Uzņēmumi, kas bankrotē, parasti to nedara, jo tie nav rentabli. Viņi drīzāk bankrotē tāpēc, ka viņu naudas rezerves ir sausas, un viņi nevar izpildīt pašreizējās maksājuma saistības. Citādi ienesīgam uzņēmumam var arī iztrūkt skaidra nauda, jo to kapitāla prasības turpina pieaugt, lai atbalstītu papildu ieguldījumus krājumos un debitoru parādos, tiem pieaugot. Apgrozāmo līdzekļu koeficients var palīdzēt izvairīties no šīs nepilnības.
Apgrozāmo līdzekļu koeficientu parasti izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Zemas apgrozāmā kapitāla attiecības vērtības, kas ir tuvu vienai vai zemākas, var norādīt uz nopietnām finansiālām problēmām uzņēmumā. Apgrozāmo līdzekļu koeficients atklāj, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz īstermiņa aktīvu, lai samaksātu īstermiņa parādu.
Lielākajai daļai lielāko projektu ir nepieciešami ieguldījumi apgrozāmajā kapitālā, kas samazina naudas plūsmu. Naudas plūsma tiks samazināta arī tad, ja nauda tiek iekasēta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjomi samazinās, kas novedīs pie debitoru parādu samazināšanās. Uzņēmumi, kas apgrozāmo kapitālu izmanto neefektīvi, bieži mēģina palielināt naudas plūsmu, izspiežot piegādātājus un klientus.
Apgrozāmo līdzekļu koeficients mēra uzņēmuma efektivitāti un tā īstermiņa finanšu stāvokli. Apgrozāmo līdzekļu noteikšanas formula ir uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi, no kuriem atskaitītas tā pašreizējās saistības.
Visiem, kas noklusina, tacu
Piemēram, ja uzņēmumam ir 800 000 USD apgrozāmo līdzekļu un tam ir 400 000 USD pašreizējās saistības, tā apgrozāmais kapitāls ir 400 000 USD. Ja uzņēmumam ir 800 000 USD apgrozāmo līdzekļu un 800 000 USD pašreizējās saistības, tam nav apgrozāmo līdzekļu.
Aktīvu un saistību izmaiņas ietekmē apgrozāmo kapitālu
Aktīvu vai saistību izmaiņas radīs izmaiņas tīrā apgrozāmajā kapitālā, ja vien tās nav vienādas.
Piemēram, ja uzņēmuma īpašnieks savā uzņēmumā iegulda papildu USD 10 000, tā aktīvi palielinās par USD 10 000, bet pašreizējās saistības nepalielinās. Tādējādi apgrozāmais kapitāls palielinās par 10 000 USD. Ja tas pats uzņēmums aizņemtos 10 000 USD un piekristu to atmaksāt mazāk nekā viena gada laikā, apgrozāmais kapitāls nav pieaudzis, jo gan aktīvi, gan saistības palielinājās par 10 000 USD.
Zems apgrozāmais kapitāls
Ja uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu rādītāja vērtība ir zemāka par nulli, tam ir negatīva naudas plūsma, kas nozīmē, ka tā apgrozāmie aktīvi ir mazāki par tā saistībām. Uzņēmums nevar segt parādus ar pašreizējo apgrozāmo kapitālu. Šajā situācijā uzņēmumam, iespējams, ir grūtības atmaksāt savus kreditorus. Ja uzņēmumam joprojām ir zemi apgrozāmie līdzekļi vai ja tas kādā laika posmā turpina samazināties, tam var būt nopietnas finansiālas problēmas. Apgrozāmo līdzekļu samazinājuma iemesls varētu būt vairāki dažādi faktori, tostarp samazināti pārdošanas ieņēmumi, nepareiza krājumu pārvaldība vai problēmas ar debitoru parādiem.
Augsts apgrozāmais kapitāls
Pārmērīgi liels apgrozāmais kapitāls arī nebūt nav laba lieta, jo tas var norādīt, ka uzņēmums liek liekai naudas plūsmai darboties dīkstāvē, nevis efektīvi to iegulda uzņēmuma izaugsmē. Lielākā daļa analītiķu uzskata, ka ideālais apgrozāmā kapitāla koeficients ir no 1, 2 līdz 2. Tāpat kā citos darbības rādītājos, ir svarīgi salīdzināt uzņēmuma attiecību ar līdzīgiem uzņēmumiem šajā nozarē.
