Kas ir grafiks 13D?
13.D grafiks ir veidlapa, kas jāiesniedz ASV Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), kad persona vai grupa iegādājas vairāk nekā 5% no jebkuras klases uzņēmuma akcijām. Šī informācija ir jāatklāj 10 dienu laikā pēc darījuma veikšanas. 13.D grafiks ir pazīstams arī kā “patieso īpašumtiesību pārskats”.
Izpratne par 13D grafiku
Ieguldītāji dažādu iemeslu dēļ var nolemt iegādāties lielu skaitu publiski pārvaldīta uzņēmuma akciju. Piemēram, tie var būt aktīvisti investori, kas mēģina naidīgi pārņemt uzņēmumu, institucionālie investori, kuri uzskata, ka akciju vērtība ir nenovērtēta, vai disidents ieguldītājs, kurš apsver pilnvaru konkursu.
Kad kāda persona vai personu grupa iegūst ievērojamu līdzdalību uzņēmumā, kam raksturīgi vairāk nekā 5% no tā publiski tirgoto vērtspapīru balsošanas klases, Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) parasti pieprasa, lai viņi iepirkumu atklātu grafikā. 13D forma. Dažos gadījumos viņi, iespējams, varēs izmantot vienkāršāku formu - grafiku 13G.
Kad informācijas atklāšana ir iesniegta SEC, publiskais uzņēmums un birža (-s), kurā uzņēmums veic darījumus, tiek informēti par jauno faktisko īpašnieku. 13.D grafiks ir paredzēts, lai sabiedrībai nodrošinātu pārskatāmību par to, kas ir šie akcionāri un kāpēc viņi ir uzņēmušies ievērojamu līdzdalību uzņēmumā. Veidlapa sabiedrībai norāda, ka drīz varētu notikt kontroles maiņa, piemēram, naidīga pārņemšana vai pilnvarnieku cīņa, un pašreizējie uzņēmuma akcionāri var pieņemt apzinātus lēmumus par ieguldījumiem un balsošanu.
Taustiņu izņemšana
- Kad persona vai grupa iegādājas 5% vai vairāk uzņēmuma akciju, viņiem par to jāziņo Vērtspapīru un biržas komisijai.Attiecībā uz jautājumiem, ko 13.D grafiks uzdod, ir darījuma mērķis, piemēram, pārņemšana vai apvienošanās.Ja patiesā labuma guvēja īpašnieks līdzdalības mainās par 1% vai vairāk, tām jāgroza savs 13.D plāns.
Jaunais faktiskais īpašnieks ir atbildīgs par 13.D grafika iesniegšanu. Tas ir tāpēc, ka mērķa uzņēmums, iespējams, nezina personu vai grupu, kas ir darījuma pamatā. Faktiskajam īpašniekam jāiesniedz 13.D grafiks 10 dienu laikā pēc pirkuma veikšanas.
Nepieciešamās informācijas veidi
13.D grafiks paredz, ka faktiskais īpašnieks sniedz būtisku informāciju par septiņiem "posteņiem". Tie ir:
1. postenis: Drošība un emitents. Šajā sadaļā tiek vaicāts par iegādāto vērtspapīru veidu un to emitējušā uzņēmuma nosaukumu un adresi.
2. postenis: Identitāte un pamatinformācija. Šajā sadaļā pircēji identificē sevi, norādot arī uzņēmējdarbības veidu, pilsonību un jebkuru kriminālu sodāmību vai iesaistīšanos civilprasībās pēdējo piecu gadu laikā.
3. postenis: līdzekļu avots un summa vai citi apsvērumi. Šajā sadaļā ir norādīts, no kurienes nauda nāk, ieskaitot to, vai kāda no tām tika aizņemta.
4. postenis: Darījuma mērķis. Šī ir vissvarīgākā 13.D saraksta sadaļa, jo tā brīdina investorus par visām iespējamām kontroles izmaiņām. Starp citu informāciju, patiesajiem īpašniekiem jānorāda, vai viņiem ir plāni, kas paredz emitenta vai kāda tā meitasuzņēmuma apvienošanu, reorganizāciju vai likvidāciju.
5. postenis: Interese par emitenta vērtspapīriem. Šeit patiesais labuma guvējs uzskaita iegādājamo akciju skaitu un uzņēmuma apgrozībā esošo akciju procentuālo daļu, ko šis pirkums veido.
6. postenis: Līgumi, vienošanās, izpratne vai attiecības ar emitenta vērtspapīriem. Patiesīgajam īpašniekam jāapraksta visi līgumi vai attiecības, kas viņiem ir ar jebkuru personu attiecībā uz mērķa uzņēmuma vērtspapīriem. Piemēram, tas var ietvert balsošanas tiesības, meklētāja nodevas, kopuzņēmumus vai aizdevumus vai iespēju līgumus.
7. postenis: Materiāls, kas jāiesniedz kā eksponāti. Tajos ietilpst visu to rakstisko līgumu kopijas, kurus faktiskais īpašnieks ir noslēdzis attiecībā uz vērtspapīriem.
Prasība atklāt būtiskas izmaiņas
Ja 13.D sarakstā iesniegtajā informācijā ir kādas būtiskas izmaiņas, faktiskajiem īpašniekiem divu dienu laikā jāgroza savs 13.D saraksts. Būtiskas izmaiņas ietver jebkuru faktiskā īpašnieka turēto vērtspapīru klases procentuālo pieaugumu vai samazinājumu vismaz par 1%.
Lielākā daļa 13D saraksta grafiku ir pieejami apskatei SEC EDGAR datu bāzē. Datubāzē tiek parādīta 13.D veidlapa kā “SC 13D - vispārējs paziņojums par faktisko īpašumtiesību iegūšanu”. Jebkura grozītā forma tiek apzīmēta kā SC 13D / A.
