Biotehnoloģijas krājumi - kā mēra viens no nozares galvenajiem biržā tirgotajiem fondiem (ETF), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - ir pārsnieguši S&P 500 par aptuveni 8% pēdējo trīs mēnešu laikā. Interesanti, ka grupas straujš skrējiens, kas sākās oktobra sākumā, aptuveni sakrita ar sesto nedēļu pēc kārtas, kurā biotehnoloģiju fondu atsaukumi pārsniedza ienākošos, liecina Piper Jaffray analītiķa Kristofera Raimonda veiktie pētījumi, kā ziņo Barron's.
Tā kā biotehnoloģiju sabrukšana pēdējās nedēļās ir turpinājusies, aizplūde nav palēninājusies. "Šī ir 12. nozare aizejošo nedēļu nozarei pēdējās 14 nedēļās, un šajā laikā neto aizplūdes ir bijušas 3, 5 miljardi USD, " novembra beigās Raimonds rakstīja klienta piezīmē par turpinājumu Barrona stāstam.
Neskatoties uz naudas plūsmu no šīs ļoti spekulatīvās nozares, vairākas pozitīvas pārmaiņas 4. ceturksnī sniedz ticamus izskaidrojumus nesenajai iestāšanās kārtībai. Pirmkārt, Masačūsetsas zāļu ražotājs Biogen Inc. (BIIB) kopš oktobra sākuma ir pieaudzis par 26%, jo ziņa par to, ka uzņēmums ir nolēmis iesniegt eksperimentālas Alcheimera slimības zāles normatīvajam apstiprinājumam. Tikmēr palīdzēja arī Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA) izcelties prostatas vēža terapijai, līdztekus baumām par Šveices farmācijas giganta Novartis AG (NVS) iespējamu vairāku miljardu dolāru vērtu The Medicines Company (MDCO) iegādi. attiecīgajā laikposmā radīt nozares buzz.
Zemāk mēs detalizētāk apskatīsim XBI un divus citus biotehnoloģijas ETF, pirms pievērsties diagrammām, lai identificētu ieejas punktus ar augstu varbūtību.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
SPDR S&P Biotech ETF aktīvu fonds ir 3, 74 miljardi USD, un tā mērķis ir izsekot S&P Biotechnology Select Industry Index - vienāda svara ASV biotehnoloģijas krājumu etalona - sniegumam. Fonda grozā ar 116 kapitāla daļām vadošie vārdi ir Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company un Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Vidējā 0, 35% izdevumu attiecība padara vidēja termiņa turējumus funkcionējošus, savukārt ikdienas apgrozījums gandrīz 5 miljonu akciju apjomā un vidējais divu centu starpība ļauj tirgotājiem doties pēc dienas iekšienē notiekošajām pārmaiņām. XBI piedāvā nelielu 0, 02% dividenžu ienesīgumu un pēdējos trīs mēnešos no 2019. gada 3. decembra ir pievienojis 16, 53%. Tas novembrī izlaida USD 37, 5 miljonus.
ETF akcijas cena tika tirgota mācību grāmatas dilstošā kanālā laikā no aprīļa līdz oktobrim, pirms novembra sākumā pārsniedzot modeļa augšējo tendenci un 200 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA). Ņemot vērā to, ka relatīvā stipruma indekss (RSI) mirgo ar pārāk lielu nolasījumu, tirgotājiem jāmeklē atvilkšanas iespēja. Padomājiet par pirkuma limita pasūtījuma izvietošanu aptuveni USD 83, 50, kur cena atrod atbalsta sakritību no augšējās kanāla līnijas, 200 dienu SMA un galveno 50% Fibonacci ievilkšanas līmeni.
Invesco dinamiskās biotehnoloģijas un genoma ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), kura novembra aizplūde bija 7, 83 miljoni USD, mērķis ir sniegt līdzīgus ieguldījumu rezultātus kā Dynamic Biotech & Genome Intellidex indeksam. Kā norāda pamata indeksa nosaukums, fonds iegulda uzņēmumos, kas galvenokārt nodarbojas ar biotehnoloģiju un gēnu inženieriju. Biogēns uzņemas 6, 71% no ETF aktīviem, savukārt desmit labākie turējumi veido apmēram pusi no fonda vērtības. Lai arī tas nav tik likvīds kā daži no citiem biotehnoloģiju ETF, tomēr vidējais dolāru apjoms dolāros joprojām ir 600 000 USD un konkurētspējīga 0, 19% starpība. Šeit ilgāki turēšanas periodi ir dārgāki - gada maksa par pārvaldību ir 0, 57%. Sākot ar 2019. gada 3. decembri, fonda neto aktīvi ir USD 224, 61 miljoni un tā tirdzniecība ir gandrīz par 11% augstāka pēdējo trīs mēnešu laikā.
PBE akcijas sāka savu jaunāko kāpumu augstāk oktobra sākumā no dilstošā kanāla zemākās tendences. Kamēr RSI ir samazinājies par zemāk nekā pārpirkts, pirmdienas straujajā kritumā turpmākajās tirdzniecības sesijās var būt vairāk peļņas. Tiem, kas vēlas iegādāties fondu, vajadzētu apsvērt iespēju ienākt netālu no 52 USD - apgabalā, kur cena saskaras ar stabilu kanāla augstākās tendences, 200 dienu SMA, atbalstu un cieši vēroja 38, 20% Fibonacci retracement līmeni. Tiem, kas vēlas saņemt apstiprinājumu, augšupeja ir atsākusies, pirms darījuma veikšanas pagaidiet, kamēr notiks apvērsums, piemēram, āmurs vai bullish ieskaujošs raksts.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X akcijas (LABU)
2015. gadā uzsāktā Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X akcijas (LABU) mēģina trīs reizes atgriezt S&P Biotechnology Select Industry Index ikdienas veiktspēju, faktiski padarot to par XBI orientētu versiju. Fonda lielais 487, 45 miljonu dolāru lielais kontakts ar biotehnoloģijām, medicīniskajiem pētījumiem un farmaceitiskajiem līdzekļiem padara to par piemērotu taktisko instrumentu aktīviem tirgotājiem, kuri vēlas agresīvāku likmi tajās jomās. Daži no lielajiem farmaceitiskajiem nosaukumiem fonda etalonā ietver AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) un Amgen Inc. (AMGN). Tāpat kā lielākajai daļai produktu ar paaugstinātu sviras efektu, ETF pārvaldības maksa nav lēta, jo, lai sasniegtu palielinātu peļņu, tiek izmantoti atvasinātie instrumenti. Vēl svarīgāk ir tas, ka pietiekama likviditāte un šaurās starpības lieliski darbojas ar fonda īstermiņa misiju. Sākot ar 2019. gada 3. decembri, LABU ienesīgums ir 0.68% un pēdējā mēneša laikā ir pieaudzis par 48.25%. Aizdevumu kopsumma novembrī bija 158, 54 miljoni ASV dolāru.
Kopš 2019. gada zemākā līmeņa noteikšanas USD 27, 01 oktobra sākumā, ETF akcijas cena ir gandrīz dubultojusies. Tāpat kā diviem iepriekš apskatītajiem biotehnoloģiju fondiem, pagājušajā mēnesī cena izcēlās no dilstoša kanāla un tagad tirgojas tikai par 25% zem 52 ceturkšņa augstākā līmeņa, kas bija noteikts pirmajā ceturksnī. Tā vietā, lai dzenas pakaļ tirgum, meklējiet pirkumu, kas krīt ap USD 42, 50, kur buļļiem ir jāuztur cenas labi tuvu 50% Fibonači ievilkšanas līmeņa un 12 mēnešu horizontālās līnijas atbalstam.
StockCharts.com
