Kas jums jāzina par maksu

Satura rādītājs

• Kompensācijas kategorijas
• Pros, izmantojot tikai maksas konsultantu
• Mīnusi, izmantojot tikai konsultantu maksu
• Kā atrast konsultantu, kurš maksā tikai par maksu
• Grunts līnija

Vai jums vajadzētu strādāt ar finanšu konsultantu, kurš maksā tikai par atlīdzību? Ir daudz priekšrocību, strādājot ar kādu, kuru kompensē tikai tas, ko viņš / viņa iekasē tieši no klientiem, nevis komisijas, kas nopelnītas par finanšu produktu pārdošanu vai finanšu darījumiem. Bet ir arī trūkumi. Pārskatīsim un apspriedīsim iespējas.

Taustiņu izņemšana

• Daudzi finanšu konsultanti pāriet uz tikai maksas kompensācijas struktūru, kur viņi saņem tādu pašu fiksēto maksu par saviem plānošanas pakalpojumiem tradicionālo komisiju vai maksu vietā, pamatojoties uz AUM. Tikai maksas priekšrocībās ietilpst pārredzamība, nav slēptu maksu un nav. aizspriedumi interešu konfliktu dēļ, lai pārdotu noteiktu produktu līniju vai uzņēmumu, kas piedāvā. Negatīvās puses var ietvert maksājumus vairāk, nekā jūs darītu tradicionālajā struktūrā, tie var būt mazāk kvalificēti nekā tradicionālie konsultanti vai ierobežots piedāvāto produktu un pakalpojumu klāsts.

Kompensācijas kategorijas

Finanšu konsultantu atalgojuma pamatmodeļi ir:

• Padomnieki, kas iekasē tikai stundu vai fiksētu maksu par sniegtajiem plānošanas pakalpojumiem. Atkarībā no darba, viņi var sniegt ierobežotus vai visaptverošus padomus. Iesaistīšanās var būt vienreizēja vai notiekoša. Padomnieki, kuru maksa ir balstīta uz pārvaldītajiem aktīviem (AUM), piemēram, 1% no ieguldījumu konta vērtības. Iesaistīšanās var ietvert vai neietvert plānošanu un / vai citus padomus, kas parasti ir sekundāri naudas pārvaldībai. Padomnieki, kuri saņem komisijas tikai par produkta pārdošanu vai finanšu darījumu, piemēram, akciju tirdzniecību. Padomi vai plānošana var būt papildu preces pārdošanai (tāpat kā biržas māklerim), vai arī tie var būt pakalpojumu galvenā sastāvdaļa (tāpat kā finanšu plānotājam). Padomdevēji, kuriem atlīdzību piešķir, apvienojot nodevas, pārvaldītos aktīvus un / vai komisijas. Precīzs sajaukums atkarībā no konsultanta atšķiras. Šis modelis, kas pazīstams arī kā "uz maksu balstīts", ļauj konsultantiem piedāvāt klientiem plašāku pakalpojumu klāstu, kā arī strādāt ar viņiem, lai ieviestu ieteikumus un uzraudzītu progresu.

Ir bijušas dažas diskusijas par to, kā būtu jādefinē kompensācija, kas attiecas tikai uz maksu - galvenokārt, vai tajā būtu jāiekļauj otrā grupa, tie, kas maksā, pamatojoties uz AUM. Parasti, lai arī vairākums piekrīt, maksa attiecas tikai uz fiksētas, fiksētas, stundas vai procentu likmes maksājumiem.

Pros, izmantojot tikai maksas konsultantu

Viens no galvenajiem ieguvumiem, izvēloties konsultantu, kurš maksā tikai par atlīdzību, ir atbrīvojums no raksturīgā interešu konflikta, kas var rasties, ja ievērojama konsultanta ienākumu daļa rodas, pārdodot jums finanšu produktus. Jums kā potenciālajam klientam vajadzētu uztraukties par to, vai konsultants iesaka kādu finanšu produktu vai nē, jo tas uzlabo viņa / viņas pamatvirzienu un vai ieteiktie produkti patiešām ir jūsu interesēs. Faktiski dažos reģistrētos pārstāvjos ir citi, kas nopelna visu kompensācijas daļu vai daļu no komisijas maksas, kas var būt nepieciešama, lai atbalstītu darba devēja piedāvātos produktus - kas var būt vai nebūt vislabākie transportlīdzekļi jūsu situācijai. Tā kā konsultanti, kas maksā tikai par atlīdzību, nepārdod produktus, kas balstīti uz komisiju, nesaņem nosūtīšanas maksu vai cita veida kompensācijas, interešu konfliktu iespējamība ir ierobežota.

Šī iemesla dēļ daudzi iesaka strādāt tikai ar konsultantu, kurš iekasē maksu. Loģiskais pamats ir tas, ka viņi darbojas kā uzticības personas un likumīgi tiek prasīti rīkoties jūsu interesēs, jo jūs esat viņu klients. Parasti konsultants ir uzticības persona, kad viņš iekasē maksu par pakalpojumu plānošanu un / vai iegulda naudu konsultatīvajā kontā. Reģistrētie investīciju konsultanti un sertificētie finanšu plānotāji darbojas arī kā uzticības personas. Turpretī padomdevējam, kurš nopelna tikai komisijas maksas, tiek piemērots zemāks standarts, un viņam nav jāsniedz “labākajās interesēs” esošs ieteikums, bet drīzāk tāds, kas ir “piemērots” jūsu vajadzībām.

Vēl viens ieguvums, izmantojot finanšu konsultantus, kuri maksā tikai par atlīdzību, ir iespēja viņiem piedāvāt objektīvu otro viedokli par jūsu situāciju. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad konsultants strādā ar klientiem pēc stundas, pēc vajadzības, vai varbūt veiks finanšu plānu vai finanšu pārskatu par fiksētu projekta maksu. Pakalpojumi šeit var būt sākot no konkrēta finanšu jautājuma risināšanas līdz jūsu investīciju portfeļa pārskatīšanai vai pilna apjoma finanšu plānam.

Mīnusi, izmantojot tikai konsultantu maksu

Tas viss var būt taisnība, taču joprojām pastāv daži iespējamie negatīvie faktori, kas attiecas tikai uz maksu.

Pirmkārt, tikai maksas konsultantiem varētu būt dārgi. Piemēram, pieņemsim, ka plānošanas procesā tikai maksas konsultants atklāj vajadzību un iesaka klientam iegādāties uz komisiju balstītu produktu, piemēram, invaliditātes ienākumu apdrošināšanu. Ja konsultants, kurš maksā tikai par atlīdzību, produktu nepārdod, klientam būs jāatrod un jādarbojas ar apdrošināšanas brokeri, pievienojot papildu darbības jau tā sarežģītajam procesam. Apdrošināšanas brokeris saņem komisiju arī no preces pārdošanas - tādējādi klients maksā gan komisiju, gan komisiju (kaut arī dažādiem cilvēkiem). Turklāt dažas valstis ierobežo konsultanta iespējas iekasēt maksu par tikai apdrošināšanas produktu vai vajadzību analīzi.

Līdz ar to konsultantam, kurš maksā tikai par maksu, ir vai nu jāierobežo viņa piedāvātie pakalpojumi, un / vai jāprasa klientiem lielāka maksa. Turīgām personām, kuras vēlas un spēj maksāt ievērojamu ieturējumu, pareiza izvēle varētu būt tikai maksas konsultants. Bet daudzām personām, kurām ir ierobežoti resursi vai kuru aktīvi ir piesaistīti kvalificētos plānos, ārštata izmaksas konsultantam, kurš maksā tikai par atlīdzību, varētu kļūt pārmērīgas.

Neviena konsultanta atlīdzība nav bez konfliktiem. Ja jūs strādājat ar konsultantu, kuram tiek kompensēta procentuālā daļa no pārvaldītajiem ieguldījumu aktīviem, vai jūs vienmēr varat būt pārliecināts, ka viņa vai viņas padoms nav vērsts uz to, lai pēc iespējas lielāka daļa jūsu naudas tiktu pakļauts konsultācijai? Piemēram, ja jums būtu jājautā par USD 200 000 izņemšanu no saviem ieguldījumu kontiem, lai nomaksātu hipotēku, vai varat būt pārliecināti, ka viņu iespējamie zaudētie ieņēmumi nekādā veidā nemotivēja konsultanta padomu to nedarīt?

Vēl jāņem vērā tas, ka tāda vēlama kompensācijas struktūra kā tikai maksa nenodrošina konsultanta kompetenci. Tāpat kā jebkuram citam profesionālim, piemēram, juristam vai grāmatvedim, finanšu konsultantu, kuri maksā tikai par atlīdzību, zināšanas un pieredze atšķirsies. Dažiem konsultantiem ir vairāk kompetences nekā citiem. Turklāt daži konsultanti var būt labāk piemēroti darbam ar klientiem, kuriem ir jūsu unikālās vajadzības, nekā citi. Piemēram, konsultants, kurš maksā tikai par maksu un kurš specializējas darbā ar skolotājiem un valdības darbiniekiem, kuri tuvojas pensijai, iespējams, nebūtu labākais padomdevējs privātiem uzņēmumiem, kas nopelna trīsdesmit tūkstošus profesionāļu.

Daži konsultanti, kas maksā tikai par maksu, var rīkoties tikai ar klientiem, kuriem ir minimālais ieguldāmo aktīvu līmenis, vai iekasēt minimālo maksu, kas ir vienāda ar šo aktīvu līmeni. Tas var izslēgt vairākus ieguldītājus ar mazākiem portfeļiem, kuriem nepieciešama konsultācija. Veicot meklēšanu tikai par maksu konsultantu, jūs vēlēsities izprast šādus jautājumus.

Kā atrast konsultantu, kurš maksā tikai par maksu

Nacionālā personīgo finanšu konsultantu asociācija (NAPFA) ir viena no lielākajām finanšu konsultantu profesionālajām organizācijām valstī. Tās tīmekļa vietnē ir saite atrast konsultantu. Jūs varat meklēt pēc pasta indeksa un pēc tam tālāk pēc specializācijas jomas. Ņemiet vērā, ka NAPFA biedri izvēlas diapazonu no praktizējošiem speciālistiem līdz lielām vairāku konsultantu firmām. Turklāt NAPFA biedri piedāvā plašu pakalpojumu klāstu, ieskaitot pakalpojumus pēc vajadzības pēc stundas, pastāvīgus ieguldījumus un padomus par portfeli, kā arī gandrīz visu, kas pa vidu.

Garrett plānošanas tīkls ir vēl viena finanšu plānotāju organizācija, kurai ir tikai maksa par maksu, un kas galvenokārt koncentrējas uz stundas konsultāciju sniegšanu. Pastāv zināma pārklāšanās dalībā Garrett plānošanas tīklā un NAPFA. Tam ir arī konsultanta atrašanas funkcija.

Grāmatvedības profesijai ir arī CPA finanšu plānošanas apzīmējums, ko sauc par PFS (personīgais finanšu speciālists). Lūdzu, ņemiet vērā: lai arī daudziem PFS apzīmējuma turētājiem ir noteikta tikai maksa, viņiem tas nav obligāti. Jums būs jājautā šiem ļaudīm, kā viņi saņem kompensāciju; šeit ir saite, lai atrastu vietējo PFS turētāju.

Sertificētā finanšu plānotāja padomē ir arī finanšu konsultantu direktorijs, kuriem ir KZP nozīmējums. Atkal tas, ka ir KZP, nenozīmē, ka konsultantam ir tikai maksa. KZP valde nesen ir pārskatījusi savu kompensāciju klasifikāciju, iekļaujot tikai maksu, komisijas maksu un komisijas maksu. Par tās maksas definīciju ir bijušas dažas pretrunas, tāpēc ieguldītājiem, kas izmanto šo datu bāzi, atkal ir jālūdz un rūpīgi jāpēta šeit atrodamie konsultanti, lai pārliecinātos, ka tie ir tikai maksas. Šeit ir saite uz KZP valdes vietni, kurā atrodama finanšu plānotāja sadaļa.

Grunts līnija

Ir svarīgi saprast, ka saņemto konsultāciju kvalitāte nav saistīta tikai ar konsultanta kompensācijas modeli. Tomēr konsultanta kompensācijas modelis var ietekmēt saņemto padomu. Kompensācija, kas rodas no finanšu produktu pārdošanas komisijām, var likt padomdevējiem ieteikt produktus, kurus pilnvarojis viņu darba devējs, un / vai produktus, no kuriem konsultantam tiek noteiktas visaugstākās komisijas. Šie produkti ne vienmēr var būt vispiemērotākie jūsu situācijai, pat ja tie atbilst piemērotības standartam.

Tikai maksas kritiķi apgalvo, ka šāda veida vienošanās mēdz būt dārgāka. Protams, maksa ir sākotnējie izdevumi - taču nekļūdieties, arī komisijas, kas tiek maksātas finanšu konsultantam, iznāk no jūsu kabatas zemākas peļņas veidā no jūsu ieguldījuma. Tikai maksa nav ideāls izkārtojums, bet parasti tas ir mazliet caurspīdīgāks; maksa par konsultācijām ir redzamāka; komisijas var būt grūtāk noskaidrot.

Arī neviens padomdevējs (vai padomdevēju grupa) nevar izcelties uz visu. Dažreiz var būt labāk strādāt ar konsultantu, kurš specializējas noteiktos komisijās balstītos produktos, piemēram, invaliditātes vai veselības apdrošināšanā, un saprot dažādas iespējas. Tomēr, ja vēlaties saņemt padomu par pensijas plānošanu un jums nav obligāti jāpērk noteikts produkts, pareizā izvēle var būt konsultants, kurš iekasē plānošanas maksu.