Brokeris, kas pazīstams arī kā starpnieks, ir uzņēmums, kas saista ieguldījumu instrumentu, piemēram, akciju un obligāciju, pircējus un pārdevējus. Brokeru konts bieži ir tāds, kurā ieguldītājs glabā aktīvus. Tas, kuru brokeru veidu izvēlēties, ir atkarīgs no ieguldītāja vajadzībām un vēlmēm.
Brokeru ātrā vēsture
Pirms divdesmitā gadsimta vidus piekļuve akciju un obligāciju tirgiem bija ierobežota ar pārtikušajiem, kuriem bija pietiekami daudz naudas, lai veiktu ieguldījumus, un kuri varēja atļauties pakalpojumus, ko sniedz cilvēku brokeris, lai veiktu darījumus un darbotos kā ieguldījumu konsultants.
70. un 1980. gados izveidojās virkne tā saukto brokeru firmu ar atlaidēm, piemēram, Vanguard un Charles Schwab. Viņi bija gatavi uzņemties mazāk pārtikušu klientu, jo viņu biznesa modeļi centās uzkrāt lielu skaitu mazu klientu.
Deviņdesmito gadu beigās bija vērojams interneta pieaugums, un tiešsaistes starpnieki, piemēram, E * TRADE un FOREX.com, tika nodibināti, lai izmantotu jauno tehnoloģiju piedāvātās iespējas. Viņi paplašināja atlaižu brokeru modeli, samazinot komisijas maksas un minimālo atlikumu. Tas ir tāpēc, ka viņiem bija daudz mazāk pieskaitāmās vietas attiecībā uz fizisko telpu un cilvēku starpniekiem, kas veica darījumus, tāpēc viņi šos ietaupījumus varēja nodot patērētājam.
Pašnovirzītu investīciju un tiešsaistes starpniecības pieaugums
Ar zemākām tirdzniecības izmaksām tiešsaistes brokeru konts sev līdzi arī piesaistīja pašmērķīgu investoru - investoru, kurš pats veic ieguldījumu izpēti un pēc tam izvēlas, kuras akcijas un obligācijas iegādāties savam portfelim.
Mūsdienās ir pieejams plašs tradicionālo, atlaižu un tiešsaistes pašpārvaldes starpniecības platformu klāsts, katrai no tām ir savi plusi un mīnusi.
Turklāt pēdējos gados jauns notikums ir robo-padomnieka ienākšana. Tās ir automatizētas programmatūras platformas, kuras bieži ir pieejamas kā mobilās lietotnes, un ar ļoti zemām izmaksām rūpējas par gandrīz visiem jūsu lēmumiem par ieguldījumiem.
Neapšaubāmi pirmais robo konsultants, Betterment tika izveidots 2010. gadā pēc Lielās lejupslīdes. Kopš tā laika robo-konsultēšana ir piedzīvojusi eksponenciālu adopcijas pieaugumu un gan startapu, gan esošo starpnieku uzplaukumu, pievienojot robo-konsultanta roku.
Izmantojot visas šīs izvēles, aplūkosim, kurš starpniecības veids ir vispiemērotākais kāda veida investoram.
Cilvēku mākleri un finanšu konsultanti
Daži cilvēki dod priekšroku tam, ka cilvēks pārvalda savas finanses. Ja tas esat jūs, tad tradicionālais konsultants cilvēkiem var būt jums piemērotāks nekā robo padomnieks. Cilvēku mākleri un finanšu konsultanti ir bijuši jau kopš moderno akciju tirgu sākuma, un viņi ir izveidojuši vietu mūsdienu konkurences apstākļos, apgādājot pārtikušāko investoru (parasti ar ieguldījumiem USD 100 000 vai vairāk) vai tiem, kas dod priekšroku cilvēku mijiedarbībai..
Efektīvi finanšu konsultanti ne tikai veido un pārrauga investīciju portfeļus, bet arī piedāvā finanšu konsultācijas visās klientu dzīves jomās un sniedz papildu pakalpojumus, piemēram, apdrošināšanu, nekustamā īpašuma plānošanu, grāmatvedības pakalpojumus un kredītlīnijas, paši vai izmantojot konsultāciju tīklu..
Šo brokeru klienti var sagaidīt, ka maksās konsultantam apmēram 1% gadā vai vairāk no pārvaldītajiem aktīviem vai līdz USD 50 par tirdzniecību par atsevišķiem darījumiem. Daudzi konsultanti apgalvo, ka šīs maksas ir vērts to radītās papildu vērtības dēļ, neatkarīgi no tā, vai tas ir viņu spēks izvēlēties klientu portfeļiem atbilstošus krājumus, piekļuvi unikāliem produktiem un piedāvājumiem vai visaptverošs finanšu plāns.
Daudzi konsultanti ir pieejami pa tālruni vai e-pastu un ir diezgan atsaucīgi. Viņi arī parasti norāda, ka vajadzības gadījumā tiekas ar klientiem klātienē.
Salīdzinot šo starpnieku komplektu, pievērsiet uzmanību neatkarībai. Pajautājiet, vai jūsu konsultants ir spiests pārdot noteiktu produktu vai pakalpojumu (piemēram, to, ko piedāvā viņu konkrētais uzņēmums), vai arī viņi var jums piedāvāt labākos produktus neatkarīgi no tā, no kura ģimenes ģimenes tas nāk.
Pievērsiet uzmanību arī maksām. Ja viņi iekasē vairāk nekā 1%, pajautājiet, kāpēc un izlemiet paši, vai papildu izmaksas ir tā vērts. Profesionālās sertifikācijas, piemēram, CFP vai CFA nozīmējums, parāda, ka jūsu brokeris ir apmācīts un nokārtojis virkni stingru eksāmenu, kas saistīti ar finanšu tirgiem un plānošanu.
Klientiem jāizmanto FINRA rīks BrokerCheck, lai noskaidrotu, vai viņu brokeris nav pakļauts normatīvo aktu sūdzībām vai ētikas pārkāpumiem.
Tiešsaistes pašpārvaldīti brokeru konti
Tiešsaistes pašvirzīšanās platformās daudzu citu starpā ir tādas kā E * TRADE, TD Ameritrade un Robinhood. Mūsdienās vairums finanšu iestāžu un pat daudzas bankas piedāvā saviem klientiem pašpārvaldes tiešsaistes brokeru kontu.
Piemēram, Capital One, Citibank vai Wells Fargo piedāvā investīciju platformas. Gandrīz divdesmit gadu laikā 21. gadsimtā lielākā daļa no atlaižu brokeru platībām ir apvienojušās tiešsaistes investīcijās.
Lielākoties šīs platformas ļauj jums izlemt, kuri ieguldījumi ir vislabākie, taču parasti tie piedāvā pētījumu un analīzes rīku komplektu, kā arī ekspertu ieteikumus un atziņas, lai palīdzētu jums pieņemt apzinātus lēmumus. Pēc tam jūs pats varat izpildīt darījumus, lai izveidotu savu portfeli, izmantojot viņu vietni vai mobilo lietotni.
Šīs platformas iekasē komisijas maksu par katru darījumu, parasti sākot no USD 4, 95 līdz USD 9, 95 par akciju tirdzniecību un par papildu USD 50 līdz USD 1, 00 par iespēju līgumu. Viņi ļauj tirgoties ar maržu, izveidot opciju stratēģijas un tieši ieguldīt kopfondos, kā arī atsevišķos akcijās, ārvalstu valūtas (forex) un biržās tirgotos fondos (ETF).
Tiešsaistes brokeri ir vislabākie pašnodarbinātajam investoram, kurš zina par tirgiem vai zina, kā veikt savu pētījumu, lai izvēlētos portfeļu, kas vislabāk piemērots viņu mērķiem. Ja jūs gatavojaties veikt tikai dažus darījumus gadā, iespējams, vēlēsities maksāt nedaudz vairāk par tirdzniecību, lai iegūtu piekļuvi augstākas kvalitātes pētījumiem un analīzei. Ja esat dienas tirgotājs, jūs, iespējams, vēlēsities apsvērt vietni, kas aktīvajiem lietotājiem izsniedz bezmaksas darījumus.
Katrai tiešsaistes starpniecībai ir savas stiprās un vājās puses. Kas jūs esat un ko jūs vērtējat, jūs virzīs uz to, kas jums ir vislabākais. Piemēram, daži cilvēki var novērtēt ērtības, ka visiem viņu finanšu kontiem ir viens jumts. Citi var novērtēt interaktīvo kartēšanu. Tomēr citi var novērtēt piekļuvi IPO.
Robo-padomnieki
Robo-konsultanti automatizē ieguldījumus un izmanto tehnoloģiju, lai pārvaldītu jūsu portfeli. Kopš 2010. gadā uzsāktās uzlabošanas ir palielinājies gan jauno uzņēmumu skaits, gan esošie finanšu uzņēmumi, kas piedāvā šāda veida algoritmiskus tirdzniecības pakalpojumus.
Atšķirībā no tirdzniecības algoritmiem, ar kuriem tiek nodrošināti augstfrekvences tirdzniecības (HFT) galdi riska ieguldījumu fondos un bankās, robo konsultanti, visticamāk, liks jūsu naudu strādāt, izmantojot zemu cenu indeksētus ETF. Faktiski tas ir īpaši zemu maksu ETF apvienojums ar mobilajās platformās pieejamajiem lēto tehnoloģiju risinājumiem, kas padara iespējamu konsultāciju sniegšanu par robo.
Tagad dažās platformās varat ieguldīt tikai USD 1, maksājot tikai par 0, 15% gadā. Dažās platformās vispār netiek iekasēta konsultāciju maksa, bet tās tiek iekasētas par izvēles papildu pakalpojumiem.
Pirms robo konsultantiem, ja jums bija tikai daži simti dolāru vai pat daži tūkstoši dolāru, lai veiktu ieguldījumus, jums tiešsaistē jāiet uz pašpārvaldes platformu. Tagad jūs varat nodot savus 200 vai 2 000 USD darbam, neveicot investīciju izpēti, ne izvēloties atsevišķus krājumus, neraizējoties par sava portfeļa līdzsvara atjaunošanu.
Uz algoritmiem balstīti robo-konsultanti tiecas jūs ievietot efektīvā un daudzveidīgā pasīvā portfelī. Daudzas no šīm platformām pat optimizēs jūsu portfeļus, izmantojot nodokļu zaudējumu novākšanu - procesu, kurā ieguldītājs pārdod zaudējošās pozīcijas, lai kompensētu kapitāla pieaugumu, ko rada uzvarējušās pozīcijas. Paši algoritmi ir patentēts uzņēmuma noslēpums robo-konsultantiem.
Robo konsultanti ir ideāls risinājums jauniem vai jauniem investoriem, kuriem ir maz investīciju. Robo-konsultantu kontu minimālais atlikums ir diezgan zems, un daži ļaus jums sākt tikai ar USD 1. Šīs platformas ir piemērotas arī cilvēkiem, kuri ir pasīvu ieguldījumu stratēģiju cienītāji, jo visbiežāk jūs atradīsit, ka jūsu robo-konsultants jūsu vārdā izstrādā indeksētu ETF portfeli.
Robo-konsultanti spīd arī tiem ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri vienkārši ir pārāk aizņemti (vai nemotivēti) veikt paši savus pētījumus, par kuriem ETF ir vislabākie riska / ienesīguma raksturlielumi apvienojumā ar saistītajām maksām, izmaksām un ietekmi uz nodokļiem.
Bet robo-konsultanti noteikti nav visiem. Ja esat aktīvs tirgotājs, jums var šķist, ka viņš ir garlaicīgs vai sarežģīts. Kamēr robo pielāgojas tam, ļaujot vairāk pielāgot portfeļa izvēli (piemēram, vairums robo tagad ļaus jums pielāgot piešķīruma svaru no sākotnējā ieteikuma), tas sabojā šo produktu mērķi sākt spekulēt ar karstām akcijām vai nepastāvīgu uzņēmumiem šajās platformās. Tāpat, ja jūs esat izsmalcināts investors, kuram nepieciešama marža, opciju tirdzniecība un tehniskās shēmas, robo konsultants, iespējams, nav jums.
