Efektivitātes koeficienti un rentabilitātes koeficienti ir instrumenti, kurus izmanto fundamentālā analīzē. Šie koeficienti palīdz ieguldītājiem pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, un katrs norāda biznesā kaut ko atšķirīgu. Rentabilitātes koeficienti parāda, cik lielu peļņu uzņēmums gūst, savukārt efektivitātes koeficienti mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus resursus, lai gūtu peļņu.
Rentabilitātes rādītāji mēra uzņēmuma spēju gūt peļņu noteiktā kontekstā. Rentabilitātes rādītāji mēra uzņēmuma vispārējos darbības rādītājus, izmantojot peļņu. Rentabilitātes koeficienti tiek izmantoti, lai salīdzinātu uzņēmuma spēju gūt peļņu attiecībā pret tā nozari, vai arī tos pašus koeficientus var salīdzināt vienā uzņēmumā dažādos periodos. Viena koeficients, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, ir pašu kapitāla atdeve (ROE), kas mēra summu, ko uzņēmums rada ar līdzekļiem, kas piesaistīti no pašu kapitāla. To aprēķina, dalot neto ienākumus no pašu kapitāla.
Piemēram, ieguldītājs var salīdzināt uzņēmuma ieguldījumu atdevi (IA) ar vidējo ROE šajā nozarē. Viņš var arī salīdzināt ROE pašreizējam fiskālajam periodam ar iepriekšējo fiskālo periodu, lai novērtētu, cik labi uzņēmumam klājas.
No otras puses, efektivitātes koeficienti tiek izmantoti, lai noteiktu, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus un saistības ienākumu gūšanai. Efektivitātes koeficienti ir specifiskāki nekā rentabilitātes koeficienti, uzņēmuma efektivitātes novērtēšanai izmantojot īpašus uzņēmuma mērījumus. Rādītāji, kas tiek izmantoti uzņēmuma efektivitātes noteikšanai, ietver aktīvu apgrozījuma koeficientu, kas mēra ieņēmumu summu, ko uzņēmums rada no aktīvu dolāra. To aprēķina, dalot uzņēmuma pārdošanas apjomus ar tā kopējiem aktīviem. Tas atklāj, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus pārdošanas radīšanai.
