Tilray Inc. (TLRY) akcijas, kas peld ar augstu cenu līmeni, ir saskārušās ar zināmu pretestību pirmstirdzniecības tirgū pēc tam, kad medicīnisko kaņepju ražotājs paziņoja, ka vēlas iegūt 400 miljonus USD, privāti izvietojot konvertējamas obligācijas.
Preses paziņojumā pasaules lielākā publiski tirgotā marihuānas kompānija paziņoja, ka ieņēmumus izmantos apgrozāmo līdzekļu finansēšanai, nākotnes iegādēm un atmaksās USD 9, 1 miljonu esošo hipotēku savā Britu Kolumbijas ražotnē. Tilijs piebilda, ka vecāko parādzīmju, kuras tā izdod, procentu likme tiks noteikta cenu noteikšanas laikā un tā būs konvertējama naudā, akcijās vai skaidras naudas un akciju kombinācijā.
Parādzīmes ar termiņu 2023. gadā tiks pārdotas "kvalificētiem institucionāliem pircējiem" saskaņā ar ASV vērtspapīru likumiem un akreditētiem investoriem Kanādā.
Tilray līdzekļu vākšanas plānu investori neuztvēra. Akcijas kritās par 5.63% pirms ceturtdienas tirdzniecības sesijas, jo bija bažas, ka piedāvājums varētu mazināt esošo akcionāru īpašumtiesības.
Pārdošanu varētu daļēji attiecināt arī uz uzņēmuma jaunākajiem norādījumiem. Norādot iesniegumu, Tilray paziņoja, ka sagaida ieņēmumus no 10, 0 līdz 10, 5 miljoniem USD trešajā ceturksnī.
Šīs prognozes ir gandrīz divas reizes lielākas nekā pagājušā gada 5, 5 miljoni ASV dolāru un pārspēj Volstrītas aplēses. Tomēr investori, kas maksāja prēmiju par akciju, pamatojoties uz tās straujajām izaugsmes izredzēm, var būt vīlušies, ka USD 10 miljoni līdz USD 10, 5 miljoni nav liels pieaugums par USD 9, 7 miljoniem, kas reģistrēti otrajā ceturksnī.
Iesniegumā Tilray arī atklāja, ka skaidras naudas un tās ekvivalentu summa bija no USD 117, 5 miljoniem līdz 118 miljoniem USD no 30. septembra un ka tā ilgtermiņa parāds bija robežās no 9 miljoniem līdz 9, 5 miljoniem USD.
Investoriem vajadzēja to redzēt
Nanaimo, Britu Kolumbijas uzņēmums, nav pirmais katlu krājums, kas izmanto parādu kā finansēšanas instrumentu. Šā gada sākumā Aurora Cannabis Inc. (ACB) emitēja 5% nenodrošinātas konvertējamas obligācijas, lai finansētu CanniMed Therapeutics pārņemšanu, liecina Bloomberg. Bloomberg arī ziņoja, ka Canopy Growth Corp. (CGC) šobrīd apgrozībā ir divas Kanādas dolāru konvertējamas vecāko parādzīmes, kuru vērtība ir USD 600 miljoni.
Šie vienaudžu gājieni, kā arī pati Tilray atzīšana IPO prospektā, ka tā biznesa turpmākai attīstībai būs nepieciešams papildu finansējums, norāda, ka medicīnisko kaņepju ražotāja līdzekļu vākšanas darbībām nevajadzētu būt kā lielam pārsteigumam.
