Kas ir ienesīguma indeksa fonds
Ienesīguma indeksa fonds ir kopfondu veids, kas kapitālu piešķir kā standarta indeksu, bet ar svērto komponentu.
IEGULDĪJUMA Ienesīguma indeksa fonds
Ienesīguma indeksa fonds darbojas, atkārtojot noteikta akciju indeksa, piemēram, Standard & Poor's 500 Index, turējumus. (S&P 500), izņemot to, ka fonds savu turējumu vērtē pret akcijām, kuras piedāvā augstākas dividenžu peļņas likmes. Akcijām ar augstāku dividenžu ienesīgumu tiek piešķirta lielāka portfeļa svērums, padarot tās pārstāvētas vairāk no fonda portfeļa nekā tas būtu citādi standarta indeksā.
Citiem vārdiem sakot, ienesīguma indeksa fondi ir kopfondi, kas replicē un atdarina noteiktu indeksu, bet tiem tiek pievienots papildu prēmijas svars tiem indeksa akcijām, kuri piedāvā augstākas peļņas likmes. Šī raža tiek “noliekta” smagākās svara dēļ šajā virzienā. Viņa veida fonda struktūra var piedāvāt dažus nodokļu atvieglojumus ieguldītājiem, kuri meklē veidu, kā samazināt nodokļu saistības, kas saistītas ar viņu līdzdalību.
Ienesīguma indeksa fondi un nodokļu jautājumi
Ienesīguma indeksa fondu izveides pamatojums ir fakts, ka akcionāriem izmaksātās dividenžu izmaksas var tikt apliktas ar dubultu aplikšanu ar nodokli. Tas nozīmē, ka viņiem vienreiz tiek uzlikti nodokļi korporatīvā līmenī un pēc tam atkal akcionāru līmenī. Tātad ieguldītājs būtībā maksā ienākuma nodokļus divreiz par to pašu ienākumu summu. Šīs nodokļu struktūras atbalstītāji to uzskata par veidu, kā nodrošināt, ka turīgie maksā taisnīgu daļu, un viņi nevar kļūt bagāti no saviem ienākumiem no ieguldījumiem, par to nesamaksājot pietiekamu nodokļu summu. Pretinieki, no otras puses, apgalvo, ka šī divlīmeņu aplikšana ar nodokļiem ir negodīga un uzliek papildu sodu veiksmīgiem ieguldītājiem.
Divkāršās nodokļu uzlikšanas dēļ daži investori apgalvo, ka tirgum ir jāvērtē augstas ienesīguma akciju cenas ar nelielu atlaidi citiem akcijām, lai nodrošinātu lielāku ienesīgumu no augstas ienesīguma akcijām, lai kompensētu negatīvā nodokļu ietekme. Teorija ir tāda, ka ieguldītājam, kurš var iegādāties ienesīguma indeksa fondu investīciju kontā, kurš ir aizsargāts ar nodokļiem, iespējams, būs iespējams pārspēt indeksu, jo viņi saņem paredzamo novērtējuma labumu, bet ir pasargāti no nodokļiem par saņemtajām dividendēm.
Šī stratēģija būtu potenciāli gudra iespēja pieredzējušam investoram, kurš saprot šīs struktūras sarežģītās detaļas un pārzina iesaistītos nodokļu noteikumus vai arī ir finanšu konsultants, kurš labi pārzina nodokļu kodeksu.
