Kas ir brīvprātīgais uzkrāšanas plāns?
Daudzi ieguldījumu fondi saviem akcionāriem piedāvā brīvprātīgas uzkrāšanas plānu kā veidu, kā laika gaitā iegūt lielāku pozīciju, parasti ieguldot nelielu, fiksētu dolāru summu regulārā grafikā, lai izmantotu vidējo dolāra izmaksu (DCA) priekšrocības.
Brīvprātīgā uzkrāšanas plāna sadalīšana
Brīvprātīgais uzkrāšanas plāns, kā norāda nosaukums, tiek izpildīts pēc akcionāra ieskatiem, taču kopieguldījumu fonds var noteikt minimālo dolāra summu šiem papildu, regulārajiem pirkumiem. Šajā gadījumā akcionārs vai nu izvēlas ievērot minimumu, vai arī atsakās veikt plānoto pirkumu.
Brīvprātīgas uzkrāšanas plāns ir īpaši piemērots nepieredzējušiem ieguldītājiem, kuriem ir maz naudas. Viņiem var būt nepieciešams laiks, lai izveidotu savus ieguldījumus, un viņiem nav jāsoda sods par plānota pirkuma nokavēšanu. Turklāt laika gaitā ieguldījuma sadalīšana fiksētās dolāru summās piedāvā vidējās vērtības dolāra izmaksās, pērkot vairāk akciju, ja cenas ir zemas, un mazāk akciju, ja cenas ir augstas. Investoriem, kas iegulda fiksētu summu, izmantojot brīvprātīgas uzkrāšanas plānu, nav jāgaida “ideālais laiks pirkšanai”. Plāna laikā akcijām, kas iegādātas “pareizajā laikā”, ir tendence pārsniegt akcijas, kas iegādātas “nepareizajā laikā”, kas nozīmē ka ar nelielu tirgus analīzi vai bez tās veikšanas ieguldītājam būtu jāiegūst lielas pozīcijas kopfondā, par kuru viņi nepārmaksāja.
Brīvprātīgā uzkrāšanas plāna ierobežojumi
Brīvprātīga uzkrāšanas plāna izmantošana, lai mazinātu nepastāvīgā tirgus ietekmi, izmantojot vidējo dolāra cenu, ir ļoti pievilcīga, taču tas nenozīmē, ka tas vienmēr ir labākais lēmums. Ja investoram ir liela naudas summa, lai ieguldītu kopfondā, parasti ir labāk to ieguldīt uzreiz, nevis darīt lēnām. Tas lielākoties tāpēc, ka, izmantojot DCA stratēģiju, ieguldītājs var ilgstoši turēt skaidru naudu, kas stabili zaudē inflācijas vērtību. Tas ir iemesls, kāpēc daži investori izvairās no kopieguldījumu fondiem, kuriem ir pārāk liela naudas pozīcija. Skaidra nauda, lai arī tā ir nepieciešama daudzos gadījumos, var radīt ienesīgumu, it īpaši tirgus pieauguma laikā.
Ieguldītājs, kurš uzreiz ieliek vienreizēju ieguldījumu kopfondā, nevis izplata to ar brīvprātīgas uzkrāšanas plāna starpniecību, riskē veikt pirkumu tieši pirms dramatiskas tirgus korekcijas. Bet, statistiski runājot, tā ir labāka stratēģija. Brīvprātīgi uzkrāšanas plāni ir ērts un spēcīgs rīks ieguldītājiem, kas veido savu pozīciju algas čekā. Tie nav iemesls sēdēt uz šķidrās naudas.
