITA)
Ar milzīgo 5, 13 miljardu dolāru lielo aktīvu bāzi iShares ASV aviācijas un aizsardzības ETF (ITA) cenšas sniegt līdzīgus ieguldījumu rezultātus kā Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - etalons, kurā ietilpst uzņēmumi, kas ražo, montē un izplata lidmašīnu un aizsardzības aprīkojumu.. Fonda divām lielākajām līdzdalībām 35 akciju grozā - Boeing Company (BA) un United Technologies Corporation (UTX) - ir kopējais svērums gandrīz 40%. Dolāru apjoma likviditāte, kas lielākajā daļā dienu pārsniedz USD 30 miljonus, apvienojumā ar šauru 0, 03% starpību uztur tirdzniecības izmaksas ļoti zemas. Lai arī ETF pārvaldīšanas maksa nav lēta, tā segmentā joprojām ir konkurētspējīga. ITA piedāvā 1, 07% dividenžu ienesīgumu un gada laikā (YTD) ir atgriezusies par 22, 97%, pārspējot S&P 500 indeksu par 8% tajā pašā laika posmā kā 2019. gada 7. augusts.
ITA akcijas iespaidīgi iespaidoja 32% pieaugumu no 2018. gada decembra zemākā līmeņa līdz februāra augstākajam līmenim, pirms martā devās uz 200 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA). Kopš tā laika ETF ir svārstījies sakārtotā augšupejošā kanālā. Cena nesen mēģināja noslīdēt zem kanāla zemākās tendences, taču vakardienas tirdzniecības sesijā šajā līmenī atrada spēcīgu pirkšanas atbalstu. Tirgotājiem, kuri ieņem garu pozīciju, jāapsver iespēja gūt peļņu netālu no kanāla augšējās tendences un apstāties zem vakardienas zemākā līmeņa USD 208, 07 līmenī.
SPDR S&P Aviācijas un aizsardzības ETF (XAR)
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) mērķis ir plaši izsekot S&P Aerospace & Defense Select Industry Index cenu un ienesīguma rādītājiem. Pamata indeksu veido ASV aviācijas un aizsardzības uzņēmumi, kā noteikts Globālajā rūpniecības klasifikācijas standartā (GICS) - standartizētā akciju klasifikācijas sistēma, ko kopīgi izstrādājušas Morgan Stanley Capital International (MSCI) un Standard & Poor's. ETF, kas sāka darboties 2011. gadā, atšķiras no etalona ar attiecīgi 40/40/20 svērumu starp lielajiem, vidējiem un mazajiem uzņēmumiem. XAR pieder grozs ar 30 akcijām, un 10 labākie asignējumi veido 43, 30% no portfeļa. Gandrīz 125 000 akciju dienā mainās, nodrošinot tirgotājiem pietiekamu likviditāti. Sākot ar 2019. gada 7. augustu, fonda pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 1, 62 miljardi ASV dolāru, tā iekasē konkurētspējīgu 0, 35% pārvaldības maksu un šogad tirgojas par 31, 24%.
XAR ir pakāpies stabili augstāk, jo marta vidū 50 dienu SMA tika pārsniegts virs 200 dienu SMA, lai radītu “zelta krusta” pirkšanas signālu. Pirmdien, 5. augustā, cena nokrita zem kritiskā atbalsta - USD 100 - pirms dienas dienas maiņas kursa slēgšanas virs šī līmeņa. Atteikšanās zem šī apgabala var izraisīt turpmāku pirkšanu nākamajās dienās, jo šūpoļu tirgotāji vēlas iegādāties atpirkšanu. Tiem, kuriem ir atvērta tirdzniecība, jānosaka peļņas gūšanas kārtība pie USD 110, kur cena var saskarties ar pretestību, ko rada tendence, kas atrodas virs pēdējām virsotnēm. Padomājiet par tirdzniecības kapitāla aizsardzību ar apstāšanās rīkojumu, kas atrodas zem vakardienas sveces un ir USD 101, 31.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X akcijas (DFEN)
Izveidots 2017. gadā, “Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares” (DFEN) mēģina nodrošināt trīs reizes dienā Dow Jones US Select Aerospace & Defense indeksa atgriešanos. Piemēram, ja etalona indekss atgriež 1%, ETF mērķis ir atdot 3%. Tirgotājiem jāapzinās, ka fonda darbība var atšķirties no reklamētā piesaistītā kapitāla apvienošanas un ikdienas līdzsvara līdzsvara dēļ. Līdz ar to ETF ir piemērots īstermiņa tirdzniecībai, nevis pirkšanai un turēšanai. Fonds ir vērsts uz nozares smagsvariem, piemēram, Boeing, United Technologies un Lockheed Martin Corporation (LMT), un tas lieliski darbojas tiem, kuri vēlas agresīvu bullish likmi par vadošajiem aviācijas un kosmosa un aizsardzības spēlētājiem. Apsveriet iespēju izmantot limita rīkojumus, lai apkarotu fonda nedaudz augstāko 0, 17% vidējo starpību un vidējo likviditāti. DFEN pārvalda neto aktīvus 56, 33 miljonu ASV dolāru apmērā, tā izdevumu attiecība ir 0, 98% un, salīdzinot ar 2019. gada 7. augustu, ir palielinājusies par 71, 15%.
DFEN izmanto to pašu bāzes indeksu kā ITA; tāpēc abas diagrammas izskatās līdzīgas. Augsta kanāla un 200 dienu SMA atgriešanās pie zemākās tendences nodrošina lielisku riska / atlīdzības tirdzniecības iespēju. Relatīvā stipruma indekss (RSI) ir zem 50, dodot cenu daudz vietas, lai pārbaudītu augstākas cenas pirms konsolidācijas. Tiem, kas ieņem garu pozīciju, vajadzētu meklēt atkārtotu 2018. gada oktobra augstāko cenu 64, 16 ASV dolāru vērtībā un pasargāt negatīvos ar stop-loss rīkojumu tieši zem vakardienas zemākā līmeņa - 48, 93 USD. Tirdzniecība piedāvā riska un atlīdzības attiecību 1: 7 (13, 34 USD peļņas mērķis / 1, 90 USD pieturas zaudējumi), pieņemot, ka piepildījums būs vakardienas 50, 82 USD beigu cena.
StockCharts.com
