Kad daudzi no mums domā par varbūtībām, pirmā doma, kas ienāk prātā, ir monētas mētāšana - 50% izredzes būt pareizai dotajā mētāšanā. Vai ieguldījumiem finanšu tirgos var piemērot kaut ko tik vienkāršu kā monētu mētāšanu?
Varbūtības, tāpat kā monētu mētāšana, patiešām var sniegt mums rīkus tirgus tuvināšanai, un idejas var izmantot vairākos veidos, nekā varētu gaidīt. Piemēram, tirgotāja uzskats par varbūtību varētu būt pilnīgi nepareizs, un tas varētu būt iemesls, kāpēc tirgotāji nepelna naudu. Šī raksta mērķis ir palīdzēt, iepazīstinot ar tirdzniecības iespējamību un statistiku.
Izpratne par monētu mētāšanos
Pieņemsim, ka noteiktā laika posmā krājums varētu tikpat viegli pārvietoties uz augšu, jo tas varētu pārvietoties uz leju (pat diapazonā krājumi pārvietojas augšup un lejup). Tādējādi mūsu varbūtība gūt peļņu par (īsu vai garu) pozīciju ir 50%, kas ir tāds pats kā monētas uzsitiens.
Taustiņu izņemšana
- Mācīšanās par statistiku un varbūtībām var palīdzēt noteikt, vai atgriešanās, visticamāk, turpināsies vai ja atgriešanās tikko notika nejauša notikuma dēļ. Domājot par varbūtībām, bieži nāk prātā monētas atloks, jo pastāv 50% iespēja, ka monēta 50% nokrīt uz galvām un varbūtību jēdzienu var izmantot arī kā instrumentu, veicot ieguldījumus finanšu tirgos. Lai noteiktu, vai labāka tirdzniecība notiek veiksmes vai prasmju dēļ, bieži nepieciešami daudzu gadu novērojumi, jo īpaši ilgāku laiku - termiņa ieguldījumu stratēģijas.
Lai gan vairums investoru, visticamāk, neuzsāks izlases īstermiņa darījumus, mēs sāksim ar šo scenāriju. Ja mums ir vienāda varbūtība gūt ātru peļņu, vai peļņas vai zaudējumu aprēķins norāda, kādi būs turpmākie rezultāti? Nē! Nejaušos darījumos. Katram rezultātam joprojām ir 50% varbūtība neatkarīgi no tā, kādi rezultāti bija iepriekš. Tas pats attiecas uz monētas mētāšanu - ja tā desmit reizes pēc kārtas nolaižas galvā, varbūtība, ka nākamā mētāšanās nokritīs uz astēm, joprojām ir 50%.
Secīga virkne vai skrējiens var notikt nejaušos 50/50 gadījumos. Skrējiens attiecas uz vairākiem identiskiem rezultātiem, kas notiek pēc kārtas. Šeit ir tabula, kurā parādītas šādas darbības varbūtības; citiem vārdiem sakot, izredzes apgāzt noteiktu skaitu galvu vai asti pēc kārtas.
| Skrējiena garums | Iespēja |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12, 5% |
|
4 |
6, 25% |
|
5 |
3, 125% |
|
6 |
1, 5625% |
Šeit mēs saskaramies ar problēmām. Teiksim, ka mēs tikko esam veikuši piecus rentablus darījumus pēc kārtas. Saskaņā ar mūsu tabulu, kas mums dod iespēju būt pareizi (vai nepareizi) piecas reizes pēc kārtas, pamatojoties uz 50% iespēju, mēs jau esam pārvarējuši dažas nopietnas izredzes. Izredzes iegūt sesto rentablo tirdzniecību izskatās ārkārtīgi nelielas, taču patiesībā tas tā nav. Mūsu veiksmes izredzes joprojām ir 50%.
Cilvēki zaudē tūkstošiem dolāru finanšu tirgos (un kazino), neizprotot varbūtību nejaušību. Izredzes no mūsu monētu mētāšanas tabulas ir balstītas uz nenoteiktiem nākotnes notikumiem un to iespējamību. Kad esam pabeiguši piecus veiksmīgus darījumus, šie darījumi vairs nav pārliecinoši. Nākamais mūsu darījums sāk jaunu potenciālo darbību, un pēc tam, kad rezultāti ir apkopoti katrā tirdzniecībā, mēs katru reizi sākam atgriezties tabulas augšpusē. Tas nozīmē, ka katrai tirdzniecībai ir 50% izredzes strādāt.
Iemesls, kāpēc tas ir tik svarīgs, ir tāds, ka tad, kad tirgotāji nonāk tirgū, viņi bieži maldina peļņas vai zaudējumu virkni kā prasmi vai prasmes trūkumu, kas vienkārši nav taisnība. Neatkarīgi no tā, vai īstermiņa tirgotājs veic vairākus darījumus vai ieguldītājs veic tikai dažus darījumus gadā, mums ir jāanalizē viņu darījumu rezultāti atšķirīgā veidā, lai saprastu, vai tie ir tikai “veiksminieki” vai ir iesaistītas reālas prasmes. Ir svarīgi atcerēties, ka statistika attiecas uz visiem termiņiem.
Ilgtermiņa rezultāti
Iepriekš minētais piemērs sniedza īstermiņa tirdzniecības piemēru, kura pamatā ir 50% iespējamība būt pareiza vai nepareiza. Bet vai tas attiecas uz ilgtermiņu? Ļoti daudz. Iemesls ir tāds, ka, kaut arī tirgotājs var ieņemt tikai ilgtermiņa pozīcijas, viņš vai viņa veiks mazāk darījumu. Tādējādi būs nepieciešams ilgāks laiks, lai iegūtu datus no pietiekami daudziem darījumiem, lai noskaidrotu, vai ir nepieciešama vienkārša veiksme vai tā ir prasme. Īstermiņa tirgotājs var veikt 30 darījumus nedēļā un katru mēnesi uzrādīt peļņu divus gadus. Vai šis tirgotājs ir pārvarējis pretrunas ar reālu prasmi? Šķiet, ka tā ir, jo izredzes uz 24 rentablu mēnešu vadīšanu ir ārkārtīgi reti sastopamas, ja vien likmes nav vairāk mainījušās tirgotāja labā.
Kā ir ar ilgtermiņa investoru, kurš pēdējos divos gados ir veicis trīs rentablus darījumus? Vai šis tirgotājs izrāda prasmi? Nav nepieciešams. Pašlaik šim tirgotājam ir trīs braucieni, un to nav grūti izdarīt pat no pilnīgi nejaušiem rezultātiem. Mācība šeit ir tāda, ka prasmes netiek atspoguļotas tikai īstermiņā (vai tā ir viena diena vai viens gads, tā atšķirsies pēc tirdzniecības stratēģijas); tas atspoguļosies arī ilgtermiņā. Mums ir nepieciešami pietiekami daudz tirdzniecības datu, lai precīzi noteiktu, vai stratēģija ir pietiekami efektīva, lai pārvarētu nejaušas varbūtības. Un pat ar to mēs saskaramies ar vēl vienu izaicinājumu: lai gan katra tirdzniecība ir notikums, tas ir mēnesis un gads, kurā tika veikti darījumi.
Tirgotājs, kurš nedēļā veica 30 darījumus, daudziem laika periodiem ir pārvarējis ikdienas un mēneša izredzes. Ideālā gadījumā ieguldījumu stratēģijas pierādīšana vēl dažu gadu laikā izdzēstu visas šaubas, vai veiksme bija saistīta ar noteiktu tirgus stāvokli. Mūsu ilgtermiņa tirgotājam, kas veic darījumus, kas ilgst vairāk nekā gadu, būs nepieciešami vēl vairāki gadi, lai pierādītu, ka stratēģija ir rentabla šajā ilgākajā laika posmā un visos tirgus apstākļos.
Apsverot visus laika periodus un visus tirgus apstākļus, mēs sākam redzēt, kā būt rentabliem visos laika periodos un kā vairāk pārvietot koeficientu uz mūsu pusi, panākot lielāku nekā izlases 50% iespēju būt taisnībai. Ir vērts atzīmēt, ka, ja peļņa ir lielāka nekā zaudējumi, tirgotājam var būt taisnība mazāk nekā 50% laika un tas joprojām var nopelnīt.
Cik rentabli tirgotāji pelna naudu
Protams, cilvēki tirgos pelna naudu, un tas nav tikai tāpēc, ka viņiem ir bijusi laba prakse. Kā iegūt izredzes mūsu labā? Ienesīgus rezultātus iegūst no diviem jēdzieniem. Pirmais ir balstīts uz to, kas tika apspriests iepriekš - būt rentablam visos laika periodos vai vismaz noteiktos periodos laimēt vairāk, nekā zaudēt citos.
1 no 13 983 816
Sešciparu loterijas zīmējuma sakritības un laimesta iespējamība.
Otrais jēdziens ir fakts, ka tirgos pastāv tendences, un tas vairs nepadara tirgus 50/50 azartspēles, kā mūsu monētu mētāšanas piemērā. Akciju cenām laika gaitā mēdz būt noteiktā virzienā, un tirgus vēsturē viņi to ir izdarījuši atkārtoti. Tiem no jums, kuri saprot statistiku, tas pierāda, ka krājumos notiek tendences. Tādējādi mēs iegūstam varbūtības līkni, kas nav normāla (atcerieties, ka zvanu līkne, par kuru vienmēr runāja jūsu skolotāji), bet ir šķībi un parasti tiek saukta par līkni ar tauku asti (sk. Diagrammu zemāk). Tas nozīmē, ka tirgotāji var būt pastāvīgi ienesīgi, ja viņi izmanto tendences, pat ja tas notiek ārkārtīgi īsā laika posmā.
Attēla Džūlija Banga © Investopedia 2020
Grunts līnija
Kāpēc 50% varbūtības piemērs ir noderīgs? Iemesls - nodarbības joprojām ir spēkā. Tirgotājam nevajadzētu palielināt pozīcijas lielumu vai uzņemties lielāku risku (attiecībā pret pozīcijas lielumu) laimestu virknes dēļ, kas nav jāuzskata par radušos prasmju rezultātā. Tas arī nozīmē, ka tirgotājam nevajadzētu samazināt pozīcijas lielumu pēc ilgas un rentablas darbības.
Jaunie tirgotāji var iepriecināt faktu, ka viņu izpētītā tirdzniecības sistēma var nebūt kļūdaina, bet drīzāk šī metode piedzīvo nejaušu sliktu rezultātu izpildi (vai arī tā joprojām ir jāprecizē). Tam vajadzētu arī izdarīt spiedienu uz tiem, kuriem ir bijis rentabli pastāvīgi uzraudzīt savas stratēģijas, tāpēc laika gaitā tie joprojām ir rentabli.
Šī pieeja var arī palīdzēt ieguldītājiem, analizējot kopfondus vai riska ieguldījumu fondus. Bieži tiek publicēti tirdzniecības rezultāti, kas parāda iespaidīgu atdevi; Nedaudz vairāk uzzinot par statistiku, mēs varam palīdzēt noteikt, vai šie ienākumi, visticamāk, turpināsies vai arī ja atgriešanās tikko notika kā nejaušs notikums.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Pamatizglītības tirdzniecība
Zaudēt, lai uzvarētu
Forex tirdzniecības stratēģija un izglītība
Forex tirgo Martingale ceļu
Pensijas plānošana
Pensijas plānošana, izmantojot Montekarlo simulāciju
Tirdzniecības psiholoģija
Ievads uzvedības finansēs
Tirdzniecības psiholoģija
Matemātika, kas ir likmju likmju un azartspēļu pamatā
Tirdzniecības psiholoģija
Nejauša pastiprināšana: kāpēc vairumam tirgotāju neizdodas
Partneru saitesSaistītie noteikumi
A Priori varbūtība A priori varbūtība ir rašanās varbūtība, kuru var loģiski secināt, izpētot esošo informāciju. vairāk Spēlētāja maldības definīcija Spēlmaņa kļūda ir kļūdains uzskats, ka izlases veida notikuma iespējamība ir mazāka vai lielāka, balstoties uz iepriekšējā notikuma rezultātiem. vairāk Nejaušās pastaigas indeksa definīcija un pielietojumi Nejaušās pastaigas indekss salīdzina vērtspapīra cenu izmaiņas ar izlases veida izlasi, lai noteiktu, vai tā ir saistīta ar statistiski nozīmīgu tendenci. vairāk Kā darbojas hipotēzes pārbaude Hipotēzes pārbaude ir process, kuru analītiķis izmanto, lai pārbaudītu statistisko hipotēzi. Analītiķa izmantotā metodika ir atkarīga no izmantoto datu veida un analīzes iemesla. vairāk kā darbojas objektīvā varbūtība Objektīvā varbūtība ir varbūtība, ka notikums notiks, pamatojoties uz analīzi, kurā katrs mērījums ir balstīts uz reģistrētu novērojumu. vairāk “karsto roku” definīcija “karstā roka” ir uzskats, ka tāpēc, ka kādam ir bijusi virkne panākumu, indivīdam vai entītijai, visticamāk, būs arī turpmākiem panākumiem. vairāk