Haosa teorija ir sarežģīta un apstrīdēta matemātikas teorija, kuras mērķis ir izskaidrot šķietami nenozīmīgo faktoru ietekmi. Daži uzskata, ka haosa teorija izskaidro haotiskus vai nejaušus gadījumus, un teorija bieži tiek piemērota finanšu tirgiem. Haotiskās sistēmas kādu laiku ir paredzamas, un pēc tam tās kļūst nejaušas.
Haosa teorijas pirmsākumi
Pirmo reālo eksperimentu haosa teorijā veica meteorologs Edvards Lorenss. Laika apstākļu prognozēšanai Lorenss strādāja ar vienādojumu sistēmu. 1961. gadā Lorenss vēlējās atjaunot pagātnes laika apstākļu secību, izmantojot datora modeli, kura pamatā bija 12 mainīgie, ieskaitot vēja ātrumu un temperatūru. Šie mainīgie jeb vērtības tika iezīmētas ar līnijām, kas laika gaitā pieauga un nokrita. Lorenss atkārtoja agrāku simulāciju 1961. gadā. Tomēr šajā dienā viņš mainīgās vērtības noapaļoja līdz trīs zīmēm aiz komata, nevis sešas. Šīs niecīgās izmaiņas krasi pārveidoja visu divu mēnešu modelēto laika apstākļu modeli.
Tādējādi Lorenss pierādīja, ka šķietami nenozīmīgi faktori var ļoti ietekmēt kopējo rezultātu. Haosa teorija pēta nelielu notikumu ietekmi, kas var dramatiski ietekmēt šķietami nesaistītu notikumu rezultātus.
Haosa teorija un tirgi
Ir divi kopīgi kļūdaini par akciju tirgiem. Viens no tiem balstās uz klasisko ekonomikas teoriju un apgalvo, ka tirgi ir simtprocentīgi efektīvi un neparedzami. Otra teorija ir tāda, ka tirgi kaut kādā līmenī ir paredzami. Citādi kā lielie tirdzniecības nami un investori konsekventi gūst peļņu?
Patiesība ir tāda, ka tirgi ir sarežģītas un haotiskas sistēmas, un to uzvedībai ir gan sistēmiski, gan nejauši komponenti. Akciju tirgus prognozes var būt precīzas tikai zināmā mērā.
Kā pierādīja Lorencs, sarežģītās haotiskās sistēmas ir neaizsargātas pret nelielām izmaiņām, un tās var izjaukt sistēmu, atgrūžot to tālu no līdzsvara. Tirgus sistēmas dinamiku var raksturot kā divas galvenās atsauksmes un cēloņsakarības, kas ietekmē dažādus akciju tirgus aspektus. Pozitīvas atsauksmes cilpa pati sevi pastiprina. Piemēram, pozitīvs efekts vienā mainīgajā palielina otru mainīgo, kas, savukārt, palielina arī pirmo mainīgo. Tas noved pie eksponenciālas izaugsmes sistēmā, izstumjot to no līdzsvara un galu galā noved pie sistēmas sabrukuma (burbuļa). Un otrādi, negatīvas atsauksmes cilpai ir līdzīgs efekts, sistēma reaģē uz izmaiņām pretējā virzienā.
Periodus ar lielu nenoteiktību var izraisīt ne tikai sistēmas dinamika. Vides faktori, piemēram, dabas katastrofas, zemestrīces vai plūdi, arī var izraisīt tirgus nepastāvību, kā arī pēkšņas viena krājuma samazināšanās.
Finanšu jomā haosa teorija apgalvo, ka cena ir pēdējā lieta, ko vērtspapīriem mainīt. Izmantojot haosa teoriju, cenu izmaiņas tiek noteiktas, izmantojot matemātiskas šādu faktoru prognozes: tirgotāja personīgās motivācijas (piemēram, šaubas, vēlme vai cerība, kas visas ir nelineāras un sarežģītas), apjoma izmaiņas, izmaiņu paātrinājums, un impulss pārmaiņām.
Lai gan daži teorētiķi apgalvo, ka haosa teorija var palīdzēt investoriem uzlabot sniegumu, haosa teorijas piemērošana finansēs joprojām ir pretrunīga.
Papildinformāciju par akciju teorijām skatiet Spēļu teorijas un Mūsdienu portfeļa teorijas pamatos: Kāpēc tas joprojām ir gūžas .
