Ieguldījumi starptautiskā mērogā bieži ir bijis padoms investoriem, kuri vēlas palielināt sava portfeļa dažādošanu un kopējo ienesīgumu. Diversifikācijas ieguvumi tiek sasniegti, pievienojot zemus korelācijas aktīvus starptautiskajos tirgos, kas palīdz samazināt kopējo portfeļa risku. Tomēr, lai arī ieguvumi no ieguldījumiem starptautiskā mērogā ir plaši pieņemtas teorijas, daudzi investori joprojām vilcinās ieguldīt ārzemēs.
, mēs apspriedīsim iemeslus, kāpēc tas tā var būt, un palīdzēsim izcelt galvenās investoru bažas, lai viņi varētu pieņemt apzinātāku lēmumu.
Šie ir trīs lielākie riski, ar kuriem saskaras starptautiskie investori:
1. Augstākas darījumu izmaksas
Iespējams, ka lielākais šķērslis ieguldījumiem starptautiskajos tirgos ir darījuma izmaksas. Lai arī mēs dzīvojam salīdzinoši globalizētā un savienotā pasaulē, darījumu izmaksas joprojām var ievērojami atšķirties atkarībā no tā, kurā ārvalstu tirgū jūs investējat. Brokeru komisijas gandrīz vienmēr ir lielākas starptautiskajos tirgos nekā vietējās likmes.
Turklāt papildus augstākajām brokeru komisijām bieži tiek iekasētas papildu maksas, kas raksturīgas vietējam tirgum, un tās var ietvert zīmognodevas, nodevas, nodokļus, klīringa nodevas un valūtas maiņas maksas.
Kā piemērs šeit ir vispārīgs sadalījums tam, kā varētu izskatīties ASV ieguldītāja veiktais akciju pirkums Honkongā pēc tirdzniecības apjoma:
| Maksas veids | Maksa |
| Brokeru komisija | HK 299 USD |
| Zīmognodeva | 0, 1% |
| Tirdzniecības maksas | 0, 005% |
| Darījuma nodeva | 0, 003% |
| KOPĀ | HK 299 USD + 0, 108% |
Turklāt, ja jūs ieguldāt, izmantojot fonda pārvaldnieku vai profesionālu pārvaldnieku, jūs redzēsit arī augstāku maksu struktūru. Lai iegūtu zināšanas par ārvalstu tirgu līdz vietnei, kurā vadītājs var gūt labu atdevi, process nozīmē ievērojama laika un naudas tērēšanu izpētei un analīzei.
Šajās izmaksās bieži ietilpst analītiķu un pētnieku, kas pārzina tirgu, īre, ārvalstu finanšu pārskatu grāmatvedības ekspertīze, datu vākšana un citi administratīvie pakalpojumi. Investoriem šīs maksas parasti nonāk pārvaldības izmaksu proporcijā.
Viens veids, kā samazināt darījumu izmaksas, iegādājoties ārvalstu akcijas, ir Amerikas depozitāriju kvīšu (ADR) izmantošana. ADR tirgo vietējās ASV biržās, un parasti tos var iegādāties par tādām pašām darījuma izmaksām kā citiem akcijām, kas uzskaitītas ASV biržās. Tomēr jāatzīmē, ka, lai arī ADR ir denominēti ASV dolāros, tie joprojām ir pakļauti valūtas kursu svārstībām, kas var būtiski ietekmēt tā vērtību. Ārvalstu valūtas vērtības samazināšanās attiecībā pret USD izraisīs ADR vērtības pazemināšanos, tāpēc ADR ir jāievēro piesardzība.
(Plašāku informāciju skat. Sadaļā Ievads depozitārija kvītīs . )
2. Valūtas nepastāvība
Nākamās mazumtirgotāju bažas rada valūtas svārstības. Ieguldot tieši ārvalstu tirgū (nevis izmantojot ADR), lai iegādātos ārvalstu akcijas, jums ir jāmaina vietējā valūta (USD ASV ieguldītājiem) uz ārvalstu valūtu pēc pašreizējā valūtas kursa. Ja pēc tam gadu jūs turēsit ārvalstu akcijas un pārdosit, tad pēc gada ārvalstu valūta būs jāpārrēķina atpakaļ USD pēc valdošā kursa. Daudzus investorus biedē neskaidrība par to, kāds būs valūtas maiņas kurss nākotnē. Turklāt, tā kā ievērojamu daļu no jūsu ārvalstu akciju ienesīguma ietekmēs valūtas ienesīgums, ieguldītājiem, kas veic ieguldījumus starptautiskā mērogā, jācenšas novērst šo risku.
Kā jebkurš finanšu speciālists jums pateiks, risinājums šīs valūtas riska mazināšanai ir vienkārši ierobežot jūsu valūtas risku. Tomēr ne mazums privāto investoru zina, kā ierobežot valūtas risku vai kādus produktus izmantot. Ir tādi rīki kā valūtas nākotnes darījumi, iespējas līgumi un nākotnes darījumi, kurus var izmantot, lai ierobežotu šo risku, taču parasti šie instrumenti parastajam investoram ir pārāk sarežģīti. Alternatīvi, viens instruments valūtas riska ierobežošanai, kas vidējam investoram var būt “lietotājam draudzīgāks”, ir valūta ETF. Tas ir saistīts ar to labo likviditāti, pieejamību un relatīvo vienkāršību.
(Ja vēlaties apgūt valūtas ETF riska ierobežošanas mehānismus, skatiet sadaļu “ Apdraudējums pret valūtas kursa risku ar valūtas ETF” . )
3. Likviditātes riski
Vēl viens ārvalstu tirgiem, īpaši jaunattīstības tirgiem, raksturīgais risks ir likviditātes risks. Likviditātes risks ir risks, ka pēc pārdošanas pasūtījuma ievadīšanas nevarēsit pietiekami ātri pārdot savus krājumus. Iepriekšējā diskusijā par valūtas risku mēs aprakstījām, kā valūtas riskus var novērst, tomēr vidusmēra ieguldītājam parasti nav iespējas pasargāt sevi no likviditātes riska. Tāpēc ieguldītājiem jāpievērš īpaša uzmanība ārvalstu ieguldījumiem, kas ir vai var kļūt nelikvīdi laikā, kad viņi vēlas slēgt savu pozīciju.
Turklāt ir daži izplatīti veidi, kā pirms pirkuma novērtēt aktīva likviditāti. Viena no metodēm ir vienkārši novērot aktīva cenu un pieprasījuma sadalījumu laika gaitā. Nelikvīdiem aktīviem būs plašāka cenu starpība salīdzinājumā ar citiem aktīviem. Šaurākas starpības un liels apjoms parasti norāda uz lielāku likviditāti. Kopumā šie pamata pasākumi var palīdzēt izveidot priekšstatu par aktīva likviditāti.
Grunts līnija
Ieguldījumi starptautiskajās akcijās bieži ir lielisks veids, kā dažādot portfeli un gūt potenciāli augstāku atdevi. Tomēr vidusmēra ieguldītājam navigācija starptautiskajos tirgos var būt grūts uzdevums, kuru var piemeklēt izaicinājumi. Izprotot dažus galvenos riskus un šķēršļus, ar kuriem jāsaskaras starptautiskajos tirgos, ieguldītājs var sevi pozicionēt, lai mazinātu šos riskus.
Visbeidzot, investori saskaras ar ne tikai šiem trim riskiem, veicot ieguldījumus ārzemēs, bet, zinot šos galvenos, jūs varēsit sākt uz stipriem pamatiem.
(Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet arī Going International . )
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Investīcijas Essentials
Kā izvairīties no valūtas kursa riska
Starptautiskie tirgi
Ieguldīšana ārpus jūsu robežām
Forex tirdzniecības stratēģija un izglītība
Uzziniet par FX tirdzniecību, izmantojot šo Forex tirdzniecības rokasgrāmatu iesācējiem
Starptautiskie tirgi
6 veidi, kā ieguldīt ārvalstu akcijās
Ekonomika
Valūtas svārstības: kā tās ietekmē ekonomiku
Brokeri
Labākie starpnieki starptautiskajā tirdzniecībā
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Depozitārija kvīts: kas ikvienam būtu jāzina Depozitārija kvīts (DR) ir apgrozāms finanšu instruments, ko izdod banka, lai pārstāvētu ārvalstu uzņēmuma publiski tirgotus vērtspapīrus. vairāk Amerikas depozitārija akcija (ADS) Definīcija Amerikas depozitārija akcija (ADS) ir ārvalstu akciju sabiedrības ASV dolāros izteikta kapitāla daļa, kas pieejama Amerikas biržā. vairāk Starptautisko investīciju definīcija Starptautiskās investīcijas ir ieguldījumu stratēģija, kas ietver globālo investīciju instrumentu atlasi kā daļu no ieguldījumu portfeļa. vairāk dažādošana Diversifikācija ir investīciju pieeja, īpaši riska pārvaldības stratēģija. Pēc šīs teorijas portfelis, kas satur dažādus aktīvus, rada mazāku risku un galu galā dod lielāku atdevi nekā viens turējums tikai dažiem. vairāk Fiksētais ārvalstu valūtas depozīts (FCFD) Ārvalstu valūtas fiksētais depozīts (FCFD) ir fiksēts ieguldījumu instruments, kurā bankā tiek noguldīta naudas summa ar noteiktu termiņu un procentu likmi. vairāk Ārvalstu valūtas ietekme Ārvalstu valūtas ietekme ir zaudējumi no ārvalstu ieguldījumiem, kas saistīti ar citā valūtā denominēto aktīvu relatīvās vērtības izmaiņām. vairāk