Tirgus nenoteiktības un nepastāvības laikā daži investori, lai samazinātu risku, izmanto riska ierobežošanu, izmantojot pārdošanas iespējas un pirkšanas iespējas pret akciju. Riska ierobežošanu pat kā stratēģiju veicina riska ieguldījumu fondi, kopfondi, brokeru sabiedrības un daži investīciju konsultanti.
Tātad, cenšoties samazināt risku, kā eksperts efektīvi ierobežotu akciju portfeli?
Izprotiet opciju risku un ieguvumus
Pirmais solis ir saprast riskus, kas saistīti ar jūsu turētā akciju portfeļa turēšanu. Opcijas noteikti ir riskantākas, nekā piederēt. Ir lielāka iespēja ātri pazaudēt savu ieguldījumu opcijās, salīdzinot ar akcijām, un risks palielinās, jo opcija pietuvojas termiņa beigām vai pārvietojas tālāk no naudas (OTM).
Pēc tam nosakiet, cik lielu risku vēlaties samazināt, balstoties uz izpratni par riskiem, kas saistīti ar esošo pozīciju ieņemšanu. Jūs varat nojaust, ka esat pārāk koncentrējies vienā akcijā un vēlaties samazināt šo risku, kā arī izvairīties no kapitāla pieauguma nodokļa maksāšanas.
Pārliecinieties, ka esat sapratuši visus nodokļu noteikumus, kas attiecas uz riska ierobežošanu, lai jūs netiktu pārsteigti pēc notikuma. Šie nodokļu noteikumi ir nedaudz sarežģīti, taču, ja tos pareizi pārvalda, tie dažkārt piedāvā pievilcīgus rezultātus.
Riska ierobežošana
Kā tirgot pirkumus un zvanus
Pārliecinieties, ka jūs saprotat nepieciešamo sākotnējo darījumu izpildes mehānismu. Kā vajadzētu iekļūt darījumos? Vai jums jāievada tirgus rīkojumi vai jāierobežo rīkojumi, vai jāievada limita rīkojumi, kas saistīti ar akciju cenu? Manuprāt, nekad nevajadzētu ievadīt tirgus rīkojumus, tirgojot pirkumus vai zvanus. Vislabākie ir ierobežotie pasūtījumi, kas saistīti ar akciju cenu.
Tālāk jums vajadzētu saprast darījuma izmaksas, un tas nenozīmē tikai komisijas. Pirms ienākšanas darījumos jāapsver starpība starp solīšanas un pārdošanas cenu, iepriekšējo apjomu un atvērto interesi. Ja nevēlaties izkļūt, nevēlaties ienākt dzīvžogos, kur ir maza likviditāte vai tā nav vispār.
Jums arī jāsaprot maržinālās prasības, kas saistītas ar dažādiem darījumiem, un tas, kā šīs prasības varētu mainīties. Protams, pārdodot zvanus viens pret vienu pret katrām simts jums piederošajām akcijām, ir viegli noteikt maržinālo prasību, lai veiktu pārdošanu (ti, nav rezerves, ja krājumi paliek jūsu kontā), pat ja jūs izņemsit ieņēmumus. pārdodot zvanus. Vairāk nekā viens pret vienu pārdošana salīdzinājumā ar akciju kļūst nedaudz sarežģītāka, taču ar to var rīkoties diezgan viegli.
Pārraugiet savas pozīcijas riska ierobežošanas iespēju noteikšanā
Tālāk jums vajadzētu saprast vajadzīgo laiku, lai pārraudzītu savas pozīcijas, jo krājumi mainās, prēmijas samazinās, nepastāvība palielinās un mainās procentu likmes. Jūs varētu vēlēties laiku pa laikam veikt korekcijas, aizstājot vērtspapīru komplektu, kuru izmantojat sava portfeļa riska ierobežošanai, ar citu vērtspapīru komplektu.
Pēc tam tiek pieņemti lēmumi par to, vai jums vajadzētu pirkt pirkumus, pārdot zvanus vai veikt abu apvienošanu.
Visbeidzot, izlemiet, kurus zvanus vislabāk pārdot vai kurus - labākos.
Kad pārdot zvanus un pirkt preces
Viens no vissvarīgākajiem lēmumiem, kas jāpieņem opciju tirdzniecībā, ir tas, kad jums vajadzētu pārdot zvanus un pirkt pirkumus. Vai ir labākais laiks pārdošanai tieši pirms ienākumu paziņošanas, kad prēmijas tiek palielinātas, vai arī nedēļa pēc ienākumu paziņošanas ir labākais laiks, lai iegādātos vērtspapīrus?
Vai jums vajadzētu arī apsvērt iespēju netiešo nepastāvību, cerot pārdot zvanus ar pārāk augstu cenu un pirkt zemu cenu piedāvājumus? Bieži vien nesen paaugstināts nepastāvības līmenis nozīmē, ka darbos kaut kas varētu būt, un daži cilvēki tirgojas ar iekšējo informāciju. Varbūt piesardzīgāka pieeja ir visu pozīciju nenodrošināšana vienā reizē.
Vai jūs pārdotu zvanus dienā, kad vadītājiem tika piešķirtas lielas iespējas iespējas, vai arī pārdotu tos pēc divām vai trim nedēļām? Vai jūs zināt, kā noteikt, ko iekšējie iekšējie darbinieki dara ar iespējamā nodrošinātā vērtspapīra vērtspapīriem? Ir pierādījumi, ka, piešķirot vadītājiem darbinieku akciju opcijas un ierobežotus krājumus, ir daudz lielākas iespējas, ka krājumi palielināsies, nevis kritīsies nākamajā mēnesī.
Grunts līnija
Riska ierobežošanai noteikti ir savas priekšrocības, taču tai jābūt labi pārdomātai. Iespējams, vislabāk ir meklēt padomu kādam, kas pieredzējis šajā praksē, pirms izmēģināt to pats.
