Krājumiem ar konsekventu dividenžu pieauguma vēsturi ir tendence pārspēt tirgu gan labajos, gan sliktajos laikos, liecina Monreālas bankas (BMO) nodaļas BMO Capital Markets pētījumi, kā ziņo CNBC. Ir svarīgi atzīmēt, ka šie dividenžu pieauguma krājumi ne vienmēr ir tie, kuriem ir visaugstākā dividenžu peļņa. "Atšķirībā no tikai dividenžu ienesīguma stratēģijām, kas parasti ir aizsardzības krājumu kolekcija, dividenžu pieauguma krājumos parasti ir plaša pārstāvība no cikliskajām teritorijām, " kā Braiens Belskis, BMO galvenais investīciju stratēģis, to ir pievienojis piezīmē klientiem, kā to citēja CNBC.
BMO ir apkopojis dividenžu pieauguma modeļa portfeli, kas ietver 40 akcijas, piebilst CNBC. Starp akcijām, kurām ir arī labāki reitingi, ir šie 12 ar pašreizējo dividenžu ienesīgumu, viena gada akciju cenu pieaugumu un nākotnes P / E koeficientiem, sākot ar 22. februāra beigām, arī par katru CNBC:
- Džonsons un Džonsons (JNJ): 2, 6% raža; + 9% 1 gads; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% raža; + 18% 1 gads; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% raža; + 43% 1 gads; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% raža; + 27% 1 gads; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% raža; + 1% 1 gads; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): iznākums 3, 5%; -16% 1 gads; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): raža 1, 3%; + 43% 1 gads; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% raža; + 6% 1 gads; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): ienesīgums 1, 9%; + 23% 1 gads; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% raža; -17% 1 gads; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% raža; + 35% 1 gads; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): raža 1, 3%; + 41% 1 gads; P / E 18
Ar dividenžu pieaugumu laika gaitā palielināsies sākotnējo ieguldījumu faktiskā ienesīgums. Turklāt šī efektīvā raža galu galā var pārsniegt krājumus, kuriem pašreizējās ražas ir augstākas slikto nākotnes izredžu un sagrautās cenas dēļ. (Plašāku informāciju skatiet arī: 10 bankas ar planējošām dividenžu izmaksām .)
Atlasiet Stāsti
Kaut arī Džonsons un Džonsons, Merck un Pfizer ir ieguvuši zemāku viena gada akciju cenu pieaugumu nekā S&P 500 indeksa (SPX) pieaugums par 14, 4%, viņi tomēr ir pārspējuši niecīgo 1, 8% pieaugumu S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH).), atbilstoši S&P Dow Jones indeksiem. Zāļu krājumus nomāc bažas par cenu spiedienu. Nesen akcionāru vidū viņu izraisīja panikas lēkme, paziņojot par korporācijas smago svaru aliansi, lai samazinātu darbinieku medicīniskās izmaksas. (Plašāku informāciju skatiet arī: Buffett, Bezos, Dimon to Found Healthcare Company .)
Saimons ir vēl viena interesanta izlase, ņemot vērā, ka tas ir lielākais iepirkšanās centru operators. Tikmēr ķieģeļu un javas mazumtirdzniecībā notiek laicīgais kritums, pateicoties nerimstošajiem tiešsaistes uzbrukumiem, ko veikuši Amazon.com Inc. (AMZN) un citi interneta tirgotāji.
Pētījumu rezultāti
Aplūkojot datus, sākot no 1990. gada, BMO pētījumā tika identificēti mēneši, kad svārstīgums, ko mēra ar CBOE volatilitātes indeksu (VIX), bija virs vidējā līmeņa. Šajos mēnešos dividenžu pieauguma akciju kopējais ienesīgums gadā bija 5.8%, savukārt S&P 500 indekss (SPX) cieta vidējos gada zaudējumus 2.1%. Tā kā Investopedia Trauksmes indekss (IAI) reģistrē ārkārtīgi augsta līmeņa bažas par vērtspapīru tirgiem mūsu miljonu lasītāju vidū visā pasaulē, daļēji pieaugošās nepastāvības dēļ, tas ir īpaši savlaicīgs novērojums.
Izmantojot tos pašus datus, BMO identificēja arī tos slīdošos 12 mēnešu periodus, kuros S&P 500 pieauga vismaz par 10%. Kaut arī vidējā gada peļņa no S&P 500 šajos bullish periodos bija 21, 2%, vidējā gada peļņa no dividenžu pieauguma akcijām bija vēl labāka - 27, 2%.
