Aktīvu klases dalījums nodrošina galveno aktīvu klašu procentus, kas atrasti kopieguldījumu fondā, biržā tirgotā fondā vai citā portfelī. Aktīvu klases parasti attiecas uz plašām kategorijām, piemēram, akcijām, fiksētu ienākumu un precēm. Bieži par apakšakciju klasēm var ziņot koncentrētos portfeļos vai sīkākai informācijai.
Aktīvu klases sadalījuma sadalīšana
Aktīvu klases dalījums atspoguļo aktīvu sadalījumu portfelī. Sadalījumus aprēķina, dalot noteiktas aktīvu klases turējumu tirgus vērtību ar fonda kopējiem aktīviem. Parasti tiek sniegts visaptverošs aktīvu klašu sadalījums, lai palīdzētu investoram izprast fonda ieguldījumu mērķi un riska pārvaldības stratēģiju.
Risks
Ieguldījumi pēc aktīvu klases ir galvenais veids, kā ieguldītāji un profesionāli portfeļu pārvaldītāji pārvalda risku. Aktīvu klasēs var ietilpt nauda, fiksēts ienākums, akcijas, preces un nekustamais īpašums. Katram no tiem ir savas riska īpašības un atgriešanās iespējas. Naudas ieguldījumi ir viskonservatīvākie, un tajos var ietilpt krājkonti ar augstu ienesīgumu un naudas tirgus fondi. Fiksēta ienākuma un kapitāla ieguldījumi parasti ir aktīvu klases, ko izmanto pamatkapitālos. Abiem ir vairākas ieguldījumu iespējas ar fiksētu ienākumu, ko izmanto konservatīvākiem ieguldījumiem, un akcijas, kuras tiek izmantotas agresīvākai sadalei.
Pamatlīdzekļu klases
Apakšaktivitātes klašu sadalījums bieži tiek izmantots arī likumības pārbaudes fonda pārskatos, un tas var sniegt līdzīgu atbalstu ieguldītājiem. Apakšaktivitātes klašu sadalījumu var izmantot, ja fonds ir ļoti koncentrēts vienā aktīvu klasē.
Fiksēta ienākuma pakārtoto aktīvu klašu sadalījums var ietvert plašu kategoriju klāstu, piemēram, aizdevumus, valdības obligācijas, korporatīvās obligācijas un pašvaldību obligācijas. Kapitāla apakšaktivitātes klasēs var ietilpt unikālas kategorijas, piemēram, nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) un komandītsabiedrības (MLP). Tajos var ietilpt arī tirgus kapitalizācijas dalījums, piemēram, maza un vidēja kapitāla, kā arī liela kapitāla vai ieguldījumu stils, piemēram, pieauguma un vērtības krājumi. Ieguldījumi starptautiskos ieguldījumos var pievienot papildu apakšaktivitātes klases komponentu ieguldījumiem.
Aktīvu sadale un līdzsvarotie fondi
Aktīvu klases dalījums bieži tiek izmantots fonda mārketingā ieguldītājiem, jo tas ir vienkāršs veids, kā parādīt aptuveno fonda riska profilu. Aktīvu sadales fondi parasti mainīsies atkarībā no aktīvu veida, tos bieži tirgo kā konservatīvus, mērenus vai agresīvus fondus. Lielāks pašu kapitāla risks parasti ir agresīvākajos izaugsmes fondos. Vidējiem fondiem parasti ir līdzsvarota aktīvu sadales pieeja, kas tiek vienmērīgi svērta starp pašu kapitālu un fiksēto ienākumu. Kopumā mūsdienu portfeļa teorija liecina, ka aktīvu piešķiršana var būt galvenais kopējās atdeves potenciāla un riska raksturojošais faktors.
60/40 fondi ir populāra izvēle ieguldītājiem, kuri meklē līdzsvarotas aktīvu sadales fondu iespējas. Mērķa sadales fonds BlackRock 60/40 ir viens piemērs ieguldītājiem. Šis fonds izmanto fondu fondu pieeju, lai nodrošinātu aktīvu klases sadalījumu 60/40 starp pašu kapitālu un fiksēto ienākumu. Atsevišķi fondu turējumi tiek izmantoti, lai nodrošinātu pakļaušanu dažādām apakšaktivitātes klasēm, ieskaitot ASV akcijas, attīstīto tirgus akcijas, starptautiskās akcijas un 7 līdz 10 gadu valsts obligācijas. Citos BlackRock aktīvu sadales fondos ietilpst 40/60 mērķa sadales fonds, 80/20 mērķa sadales fonds un 20/80 mērķa sadales fonds.
