The Street bija pieticīgas cerības uz izklaides straumēšanas gigantu Netflix Inc. (NFLX) pēc pieprasījuma, kas bija priekšā trešā ceturkšņa ieņēmumu pārskatam. Kamēr lāči izturējās pēc neapmierinošā otrā ceturkšņa, lojālie investori guva labumu no labāka, nekā gaidīts, abonentu neto pieauguma.
Netflix atdzesē Q3 Spike, Street joprojām ir ļoti bullish
Trešajā ceturksnī Netflix pievienoja gandrīz 7 miljonus jaunu abonentu, salīdzinot ar 5, 3 miljoniem, kas pievienoti tajā pašā laika posmā pagājušajā gadā, un 5 miljoniem, kas tika prognozēti Street. Biezs abonentu pieaugums un vienreizējie ar grāmatvedību saistītie ieguvumi palīdzēja Netflix peļņai pārsniegt konsensa aplēses - peļņa uz akciju (EPS) bija USD 0, 89, kas ir pilna USD 0, 21 virs Street prognozes. Ceļā uz 4. ceturksni Netflix sasniedz EPS ar 0, 23 ASV dolāriem, kas ir aptuveni puse no Ielas projekcijas. Daļēji tas ir saistīts ar oriģinālā satura ražošanas izmaksām, vienā virzienā Netflix ir izspiedis jaunu konkurenci sarkanajā straumēšanas nozarē.
Pēc ziņojuma noskaņojums uz ielas lielākoties bija straujš, nosūtot Netflix akcijas pat 15% paplašinātajā tirdzniecībā. Pēc tam, kad parādījās jaunumi, agrīnā tirdzniecībā krājumi sāka atdzist, un vismaz viens ielas ielas lācis pazemināja viņu vērtējumu.
Goldman Sachs analītiķis Heath Terry, kurš novērtēja Netflix at Buy, palielināja savu 12 mēnešu cenu prognozi no 420 USD līdz 480 USD, atspoguļojot 30, 7% augšup salīdzinājumā ar pašreizējo līmeni. Terijs uzskata, ka jaunie abonentu dati demonstrē "satura izkārtojuma stiprumu, izmantojot gada nogales jaunāku izplatīšanas partneru pastiprinājumu un adresētās auditorijas pieaugumu, jo īpaši agrīnā stadijā mobilajiem telefoniem paredzētajos pirmajos tirgos". Goldman Sachs analītiķis redz, ka Netflix tuvojas "naudas ienesīguma inflācijas punktam pēc pašreizējā investīciju perioda pirms Disneja satura zaudēšanas nākamā gada beigās".
JPMorgan analītiķis Doug Anmuth, kurš novērtēja Netflix pie Outperform, atkārtoja pozitīvo noskaņojumu un paaugstināja savu cenu mērķi līdz 450 USD. "Kopumā mēs ticam, ka trešā ceturkšņa rezultāti un ceturtā ceturkšņa ceļvedis norāda, ka Netflix atkal ir uz pareizā ceļa, " viņš teica.
Arī RBC Capital Markets Marks Mahanijs paaugstināja savu Netflix cenu prognozi līdz 450 USD. "Mēs neticam" beztermiņa izaugsmes stāstiem ". Bet, darn, Netflix ir gandrīz tikpat tuvu tam, kā jūs varat atrast mūsdienu tirgū."
Barclays sāka ar "Netflix: Nailed it", savukārt BMO Capital Markets paziņoja: "Apstiprināts: pagājušais ceturksnis bija blip, nevis tendence, atkārtojiet pārspējot."
Tas izklausās kā Pelnrušķītes stāsts, kas iznāk no otrās ceturtdaļas, taču ne visi uz ielas ir tik optimistiski noskaņoti par Netflix ralliju.
Klientiem adresētajā piezīmē pēc peļņas pārskata ziņojuma KeyBanc analītiķi pazemināja savu Netflix akciju reitingu no liekā svara līdz sektora svaram un uzstādīja jaunu cenu mērķi USD 377, kas nozīmē tikai 2, 6% augšup salīdzinājumā ar pašreizējo līmeni. Kaut arī firma "joprojām pozitīvi vērtē Netflix iespēju palielināt abonentu skaitu un ieņēmumus", analītiķi norādīja, ka ieņēmumu pieaugums un peļņas likmju palielināšanās nav attīstījusies tādā tempā, kas atbilst viņu cerībām, "kas liek domāt, ka augšupvērstie rādītāji ir ierobežotāki".
Trešdienas rītā tirgojoties par aptuveni 6% un sasniedzot 367, 28 USD, Netflix atspoguļo 91, 3% ienesīgumu no gada sākuma (YTD), salīdzinot ar S&P 500 4, 6% pieaugumu un tehnoloģiski smagā Nasdaq Composite Index pieaugumu par 10, 1% tajā pašā laika posmā.
