Aktīvu ienesīgums ir populārs finanšu maksātspējas koeficients, kas finanšu iestādes procentu ienākumus salīdzina ar tās nopelnītajiem aktīviem. Ienesīgums nopelnītajiem aktīviem (YEA) norāda, cik labi aktīvi darbojas, aplūkojot, cik lielu ienākumu tie ienes. Kā efektivitātes rādītājs aktīvu ienesīgums var būt noderīgs, salīdzinot dažādus pārvaldniekus attiecībā pret viņu aktīvu bāzi.
Vadītāji (vai veseli uzņēmumi), kas var radīt ievērojamu ienesīgumu (naudas plūsmu) ar nelielu aktīvu bāzi, tiek uzskatīti par efektīvākiem un, iespējams, piedāvā lielāku vērtību.
Aktīvu nopelnīšanas samazināšana
Bankām un finanšu institūcijām, kas izsniedz aizdevumus un citas ieguldījumu iespējas, kas piedāvā ienesīgumu, ir jāatrod līdzsvars starp dažāda veida ieguldījumu instrumentiem, ilgumu un tirgiem, kuriem tā pieļauj aizdevumus. Vispārīgi runājot, jo augstāka ir uzņēmuma aizdevuma un aktīvu attiecība, jo augstāka ir tā peļņa no aktīvu atgriešanas. Tas notiek tāpēc, ka investīciju instrumenti ar lielāku ienesīgumu dod lielākus ienākumus, salīdzinot ar aizdotās naudas summu.
Augsta ienesīgums no aktīvu atgriešanas ir indikators, kas liecina, ka uzņēmums ienes lielu dividenžu un ieguldījumu ienākumu no saviem aizdevumiem un ieguldījumiem. Bieži vien tas ir labas politikas rezultāts, piemēram, nodrošinot, ka aizdevumiem tiek piemērota cena un investīcijas tiek pareizi pārvaldītas, kā arī uzņēmuma spēja iegūt lielāku tirgus daļu.
Finanšu iestādēm, kurām ir zema ienākumu no aktīviem peļņa, ir paaugstināts maksātnespējas risks, kas ir iemesls, kāpēc YEA interesē regulatorus. Zema attiecība nozīmē, ka uzņēmums sniedz aizdevumus, kuru darbība nav laba, jo procentu likme no šiem aizdevumiem tuvojas nopelnīto aktīvu vērtībai. Regulatori to var uzskatīt par indikatoru tam, ka uzņēmuma politika rada scenāriju, kurā uzņēmums nespēs segt zaudējumus un tādējādi varētu kļūt maksātnespējīgs.
Neliela aktīvu ienesīguma palielināšana
Zema YEA līmeņa paaugstināšana bieži nozīmē uzņēmuma politikas un pieejas riska pārvaldībai pārskatīšanu un pārstrukturēšanu, kā arī vispārējās darbības pārskatu par to, kā uzņēmums izvēlas aizdevumus, kādiem tirgiem sniegt.
Dažreiz atkarībā no uzņēmējdarbības vai stratēģijas aktīvu ienesīgums var būt jāpielāgo dažādām finanšu pārskatu sastādīšanas metodēm. Piemēram, daži ārpusbilances posteņi varētu izkropļot uzrādīto aktīvu ienesīgumu, izmantojot koriģētus finanšu pārskatus.
